செபி BNP Paribas-க்கு சுமார் ₹40 லட்சம் அபராதம்: முக்கிய FPI விதிமீறல் அம்பலம்!

இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) நிதிச் சேவை நிறுவனமான BNP Paribas உடன் ₹39.97 லட்சம் செலுத்தும் வகையில் ஒரு தீர்வை எட்டியுள்ளது. இந்தத் தீர்வு, BNP Paribas இந்தியாவில் அந்நிய போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்களுக்கு (FPIs) பதிவுகளை வழங்குவதிலும், மறுவகைப்படுத்துவதிலும் செய்த தவறுகளுக்கான குற்றச்சாட்டுகளை நிவர்த்தி செய்கிறது, இது SEBI-யின் 2014 மற்றும் 2019 FPI விதிமுறைகளுக்கு முரணானது.

SEBI-யின் குற்றச்சாட்டின்படி, BNP Paribas 2014 விதிமுறைகளின் கீழ் தகுதி பெறாத ஆறு FPI-களுக்கு வகை II (Category II) பதிவை தவறாக வழங்கியுள்ளது. மேலும், இங்கிலாந்து நிதி நடத்தை ஆணையத்தின் (UK Financial Conduct Authority) ஒழுங்குமுறை நிலையை போதுமான அளவு சரிபார்க்காமல், இந்த நிறுவனங்களை வகை I (Category I) ஆக மறுவகைப்படுத்தியதாகக் கூறப்படுகிறது. இந்த ஆண்டு தொடக்கத்தில் BNP Paribas-க்கு ஒரு முறையான 'காரணம் காட்டு' அறிவிப்பு (show cause notice) வெளியிடப்பட்டது.

விசாரணை செயல்முறை நிலுவையில் இருந்த நிலையில், BNP Paribas குற்றச்சாட்டுகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ ஒரு தீர்வை முன்மொழிந்து, வழக்கை முடித்துக்கொள்ளும் வழியைத் தேர்ந்தெடுத்தது. SEBI-யின் உள் குழு பரிந்துரைத்த தீர்வுத் தொகையை, உயர் அதிகாரம் கொண்ட ஆலோசனை குழு (High Powered Advisory Committee) மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்கள் (Whole Time Members) பின்னர் அங்கீகரித்தனர். BNP Paribas அக்டோபரில் பணம் செலுத்தியது, இதனால் SEBI விசாரணை நடவடிக்கைகளை முறையாக முடித்துக்கொண்டது. இருப்பினும், ஏதேனும் முழுமையற்ற வெளிப்படுத்தல்கள் அல்லது தீர்வு விதிமுறைகளை மீறுவது கண்டறியப்பட்டால், வழக்கத்தை மீண்டும் திறக்கும் உரிமையை SEBI வைத்துள்ளது.

தாக்கம்: இந்தத் தீர்வு, வெளிநாட்டு முதலீடுகளைக் கையாளும் நிதி இடைத்தரகர்கள் மீது SEBI-யின் கடுமையான கண்காணிப்பை வலுப்படுத்துகிறது. FPI பதிவுகள் மற்றும் மறுவகைப்படுத்துதலில் உரிய கவனம் செலுத்துவதன் முக்கியத்துவத்தை இது எடுத்துக்காட்டுகிறது. இந்தியாவில் செயல்படும் வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு, ஒழுங்குமுறை இணக்கத்திற்கு (regulatory compliance) கண்டிப்பாகப் பின்பற்ற வேண்டியதன் அவசியத்தை இது நினைவூட்டுகிறது, இது அவர்களின் செயல்பாட்டு உத்திகளைப் பாதிக்கலாம் மற்றும் எச்சரிக்கையை அதிகரிக்கலாம். BNP Paribas போன்ற ஒரு உலகளாவிய நிறுவனத்திற்கு இந்த ஒப்பீட்டளவில் சிறிய தீர்வுத் தொகை, SEBI ஒரு பெரிய நிறுவனத்திற்கு அபராதம் விதிப்பதற்குப் பதிலாக, குறிப்பிட்ட இணக்கக் குறைபாட்டை நிவர்த்தி செய்வதில் கவனம் செலுத்துவதைக் குறிக்கிறது, ஆனால் விழிப்புணர்வுக்கான செய்தி தெளிவாக உள்ளது.

Rating: 7/10

Difficult Terms: SEBI: Securities and Exchange Board of India, இந்தியாவில் உள்ள பத்திரங்கள் மற்றும் பண்டகச் சந்தைகளுக்கான ஒழுங்குமுறை அமைப்பு. FPIs: Foreign Portfolio Investors, வெளிநாட்டிலிருந்து இந்திய நிறுவனங்களின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்கள். Adjudication Proceedings: சர்ச்சைகளைத் தீர்ப்பதற்கோ அல்லது குற்றத்தைத் தீர்மானிப்பதற்கோ ஒரு அரை-நீதித்துறை அதிகாரத்தால் நடத்தப்படும் முறையான சட்ட செயல்முறை. Category II Registration: சில அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் SEBI விதிமுறைகளின் கீழ் FPI-களுக்கான ஒரு வகைப்பாடு. Category I Registration: FPI-களுக்கான மற்றொரு வகைப்பாடு, இதில் பெரும்பாலும் குறைவான கட்டுப்பாடுகள் அல்லது வெவ்வேறு முதலீட்டு வழிகள் இருக்கும். UK Financial Conduct Authority: ஐக்கிய இராச்சியத்தில் நிதிச் சேவை நிறுவனங்களுக்குப் பொறுப்பான ஒழுங்குமுறை அமைப்பு. Show Cause Notice: ஒரு அதிகாரி ஒரு தரப்பினருக்கு எதிராக ஏன் ஒரு குறிப்பிட்ட நடவடிக்கை எடுக்கக்கூடாது என்பதை விளக்கக் கோரி அனுப்பும் அறிவிப்பு. Settlement Application: முழுமையான விசாரணை அல்லது தீர்ப்புக்குப் பதிலாக பரஸ்பரம் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட தீர்வு மூலம் வழக்கைத் தீர்க்க முறையான கோரிக்கை. High Powered Advisory Committee: SEBI-க்கு முக்கியமான கொள்கை விஷயங்களில் ஆலோசனை வழங்கும் குழு. Whole Time Members: SEBI-ல் நியமிக்கப்பட்ட முழுநேர உறுப்பினர்கள், அவர்களுக்கு முடிவெடுக்கும் அதிகாரங்கள் உண்டு.