Whalesbook
Delhivery: செயல்திறன் உயர்வு, வருவாய் பெருக்கம்
டெல்லிவரி (Delhivery) நிறுவனத்தின் mid-mile logistics-ல் உள்ள செயல்திறனை அதிகரிக்கும் முயற்சிகள் ஆய்வாளர்களால் பாராட்டப்படுகின்றன. குறிப்பாக, தற்போது 80% ஆக உள்ள சொத்து பயன்பாட்டு விகிதத்தை (asset utilization rates) அதிகரிக்கவும், குறைந்த பயன்பாடு உள்ள வழித்தடங்களில் (lanes) பார்சல் போக்குவரத்தை அதிகரிக்கவும் நிறுவனம் கவனம் செலுத்துகிறது.
Longad மற்றும் Hoskote போன்ற பெரிய வசதிகளுக்கான மூலதன முதலீடு (capital expenditure) நிறைவடைந்துள்ளது. மேலும், Ecom Express-ல் இருந்து வாங்கப்பட்டவை உட்பட, ட்ராக்டர்கள், ட்ரெய்லர்கள் போன்றவற்றிற்கான முதலீடும் குறைவாகவே இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஊழியர் மற்றும் வாகனச் செலவுகள், பயன்பாட்டு நிலைகளுக்கேற்ப நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
மீஷோ (Meesho) போன்ற வாடிக்கையாளர்களின் பங்களிப்பு, பார்சல் வால்யூம் வளர்ச்சியை 60%-க்கும் மேல் உயர்த்தியுள்ளது. அடுத்த 23% CAGR வளர்ச்சியை டெல்லிவரி எதிர்பார்க்கிறது. இந்த வலுவான வளர்ச்சியை கணக்கில் கொண்டு, இதன் fair value-ஐ ₹590 ஆக உயர்த்தியுள்ளனர். நிறுவனத்தின் முந்தைய இழப்புகள், வரியைக் குறைப்பதன் மூலம் அதன் Earnings Per Share (EPS)-ஐ 50% முதல் 146% வரை அதிகரிக்கக்கூடும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது.
Fiem Industries: ஆட்டோமொபைல் லைட்டிங்கில் ஒளிவீசும் பிரகாசம்
Fiem Industries, ஆட்டோமொபைல் லைட்டிங் மற்றும் ரியர்வியூ கண்ணாடிகள் தயாரிப்பில் ஒரு முன்னணி Tier-1 உற்பத்தியாளராக திகழ்கிறது. முக்கியமாக, இரு சக்கர வாகன (two-wheeler) உற்பத்தியாளர்களுக்கு (OEMs) சேவை செய்கிறது. மேலும், நான்கு சக்கர வாகன (four-wheeler) OEM-களுக்கும் உதிரி பாகங்களை வழங்குகிறது.
LED லைட்டிங் பயன்பாடு அதிகரிப்பதால், வாகனங்களுக்கான மதிப்பு 2 முதல் 3 மடங்கு வரை அதிகரிக்கிறது. Fiem Industries-ன் வருவாய் பங்கு, வாகன LED லைட்டிங்கில் 51.7% (FY24) என்பதிலிருந்து 63.5% (9MFY26) ஆக உயர்ந்துள்ளது.
Honda Motorcycle and Scooter India, TVS Motors, Yamaha Motor India, Suzuki Motorcycle போன்ற பெரிய நிறுவனங்களுடன் வலுவான உறவுகளைக் கொண்டுள்ளது. மேலும், Hero MotoCorp-ஐயும் தனது வாடிக்கையாளர் பட்டியலில் சேர்த்துள்ளது. EV கார்களின் வருகையால் இந்நிறுவனத்திற்கு எந்தப் பாதிப்பும் இல்லை. நியாயமான மதிப்பீட்டில் (PE ratio of 22x) வர்த்தகமாகும் Fiem Industries-ன் fair value ₹2,809 ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.