Whalesbook
டீப்டெக் துறைக்கு பெரிய ஊக்கம்
Piper Serica நிறுவனம், இந்தியாவின் டீப்டெக் (Deeptech) துறையின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் நோக்கில், ₹800 கோடி மதிப்புள்ள 'பாரத் டெக் ஃபண்ட்' என்ற புதிய முதலீட்டு நிதியை தொடங்கியுள்ளது. இது ஒரு Category II Alternative Investment Fund (AIF) ஆகும். குறிப்பாக, செயற்கை நுண்ணறிவு (AI), செமிகண்டக்டர், விண்வெளி தொழில்நுட்பம் (Spacetech), பாதுகாப்பு தொழில்நுட்பம், பயோடெக் மற்றும் ஃபின்டெக் உள்கட்டமைப்பு போன்ற துறைகளில், Series A மற்றும் Series B நிதி திரட்டும் நிலையில் உள்ள ஸ்டார்ட்அப்களில் இந்த நிதி முதலீடு செய்யும்.
இந்த நிதியின் மொத்த இலக்கு ₹600 கோடி ஆகும். கூடுதலாக, ₹200 கோடி வரை 'கிரீன்ஷூ ஆப்ஷன்' (greenshoe option) மூலமும் திரட்ட திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. Piper Serica நிறுவனம், ஒவ்வொரு ஸ்டார்ட்அப்பிலும் ₹25 கோடி முதல் ₹50 கோடி வரை முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த நிதியின் முதலீட்டு காலம் சுமார் 6 ஆண்டுகள் ஆகும். இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்களுக்கு சராசரியாக ஆண்டுக்கு 30% உள் வருவாய் விகிதத்தை (IRR - Internal Rate of Return) ஈட்ட இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த ஆண்டு இறுதிக்குள் நிதியை முழுமையாக திரட்டி முடிக்க Piper Serica எதிர்பார்க்கிறது.
இந்தியாவின் பொருளாதாரம் 2030-க்குள் கணிசமாக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படும் நிலையில், டீப்டெக் தொழில்நுட்பத் திறன்களை வலுப்படுத்துவதற்கான தேசிய முயற்சிகளுடன் இந்த நிதி அறிமுகம் ஒத்துப்போகிறது.
Piper Serica-வின் முதலீட்டு உத்தி
Piper Serica-வின் இயக்குனர் अजय Modi கூறுகையில், தொழில்நுட்ப அறிவு, தலைமைப் பண்புகள் மற்றும் வணிக ஒழுக்கம் கொண்ட நிறுவனர்களை தாங்கள் முக்கியமாக கருதுவதாக தெரிவித்துள்ளார். இவர்கள், 'IP-led, engineering-first' (அறிவுசார் சொத்துரிமை அடிப்படையிலான, பொறியியல் சார்ந்த) மற்றும் உலகளாவிய போட்டித்தன்மை கொண்ட வணிகங்களைத் தேடுகின்றனர். இது, வழக்கமான IT சேவைகளைத் தாண்டி, இந்திய ஸ்டார்ட்அப் சூழல் பக்குவமடைந்து வருவதைக் காட்டுகிறது.
Piper Serica, IIT Madras, IIT Delhi, IIT Bombay மற்றும் Indian Institute of Science போன்ற முன்னணி கல்வி நிறுவனங்களுடன் இணைந்து செயல்படுகிறது. மேலும், பாதுகாப்பு, விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு ஆராய்ச்சி மேம்பாட்டு நிறுவனங்களின் (DRDO) புதுமை தளங்களுடனும் (Innovations for Defence Excellence, IN-SPACe) இணைந்து செயல்பட்டு, மேம்பட்ட ஆராய்ச்சிக்கான அணுகலைப் பெறுகிறது.
Piper Serica-வின் தனித்துவமான அம்சமாக, 'Yoda.ai' என்ற அதன் சொந்த AI ஸ்கிரீனிங் தளம் உள்ளது. இது சாத்தியமான முதலீடுகளைக் கண்டறிந்து மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த தொழில்நுட்ப அடிப்படையிலான அணுகுமுறை, முதலீட்டு வாய்ப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்வதையும், வெற்றிக்கான கணிப்புகளையும் மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்நிறுவனம் ஏற்கனவே ₹1,400 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. 2022-ல் ஒரு ஆரம்பகட்ட வென்ச்சர் கேப்பிட்டல் நிதியைத் தொடங்கி, 35 ஸ்டார்ட்அப்களில் முதலீடு செய்துள்ளது.
துறை சார்ந்த சவால்கள் மற்றும் நிதியின் அபாயங்கள்
இந்திய டீப்டெக் துறையில் நிதி அதிகரித்தாலும், சில குறிப்பிடத்தக்க சவால்கள் உள்ளன. டீப்டெக் ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு பொதுவாக நீண்ட கால வளர்ச்சிச் சுழற்சி தேவைப்படுகிறது, மேலும் SaaS அல்லது நுகர்வோர் சார்ந்த நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக தொழில்நுட்ப அபாயங்களையும் எதிர்கொள்கின்றன. பாரத் டெக் ஃபண்ட், 30% IRR ஐ இலக்காகக் கொண்டு செயல்படுகிறது, இது தற்போது மிகவும் கவனமாக முதலீடுகளை மேற்கொள்ளும் சந்தையில் உள்ளது.
நிதியின் வெற்றி, சாத்தியமான தொழில்நுட்பங்களைக் கண்டறிவதிலும், போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனங்கள் ஆராய்ச்சியில் இருந்து சந்தைக்கு வெற்றிகரமாக அளவிடுவதற்கு உதவுவதிலும் அடங்கியுள்ளது. ஒரு Category II AIF ஆக, இந்த நிதி, கடன் வாங்குவதைக் கட்டுப்படுத்தும் விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது. எனவே, ஈக்விட்டியை மையமாகக் கொண்ட முதலீட்டு அணுகுமுறை அவசியமாகிறது.
Yoda.ai, நீண்டகால டீப்டெக் வெற்றியை கணிப்பதில் எவ்வளவு பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்பது முக்கியமானது. Piper Serica-வின் முந்தைய ஏஞ்சல் ஃபண்ட் அதன் ஆரம்ப முதலீடுகளில் 68% IRR ஐ எட்டியிருந்தாலும், பாரத் டெக் ஃபண்டின் அளவு மற்றும் குறிப்பிட்ட கவனம் புதிய சவால்களை முன்வைக்கிறது.
எதிர்கால வாய்ப்புகள்
பாரத் டெக் ஃபண்டின் அறிமுகம், இந்தியாவின் டீப்டெக் துறையில் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கை அதிகரித்து, மூலதனம் வருவதைக் காட்டுகிறது. அரசாங்க ஆதரவு, திறமையான பணியாளர்கள் மற்றும் IIT போன்ற நிறுவனங்களில் தீவிரமான புதுமைகளுடன், மேம்பட்ட தொழில்நுட்பங்களுக்கான உலகளாவிய தேவையைப் பூர்த்திசெய்ய இந்தியா நல்ல நிலையில் உள்ளது. Piper Serica போன்ற நிதிகளின் செயல்திறன், டீப்டெக்கை இந்தியாவில் லாபகரமான, அதிக வருவாய் தரக்கூடிய முதலீட்டு வகையாக உறுதிப்படுத்த உதவும். இது மேலும் உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச மூலதனத்தை ஈர்க்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.