SEBI அதிரடி! ₹2,950 கோடி மோசடிக்கு உடந்தையான Trdez Investment-க்கு ₹1 கோடி அபராதம்!

SEBI, Trdez Investment Pvt Ltd மீது ₹1 கோடி அபராதம் விதித்துள்ளது.

இந்த நடவடிக்கை, ஒரு சட்டப்பூர்வ பங்குத்தரகர் உரிமத்தை பயன்படுத்தி முதலீட்டாளர்களை ஏமாற்றிய ஒரு மாபெரும் மோசடியை வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டியுள்ளது. Infinite Beacon, IB Prop Desk, Sispay TFS போன்ற நிறுவனங்கள் இதில் அடங்கும். அவை 10-12% என்ற மிக அதிக மாத வருமானத்தை உறுதியளித்து, ₹2,950 கோடிக்கும் மேல் திரட்டியதாகக் கூறப்படுகிறது. இந்திய பங்குச்சந்தை ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் (SEBI) இந்த நடவடிக்கை, சந்தை இடைத்தரகர்களின் கண்காணிப்பில் உள்ள குறைபாடுகளையும், முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பிற்கு ஏற்படும் அச்சுறுத்தல்களையும் எடுத்துக்காட்டுகிறது.

மோசடி திட்டம் எப்படி செயல்பட்டது?

இந்த மோசடி திட்டத்தில், Trdez-ன் SEBI பதிவை பயன்படுத்தி ஒரு நம்பகத்தன்மையை உருவாக்கியுள்ளனர். முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வருமானம் தருவதாக ஆசை காட்டியுள்ளனர். புதிய பணத்தைக் கொண்டு பழைய முதலீட்டாளர்களுக்கு பணம் கொடுப்பதுதான் பாஸி திட்டத்தின் உத்தி. பணம் பல தொடர்புடைய நிறுவனங்கள் வழியாக, பொதுவான இயக்குநர்கள், முகவரிகள் மற்றும் நிதி தொடர்புகளுடன் கைமாறி வந்துள்ளது. பாதிக்கப்பட்டவர்கள் போலியான லாபங்களைக் காட்டும் டாஷ்போர்டுகளைப் பார்த்துள்ளனர். நம்பிக்கையை வளர்க்க ஆரம்பத்தில் சிறிய தொகைகளை திரும்பப் பெறவும் அனுமதித்துள்ளனர். இறுதியில், இந்த திட்டம் தோல்வியடைந்தபோது, பணம் கேட்டபோது, அதைத் தடுத்து, சில சமயங்களில் கிரிப்டோகரன்சிக்கு கூட வாடிக்கையாளர் ஒப்புதல் இன்றி மாற்றப்பட்டதாக கூறப்படுகிறது.

Trdez-ன் பங்கு என்ன?

SEBI விசாரணையில், Trdez Investment பெரும்பாலும் செயலற்று இருந்ததும், மிகக் குறைவான சொந்த வர்த்தகங்கள் (₹43,430) மட்டுமே செய்ததும், வாடிக்கையாளர் வர்த்தகங்கள் எதுவும் செய்யாததும் தெரியவந்துள்ளது. இதனால், அதன் உரிமம் முக்கியமாக சட்டவிரோத நிதி திரட்டலுக்கு உதவியுள்ளது. இது, ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் 'தகுதியான மற்றும் பொறுப்பான' (fit and proper) விதிகளை மீறியுள்ளது.

அமைப்பு ரீதியான பிரச்சனைகளும், SEBI-யின் நடவடிக்கைகளும்

இந்த வழக்கு, ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிறுவனம் தனது நேர்மை மற்றும் பொறுப்புணர்வில் தவறிய ஒரு பெரிய அமைப்பு ரீதியான பிரச்சனையை காட்டுகிறது. பங்குச் சந்தைகள் ஏற்கனவே Trdez Investment-ஐ பலமுறை தவறு செய்ததற்காக நீக்கியுள்ளன. SEBI-யின் தொடர்ச்சியான அமலாக்க நடவடிக்கைகள், முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பை வலுப்படுத்தும் நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. ₹1 கோடி அபராதம், இடைத்தரகர்கள் சட்டவிரோத நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடுவதை தடுக்கும் SEBI-யின் நோக்கத்தைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், திரட்டப்பட்ட பெரிய தொகைகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி போன்ற சிக்கலான முறைகள், நிதி குற்றங்களை கண்டறிந்து தடுப்பதில் உள்ள சிரமத்தைக் காட்டுகின்றன. அதிக வருமானத்தை உறுதியளிக்கும் திட்டங்கள் நிலையானவை அல்ல என்றும், அவை மோசடியானவை என்றும் எச்சரிக்கும் அதே வேளையில், முதலீட்டாளர் கல்வியும் மிக முக்கியமானது.