Home Loan: நீட்டிக்கும் கடன் காலம், அதிகரிக்கும் வட்டி சுமை - யாருக்கு ஆபத்து?

தகுதியின் மாயத்தோற்றம்

தற்போது 30 வருடங்கள் வரை நீளும் வீட்டுக் கடன் திட்டங்களும், தாமதமாக அதிகரிக்கும் EMI முறைகளும், வீட்டுக் கடன் தகுதியற்றவர்களை கடன் பெற வைக்கும் ஒரு மாய வித்தையாக செயல்படுகிறது. மாதத் தவணைகளை ஆரம்பத்தில் குறைவாக நிர்ணயிப்பதன் மூலம், கடன்-வருமான விகித வரம்புகளைத் தாண்டி வங்கிகள் கடன் வழங்குகின்றன. இதன் மூலம், சொத்து விலை அதிகமாக இருக்கும் சூழலில் கடன் வழங்குவதை வங்கிகள் தொடர்கின்றன. ஆனால், கடன் வாங்கியவர் பல பத்தாண்டுகளுக்கு அதிக வட்டி செலுத்த வேண்டியுள்ளது.

கணக்கீட்டில் உள்ள வித்தியாசம்

சந்தை தரவுகளின்படி, மாதத் தவணையில் ஒரு சிறிய 10% குறைப்பு கூட, கடனின் மொத்த ஆயுட்காலச் செலவை 60% அதிகரிக்கலாம். இது உடனடி பணப்புழக்கத்தை (liquidity) விரும்பும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கும், கூட்டு வட்டியின் (compounding) கடுமையான உண்மைக்கும் இடையே உள்ள இடைவெளியைக் காட்டுகிறது. அதிக மதிப்புள்ள சொத்துக்களுக்கு ஸ்டெப்-அப் EMI முறையைப் பயன்படுத்தி கடன் பெறுபவர்கள், கடன் சுழற்சியில் சிக்கிக்கொள்ள வாய்ப்புள்ளது. இந்த முறைகளை, நிலையான 15 அல்லது 20 வருட கால கடன்களுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​செலுத்தப்படும் கூடுதல் வட்டி, ஒரு பெரிய இரண்டாம் நிலை சொத்தை வாங்கவோ அல்லது கணிசமான ஓய்வூதிய நிதியை உருவாக்கவோ போதுமானதாக இருக்கும்.

அபாய மதிப்பீடு

வருமானம் பணவீக்கத்தை விடவும், கடன் சேவை செலவுகளை விடவும் அதிகரிக்கும் என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையிலேயே நிதி ஸ்திரத்தன்மை அமைகிறது. ஆனால், சம்பள வளர்ச்சி தேக்க நிலையில் இருக்கும்போது, ​​இந்த நீண்ட கால கடன்களின் முதிர்வு அபாயங்கள் அமைப்பு ரீதியான சிக்கல்களை ஏற்படுத்துகின்றன. தனிப்பட்ட வீட்டுக் கடன் வாங்குபவர்களிடம், திடீர் EMI உயர்வு தாக்கத்தை எதிர்கொள்ளும் அளவுக்கு போதுமான நிதி இருப்பு இருக்காது. மேலும், ரிசர்வ் வங்கியும் நீண்ட கால வீட்டுக் கடன் புத்தகங்களால் ஏற்படும் ஆபத்து குறித்து எச்சரிக்கையாக இருப்பதால், வங்கிகள் மீதான ஒழுங்குமுறை ஆய்வு இறுக்கமடைந்து வருகிறது.

எதிர்காலத்திற்கான கடன் திட்டம்

எதிர்காலத்தில் வட்டி விகிதங்கள் மாறும்போது, ​​கடன்களை மாற்றுவதற்கும் (balance transfers) திருப்பிச் செலுத்த இயலாமல் போவதற்கும் (defaults) வாய்ப்புகள் அதிகரிக்கும். கடன் ஆய்வாளர்கள், இந்த கடன்களை தற்காலிக வாகனங்களாகக் கருத வேண்டும் என்றும், வட்டி மூலதனச் சுழற்சியை உடைக்க முதல் ஐந்து ஆண்டுகளில் பகுதியளவு முன்கூட்டியே பணம் செலுத்துவது அவசியம் என்றும் கூறுகின்றனர். தனிப்பட்ட வருமானப் பாதுகாப்பு, திட்டமிடப்பட்ட EMI உயர்வை விட 30% அதிகமாக இல்லாவிட்டால், கடன் முதிர்ச்சியடையும் போது தனிப்பட்ட அளவில் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனில் குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்து அதிகரிக்கும்.