ELSS Funds: வரி சேமிப்புடன் 21% வரை லாபம்! முதலீட்டாளர்களுக்கு கொண்டாட்டம்!

ELSS (Equity Linked Savings Schemes) ஃபண்டுகள், 2026-ல் வரி சேமிப்புக்கு ஒரு முக்கிய கருவியாகத் தொடர்ந்து திகழ்கின்றன. இவை வருமான வரிச் சட்டம் பிரிவு 80C-யின் கீழ் வரிச் சலுகைகளை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், ஈக்விட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நல்ல வருமானத்தையும் ஈட்டித் தருகின்றன. சமீபத்திய பகுப்பாய்வின்படி, ஐந்து முன்னணி ELSS ஃபண்டுகளின் கடந்த 10 ஆண்டுகால செயல்திறனைப் பார்க்கும்போது, அவற்றின் காம்பவுண்டட் ஆனுவல் கிரோத் ரேட் (CAGR) 18.04% முதல் 21.51% வரை வேறுபடுகிறது. இந்த செயல்திறன் வேறுபாடுகளுக்கு முக்கிய காரணங்களாக, ஃபண்டுகளின் சொத்து ஒதுக்கீடு (asset allocation), சந்தை மூலதனத்தில் (market-cap) கவனம் செலுத்தும் விதம், போர்ட்ஃபோலியோ செறிவு (portfolio concentration) மற்றும் மிக முக்கியமாக, செலவு விகிதங்கள் (cost structures) அமைகின்றன.

ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் ஒப்பீடு

Bank of India ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: இந்த ஃபண்டின் மேலாண்மையின் கீழ் உள்ள சொத்து மதிப்பு (AUM) சுமார் ₹1,402 கோடி. இது கடந்த 10 ஆண்டுகளில் 18.04% CAGR-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது. இதில் ஈக்விட்டிக்கு 94.82% ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. லார்ஜ்-கேப் (large-cap) பங்குகளில் 62.46%, மிட்-கேப் (mid-cap) பங்குகளில் 16.81%, மற்றும் ஸ்மால்-கேப் (small-cap) பங்குகளில் 20.73% முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், இதன் செலவு விகிதம் 0.89% ஆக சற்று அதிகமாக உள்ளது.

DSP ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: இந்த ஃபண்டின் AUM சுமார் ₹17,609 கோடி. இது 10 ஆண்டுகளில் 18.28% CAGR-ஐப் பெற்றுள்ளது. இதில் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு 98.71% ஆகும். மேலும், இந்த ஃபண்ட் 1.06 என்ற ஷார்ப் ரேஷியோவுடன் (Sharpe Ratio) சிறந்த ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்டட் வருமானத்தை (risk-adjusted returns) வழங்குகிறது. இதன் செலவு விகிதம் 0.74% ஆக உள்ளது.

Mirae Asset ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: இந்தப் பட்டியலில் பெரிய ஃபண்டான இதன் AUM ₹27,196 கோடி. இது 19.82% CAGR-ஐக் கொடுத்துள்ளது. மிகக் குறைந்த செலவு விகிதமான 0.58% இதன் சிறப்பம்சமாகும். மேலும், 98.88% ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது, இதில் பெரும்பாலும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகள் உள்ளன.

Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: இந்த ஃபண்ட் 18.47% CAGR-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது. இதன் வருமானத்தில் நிலையற்ற தன்மை காணப்படுகிறது. அதிகபட்சமாக 84.45% லாபத்தையும், குறைந்தபட்சமாக -27.18% நஷ்டத்தையும் பதிவு செய்துள்ளது. இது சற்று ஆக்ரோஷமான முதலீட்டு உத்தியைக் கொண்டிருப்பதைக் காட்டுகிறது.

Quant ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: இதுவே சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்திய ஃபண்டாகும். 10 ஆண்டுகளில் 21.51% CAGR-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது. இதன் AUM ₹12,403 கோடி மற்றும் செலவு விகிதம் 0.75% ஆகும். இது 87.61% லார்ஜ்-கேப் பங்குகளிலும், 132% அதிக போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவரிலும் (portfolio turnover) முதலீடு செய்துள்ளது.

முதலீட்டு யுக்தி மற்றும் வரிச் சட்டங்கள்

தற்போதைய பழைய வரி விதிப்பு முறையின் கீழ், ELSS ஃபண்டுகள் மூலம் ஒருவர் ஒரு நிதியாண்டில் ₹1.5 லட்சம் வரை வரி விலக்கு பெறலாம். மேலும், இந்த ஃபண்டுகளில் உள்ள 3 வருட லாக்-இன் காலம் (lock-in period) மற்ற 80C முதலீட்டு கருவிகளுடன் ஒப்பிடும்போது மிகக் குறைவு. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் வரிச் சலுகைகளை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் ஒதுக்கீடு, செலவு விகிதம், மற்றும் தொடர்ச்சியான வருமானத்தைப் பார்த்து முதலீடு செய்வது நீண்டகால செல்வ வளர்ச்சிக்கு மிகவும் உதவும்.