Whalesbook
முன்போட்டி வழக்கில் செபி கடுமையான அபராதங்களை விதித்தது
இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (செபி) ஒரு பெரிய முன்போட்டி (front-running) வழக்கில் 12 நிறுவனங்களுக்குப் பங்குச் சந்தையில் இருந்து ஐந்து ஆண்டுகளுக்குத் தடை விதித்துள்ளதுடன், மொத்தம் ரூ.90 லட்சம் அபராதம் விதித்துள்ளது. மேலும், சட்டவிரோதமாக ஈட்டிய ரூ.1.07 கோடி லாபத்தை, 12% ஆண்டு வட்டியுடன், 45 நாட்களுக்குள் திருப்பிச் செலுத்தவும் சீரமைப்பாளர் உத்தரவிட்டுள்ளார்.
திட்டத்தை வெளிக்கொணர்தல்
இந்த விசாரணை, "பெரிய வாடிக்கையாளர்" (Big client) ஒருவரான மங்கள் கேசவ் ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸின் தலைவர் மற்றும் நிர்வாக இயக்குநர் परेश என். பகத், தனது வரவிருக்கும் பெரிய ஆர்டர்கள் குறித்த பொதுவில் வெளியிடப்படாத தகவல்களை (NPI) டீலர்களான ஆஷிஷ் எஸ். பரேக் மற்றும் ராஜேஷ் ஜோஷி ஆகியோருடன் பகிர்ந்து கொண்டதை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. பரேக் மற்றும் ஜோஷி பின்னர் இந்த ரகசியத் தகவலை நரேந்திர எஸ். துபே மற்றும் சிராக் அதுல் பிதடியா ஆகியோருக்குக் கசியவிட்டுள்ளனர்.
சட்டவிரோதமாக செயல்படுத்தப்பட்ட வர்த்தகங்கள்
துபே மற்றும் பிதடியா ஆகியோர் இந்த NPI-ஐப் பயன்படுத்தி, பெரிய வாடிக்கையாளரின் ஆர்டர்கள் செயல்படுத்தப்படுவதற்கு முன்பாக, "முன்போட்டியாளர்கள்" (front-runners) என்று அழைக்கப்படும் தொடர்புடைய நிறுவனங்களின் கணக்குகளில் வர்த்தகங்களை மேற்கொண்டுள்ளனர். செபியின் முழுநேர உறுப்பினர் कमलेश சி. வர்ஷனே தனது இறுதி உத்தரவில், இந்த வர்த்தகங்கள் பெரிய வாடிக்கையாளரின் வரவிருக்கும் ஆர்டர்களுக்கு முன்பாகச் செயல்படுவதற்காக (front-run) தெளிவாக வடிவமைக்கப்பட்டிருந்தன என்றும், இதில் முன்போட்டியாளர்களுக்கும் தகவல் கடத்துபவர்களுக்கும் இடையே சதி இருந்ததாகவும் கூறியுள்ளார்.
சீரமைப்பு நடவடிக்கை மற்றும் விதிமீறல்கள்
இதில் சம்பந்தப்பட்ட முன்போட்டியாளர்கள் தீபா ஆஷிஷ் பரேக், காஷ்மீரா ஜோஷி, நிகில் ஹிராசந்த் ஜெயின், நிகில் ஹிராசந்த் ஜெயின் எச்.யூ.எஃப், அல்பேஷ் ஹிராசந்த் ஜெயின் எச்.யூ.எஃப், நரேந்திர எஸ். துபே எச்.யூ.எஃப், மற்றும் மறைந்த சுஷ்மா நரேந்திர துபே (அவரது சட்டப்பூர்வ வாரிசுகளான ஜக்ருதி அதுல் பிதடியா மற்றும் சஹில் அதுல் பிதடியா வழியாக) ஆகியோர் ஆவர். NPI-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட வர்த்தகத்தை மோசடியான, கையாளக்கூடிய மற்றும் நியாயமற்ற வர்த்தக நடைமுறை என செபி கருதி, மோசடியான மற்றும் கையாளக்கூடிய நடைமுறைகளைத் தடை செய்தல் (PFUTP) விதிமுறைகளை நேரடியாக மீறியதாகக் கண்டறிந்துள்ளது.
தடைகள் மற்றும் காலக்கெடு
சம்பந்தப்பட்ட அனைத்து நிறுவனங்களுக்கும் (நோட்டீஸ் எண் 1-13) செபியின் இடைக்கால உத்தரவு வெளியிடப்பட்ட தேதியான டிசம்பர் 26, 2022 முதல் ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பத்திரங்களில் வர்த்தகம் செய்வதிலிருந்து தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது. காஷ்மீரா ஜோஷி மற்றும் ராஜேஷ் ஜோஷி ஆகியோருக்கும் இதேபோன்ற ஐந்து ஆண்டு வர்த்தகத் தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது. ஆஷிஷ் பரேக், நரேந்திர துபே மற்றும் சிராக் பிதடியா ஆகியோர் நான்கு ஆண்டுகளுக்கு செபி-பதிவு செய்யப்பட்ட இடைத்தரகர்கள் அல்லது நிறுவனங்களுடன் இணைவதிலிருந்தும் தடை செய்யப்பட்டுள்ளனர். தேசிய பங்குச் சந்தையின் (NSE) சந்தேகத்திற்கிடமான முன்போட்டி நடவடிக்கைகள் குறித்த ஆரம்ப அறிக்கையிலிருந்து இந்த விசாரணை தொடங்கியது.