இந்திய பங்குச் சந்தை தொடர் ராலி: டெக்னிக்கலாக வலுவான பங்குகள் எவை?

சந்தை நிலவரம்: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகளில் கவனம்

இந்திய பங்குச் சந்தை குறியீடுகள் தொடர்ந்து உயர்ந்து வரும் நிலையில், முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட சில பங்குகளில் கவனம் செலுத்தத் தொடங்கியுள்ளனர். பரந்த சந்தை வலிமையைக் காட்டினாலும், நீடிக்கும் புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள், குறுகிய கால லாபங்களுக்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் குறிக்கும் குறிப்பிட்ட தொழில்நுட்ப வடிவங்களில் (Technical Patterns) கவனம் செலுத்த வேண்டியதன் அவசியத்தை உணர்த்துகின்றன.

Laurus Labs: முக்கோண பிரேக்அவுட் சாத்தியம்

Laurus Labs, கடந்த 3 மாதங்களாக ஒரு சமச்சீர் முக்கோண வடிவத்தில் (Symmetrical Triangle) நிலைபெற்றுள்ளது. சமீபத்திய விலை நகர்வுகள், தொடர்ந்து உயர்ந்த உச்சங்களையும் (Higher Highs) உயர்ந்த தாழ்வுகளையும் (Higher Lows) உருவாக்கி, சந்தையில் நேர்மறை உணர்வை (Bullish Sentiment) வலுப்படுத்துகின்றன. MACD கிராஸ்ஓவர் மற்றும் பச்சை ஹிஸ்டோகிராம்கள் (Green Histograms) ஏற்றப் போக்கை உறுதிப்படுத்துகின்றன. பங்கு தற்போது முக்கோணத்தின் மேல் எல்லையை நெருங்குகிறது; ₹1,075க்கு மேல் ஒரு பிரேக்அவுட் (Breakout) ஏற்பட்டால், அது ₹1,110 மற்றும் ₹1,150 என்ற இலக்குகளை நோக்கிச் செல்லக்கூடும். உடனடி ஆதரவு நிலை ₹1,040 ஆகும். சுமார் ₹21,700 கோடி சந்தை மூலதனம் (Market Capitalization) மற்றும் சுமார் 25x என்ற ட்ரெய்லிங் P/E விகிதத்துடன், மருந்துத் துறைக்கு இதன் மதிப்பீடு நியாயமானதாகத் தெரிகிறது.

Schneider Electric Infrastructure: குவிப்பு கட்டம்

Schneider Electric Infrastructure, ஜனவரி நடுப்பகுதியிலிருந்து ₹830–₹950 என்ற வரம்பிற்குள் நிலைபெற்றுள்ளது. இது ஒரு குவிப்பு கட்டத்தைக் (Accumulation Phase) குறிக்கிறது. மார்ச் 30 அன்று 50-நாள் எக்ஸ்போனென்ஷியல் மூவிங் ஆவரேஜ் (50-period EMA) நிலையை மீண்டும் தொட்டு, பின்னர் ஒரு வலுவான மேல்நோக்கிய திருப்பம், குறைந்த விலைகளில் வாங்கும் ஆர்வம் இருந்ததைக் காட்டுகிறது. தினசரி RSI (Relative Strength Index) சுமார் 60 என்ற அளவில் உள்ளது, இது மேலும் ஏற்றத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் குறிக்கிறது. ₹950 என்ற நிலையை உறுதியாகக் கடப்பது ₹985 மற்றும் ₹1,025 என்ற இலக்குகளை நோக்கி விலையைத் தள்ளும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. உடனடி ஆதரவு ₹910 ஆகும். சுமார் ₹21,686 கோடி சந்தை மூலதனம் மற்றும் சுமார் 88.35x என்ற உயர் P/E விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் இந்த பங்கு, எதிர்கால வளர்ச்சிக்கான பெரும் எதிர்பார்ப்புகள் ஏற்கனவே விலையில் பிரதிபலித்துள்ளன என்பதைக் காட்டுகிறது.

Welspun Corp: ஏற்ற பிரேக்அவுட் உறுதி

Welspun Corp, சமீபத்திய அமர்வுகளில் நேர்மறையான வாங்கும் ஆர்வத்தைக் காட்டுகிறது. அதன் நடுநிலை Bollinger Band இல் ஆதரவைப் பெற்ற பிறகு, முந்தைய நாட்களின் உயர்வுகளுக்கு மேல்close ஆகியுள்ளது. ₹869.8 என்ற ஸ்விங் உயர்வுக்கு (Swing High) மேல் ஒரு பிரேக்அவுட், நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தை ஆதரிக்கிறது. விரிவடையும் Bollinger Bands, அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கத்தைக் (Volatility) குறிக்கின்றன மற்றும் பிரேக்அவுட்டை உறுதிப்படுத்துகின்றன. பங்கு அதன் முந்தைய வீழ்ச்சியில் 61.8% ஐ மீண்டுள்ளது. ₹884 க்கு மேல் நிலைத்திருப்பது ₹930 (78.6% retracement) மற்றும் ₹960 என்ற இலக்குகளைக் குறிவைக்க உதவும். ஆதரவு ₹850 இல் உள்ளது. மார்ச் 2025 உடன் முடிவடைந்த காலாண்டில், Welspun Corp 143% ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) நிகர லாபத்தில் ₹699.19 கோடி அதிகரிப்பைப் பதிவு செய்துள்ளது, இருப்பினும் வருவாய் YoY சரிவைக் கண்டது. நிறுவனத்தின் ஆர்டர் புக் ₹19,500 கோடிக்கு மேல் உள்ளது. இதன் சந்தை மூலதனம் சுமார் ₹23,278 கோடி மற்றும் சுமார் 15.0 P/E விகிதத்துடன், இது மிகவும் சமநிலையானதாகத் தெரிகிறது.

DCB Bank: சீரான ஏற்றப் போக்கு உறுதி

DCB Bank ஒரு முக்கியமான ஆதரவு மண்டலத்திலிருந்து (Support Zone) மீண்டு, சீரான ஏற்றப் போக்கைக் (Steady Uptrend) குறிக்கும் வகையில் உயர்ந்த தாழ்வுகளின் தொடர் வடிவத்தை (Higher Low Series Pattern) நிறுவியுள்ளது. RSI இந்த நேர்மறை வேகத்தை மேலும் ஆதரிக்கிறது, இது ஏற்றத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் குறிக்கிறது. ₹167க்கு மேல் தொடர்ந்து வர்த்தகம் செய்வது இந்த நேர்மறை போக்கைத் தொடர உதவும், இலக்கு ₹186. 25 நிதியாண்டின் Q4 இல், வங்கி ஆண்டுக்கு ஆண்டு 14% அதிகரித்து ₹177 கோடி நிகர லாபத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது. கடன் மற்றும் டெபாசிட்கள் முறையே 25% மற்றும் 22% YoY வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. சுமார் ₹5,447.00 கோடி சந்தை மூலதனம் மற்றும் சுமார் 7.73x P/E விகிதத்துடன், DCB Bank வங்கித் துறையில் கவர்ச்சிகரமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

Jindal Steel: சேனல் பிரேக்அவுட் புதிய போக்கைக் குறிக்கிறது

Jindal Steel, அதன் ஆதரவு மண்டலத்திலிருந்து கூர்மையான மீட்சியை (Sharp Rebound) காட்டியுள்ளது, இது ஒரு இறங்கு முக சேனல் (Descending Channel) உருவாக்கத்திலிருந்து பிரேக்அவுட்டுடன் இணைந்துள்ளது. இந்த தொழில்நுட்ப சிக்னல் ஒரு புதிய ஏற்றப் போக்கின் தொடக்கத்தைக் குறிக்கிறது. ₹1,122 என்ற நிலை ஒரு முக்கிய நிலையாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளது; இதற்கு மேல் நிலைத்திருப்பது ₹1,245 என்ற இலக்கை அடைய வழிவகுக்கும். இருப்பினும், மார்ச் 2025 உடன் முடிவடைந்த காலாண்டில், நிறுவனம் ₹339.40 கோடி ஒருங்கிணைந்த நிகர இழப்பைப் பதிவு செய்துள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டின் லாபத்திலிருந்து ஒரு தலைகீழ் மாற்றமாகும், வருவாய் சிறிதளவு குறைந்தாலும். P/E விகிதம் சுமார் 21.96x ஆக உள்ளது.

Tech Mahindra: ஏறும் சேனலில் முன்னேற்றம்

வாராந்திர வரைபடத்தில் (Weekly Chart), Tech Mahindra உயர்ந்த உச்சங்கள் மற்றும் தாழ்வுகளுடன் ஒரு ஏறும் சேனலைக் (Rising Channel) காட்டுகிறது. இது அதன் நிலைப்படுத்தல் மண்டலத்திலிருந்து (Consolidation Zone) சீரான மீட்சியைக் குறிக்கிறது. RSI தொடர்ந்து மேல்நோக்கிய வேகத்தைக் காட்டுகிறது. நிலை சார்ந்த வர்த்தகர்களுக்கு (Positional Traders), ₹1,415 ஒரு தீர்மானகரமான நிலையாக உள்ளது; இதற்கு மேல் வர்த்தகம் செய்வது ₹1,570 என்ற இலக்கை நோக்கி ஏற்றத்தை நீட்டிக்கக்கூடும். 25 நிதியாண்டின் Q4 இல், Tech Mahindra 76.5% ஆண்டுக்கு ஆண்டு அதிகரித்து ₹1,167 கோடி ஒருங்கிணைந்த நிகர லாபத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது. வருவாய் 3.98% YoY அதிகரித்துள்ளது. இதன் சந்தை மூலதனம் சுமார் ₹55,000 கோடி மற்றும் சுமார் 22x P/E விகிதத்துடன், பெரும்பாலான பங்குகளை விட இதன் P/E குறைவாக உள்ளது.

Indian Energy Exchange: எச்சரிக்கை தேவை

Indian Energy Exchange (IEX) ஒரு சப்ளை மண்டலத்தை (Supply Zone) நோக்கி உயர்ந்து, எதிர்மறை தலைகீழ் வடிவத்தைக் (Negative Reversal Pattern) காட்டுகிறது. இது RSI இல் உயர்ந்த உச்சங்களுக்கு எதிராக விலை வரைபடத்தில் குறைந்த உச்சங்களால் (Lower Highs) வகைப்படுத்தப்படுகிறது. பங்கு நீண்ட கால இறங்கு முகப் போக்கில் (Long-term Downtrend) உள்ளது, அதன் கீழ்நோக்கிச் செல்லும் 100-நாள் மற்றும் 200-நாள் EMA களுக்குக் கீழே வர்த்தகம் செய்கிறது. இறங்கு முகப் போக்கில் உள்ள பங்குகளின் ஏற்றங்கள், குறுகிய விற்பனையாளர்களுக்கு (Short Sellers) வாய்ப்புகளையும், தற்போதைய முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளியேறும் புள்ளிகளையும் வழங்கக்கூடும். ₹127 இல் ஃபியூச்சர்ஸ் விற்பது அல்லது ₹129 இல் ஒரு ஏற்றத்தின் போது வாங்குவது, ₹119.50 மற்றும் ₹117 ஐ இலக்காகக் கொண்டு, ₹132 இல் ஒரு ஸ்டாப்-லாஸுடன் (Stop-loss) பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. 25 நிதியாண்டின் Q4 இல் PAT ₹117.11 கோடி ஆக அதிகரித்த போதிலும், பங்கின் பிரீமியம் மதிப்பீடு (சுமார் 60x P/E) மற்றும் எதிர்மறை தொழில்நுட்ப வேறுபாடு (Negative Technical Divergence) எச்சரிக்கையைக் கோருகின்றன.

முக்கிய அபாயங்கள் மற்றும் சவால்கள்

நேர்மறை தொழில்நுட்ப சிக்னல்கள் இருந்தபோதிலும், குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்கள் நீடிக்கின்றன. Laurus Labs மருந்துத் துறையில் போட்டி மற்றும் விலை அழுத்தங்களை எதிர்கொள்கிறது. Schneider Electric மற்றும் Welspun Corp, உள்கட்டமைப்பு மற்றும் எஃகு துறைகளில், அரசு செலவினங்கள், திட்டக் குழாய்கள் மற்றும் பொருட்களின் சுழற்சிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன. DCB Bank போன்ற வங்கித் துறை, வட்டி விகித உணர்திறன் மற்றும் பொருளாதார மந்தநிலையால் கடன் அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது. Tech Mahindra இன் IT சேவை வணிகம், உலகளாவிய IT செலவினங்களை நம்பியுள்ளது.

துறை மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதார தாக்கங்கள்

பரந்த சந்தை உணர்வு புவிசார் அரசியல் பதற்றங்களால் பாதிக்கப்படுகிறது. மருந்துத் துறைக்கு, Laurus Labs இன் செயல்திறன் உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகள் மற்றும் போட்டியின் அடிப்படையில் அமைகிறது. உள்கட்டமைப்பு மற்றும் எஃகு துறைகளில் உள்ள Schneider Electric மற்றும் Welspun Corp, அரசு செலவினங்கள் மற்றும் பொருட்களின் சுழற்சிகளுக்கு உணர்திறன் கொண்டவை. வங்கித் துறை, DCB Bank உடன் காணப்படுகிறது, வட்டி விகித உணர்திறன் மற்றும் பொருளாதார மந்தநிலையால் கடன் அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது. Tech Mahindra இன் IT சேவைகள், உலகளாவிய IT செலவினங்களை நம்பியுள்ளது. Indian Energy Exchange, மின்சார தேவை மற்றும் வழங்கல், தொழில்துறை செயல்பாடு மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஆய்வாளர்களின் பார்வை மற்றும் முக்கிய நிலைகள்

ஆய்வாளர்கள் இந்திய பங்குச் சந்தை குறித்து எச்சரிக்கையுடன் கூடிய நம்பிக்கையுடன் உள்ளனர். Laurus Labs க்கு, ₹1,075 க்கு மேல் ஒரு நீடித்த பிரேக்அவுட் முக்கியமானது. Schneider Electric Infrastructure ₹950க்கு மேல் உடைத்தால் ₹1,025ஐ நோக்கிச் செல்லலாம். Welspun Corp ₹884க்கு மேல் உயர்ந்த பிறகு ₹930 மற்றும் ₹960ஐ இலக்காகக் கொண்டுள்ளது. DCB Bank ₹167க்கு மேல் தொடர்ந்தால் ₹186ஐ நோக்கமாகக் கொள்ளும். Jindal Steel ₹1,122க்கு மேல் நிலைத்திருந்தால் ₹1,245ஐ அடையலாம், ஆனால் அதன் சமீபத்திய இழப்பைக் கண்காணிக்க வேண்டும். Tech Mahindra இன் ₹1,570 இலக்கு, ₹1,415க்கு மேல் நிலைத்திருப்பதில் தங்கியுள்ளது. Indian Energy Exchange விற்பனை அழுத்தத்தை எதிர்கொள்கிறது. சந்தை புவிசார் அரசியல் அதிர்ச்சிகளைக் கையாளும் திறனும், வருவாய் வளர்ச்சியைத் தக்கவைக்கும் திறனும் இந்த வர்த்தக உத்திகளின் வெற்றியைத் தீர்மானிக்கும்.