Whalesbook
சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டுகள்
கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், பத்து ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சிறந்த செயல்திறன் கொண்டவையாக வெளிப்பட்டுள்ளன. இந்த ஃபண்டுகள் தொடர்ந்து 20% க்கும் அதிகமான வருடாந்திர வருவாயை வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் மேலாண்மைக் கட்டணங்கள் (management fees) மிகக் குறைவாகவே உள்ளன. பல்வேறு ஈக்விட்டி துணை வகைகளின் (subcategories) நேரடித் திட்டங்களான (direct plans) இந்த ஃபண்டுகள், முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வளர்ச்சி சாத்தியம் (high growth potential) மற்றும் செலவுத் திறன் (cost efficiency) ஆகியவற்றின் கவர்ச்சிகரமான கலவையை வழங்குகின்றன.
ஐடிஐ மிட் கேப் ஃபண்ட் (25.89% CAGR மற்றும் 0.36% செலவு விகிதம்), கோடக் மிட் கேப் ஃபண்ட் (22.09% CAGR, 0.37% செலவு விகிதம்), மற்றும் எடெல்வைஸ் மிட் கேப் ஃபண்ட் (27.02% CAGR, 0.4% செலவு விகிதம்) ஆகியவை இதில் அடங்கும். மேலும் குறிப்பிடத்தக்க செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டுகளில் இன்வெஸ்கோ இந்தியா ஸ்மால்கேப் ஃபண்ட் (24.88% CAGR, 0.4% செலவு விகிதம்), மஹிந்திரா மனுலைஃப் ஃபோகஸ்டு ஃபண்ட் (20.83% CAGR, 0.4% செலவு விகிதம்), மற்றும் மஹிந்திரா மனுலைஃப் மல்டி கேப் ஃபண்ட் (21.67% CAGR, 0.4% செலவு விகிதம்) ஆகியவை அடங்கும். எடெல்வைஸ் லார்ஜ் & மிட் கேப் ஃபண்ட் (20.31% CAGR, 0.41% செலவு விகிதம்), எடெல்வைஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (20.6% CAGR, 0.42% செலவு விகிதம்), ஐடிஐ மல்டி கேப் ஃபண்ட் (20.98% CAGR, 0.42% செலவு விகிதம்), மற்றும் ஐடிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (26.1% CAGR, 0.42% செலவு விகிதம்) ஆகியவையும் இந்த பட்டியலில் உள்ளன.
செலவு காரணி
செலவு விகிதத்தின் (expense ratio) முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்த முடியாது. நிதியகங்கள் (fund houses) மேலாண்மை மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகளுக்காக (operational costs) வசூலிக்கும் இந்த வருடாந்திர கட்டணம், முதலீட்டாளர் சொத்துக்களிலிருந்து நேரடியாக கழிக்கப்படுகிறது. செலவு விகிதங்களில் சிறிய வேறுபாடு கூட காலப்போக்கில் செல்வ சேர்ப்பில் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகளுக்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, ஒரே மாதிரியான 20% மொத்த வருவாயை (gross returns) வழங்கும் இரண்டு ஃபண்டுகள், ஒன்று 2% மற்றும் மற்றொன்று வெறும் 0.5% கட்டணம் வசூலித்தால், மிகவும் மாறுபட்ட நிகர விளைவுகளை (net outcomes) தரக்கூடும். குறைந்த செலவு கொண்ட ஃபண்டானது இறுதியாக முதலீட்டாளருக்கு அதிக நிகர நன்மையை (net benefit) வழங்குகிறது.
தரவு பகுப்பாய்வு, இந்த சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட அனைத்து ஃபண்டுகளும் 0.5% க்கும் குறைவான செலவு விகிதத்தைப் பராமரிப்பதைக் காட்டுகிறது. இந்த செலவுத் திறன், அவற்றின் வலுவான செயல்திறனுடன் இணைந்து, நிதி மேலாண்மையின் ஒரு விவேகமான அணுகுமுறையைக் குறிக்கிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடியாக அதிக நிகர வருவாய் (net earnings) மூலம் பயனளிக்கிறது.
முதலீட்டாளர் எடுக்க வேண்டிய பாடம்
குறைந்த செலவு, அதிக செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டுகளை அடையாளம் காண்பது முக்கியம் என்றாலும், முதலீட்டு முடிவுகள் இந்த அளவீடுகளை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கக் கூடாது. விவேகமான முதலீட்டாளர்கள் ஒரு ஃபண்டின் நீண்ட கால சாதனைப் பதிவைக் (track record) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், அதன் இடர் சுயவிவரம் (risk profile) மற்றும் முதலீட்டு உத்தியை (investment strategy) மதிப்பிட வேண்டும், மேலும் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலை (portfolio diversification) உறுதி செய்ய வேண்டும். குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகள், முறைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டங்களை (Systematic Investment Plans - SIPs) பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பாக நன்மை பயக்கும், மேலும் நிலையான, செலவு குறைந்த முதலீடு மூலம் நீண்ட கால ஆதாயங்களை அதிகரிக்கின்றன.