Earth Infrastructures: 2,004 கோடி மோசடி அம்பலம்! இயக்குநர்கள் கைது - புதிய பகீர் தகவல்

பணப் பரிமாற்றத்தின் பின்னணி

அவதேஷ் குமார் கோயல், ரஜ்னிஷ் மிட்டல், அதுல் குப்தா மற்றும் விகாஸ் குப்தா ஆகியோரின் கைது, திட்டத் தாமதங்கள் என்பதைத் தாண்டி, திட்டமிட்ட நிதி மோசடிகளை அமலாக்கத்துறை வெளிச்சத்திற்குக் கொண்டு வந்துள்ளது. மத்திய புலனாய்வுத் துறையின் தடயவியல் கணக்கீடுகளின்படி, சட்டவிரோதமாகப் பறிமுதல் செய்யப்பட்டதாகக் கூறப்படும் 467 கோடி ரூபாய், தவறுதலாகப் பயன்படுத்தப்பட்டது மட்டுமல்ல, சட்டவிரோத லாபத்தை மறைப்பதற்காக ஒன்றுக்கொன்று தொடர்புடைய பல நிறுவனங்கள் மூலம் திட்டமிட்டு அனுப்பப்பட்டுள்ளது. இதனால், பல முக்கிய குடியிருப்பு மற்றும் வணிகத் திட்டங்களில் கட்டுமானப் பணிகளை முடிக்காமல், இந்நிறுவனம் பணப்புழக்கம் (Liquidity) நன்றாக இருப்பது போன்ற தோற்றத்தை உருவாக்கியுள்ளது.

ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கை மற்றும் சந்தை நிலவரம்

இந்திய ரியல் எஸ்டேட் துறையில், குறிப்பாக திட்டங்களை முடிக்காமல் இழுத்தடிக்கும் நிறுவனங்கள் மீது கடுமையான நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டு வரும் சூழலில், இந்த அதிரடி நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது. மோசடி விசாரணை அலுவலகத்தின் (SFIO) கண்காணிப்பு அதிகரித்துள்ளது. வெளிப்படைத்தன்மையுடன் செயல்படும் பட்டியலிடப்பட்ட டெவலப்பர்களைப் போலல்லாமல், Earth Infrastructures வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து வரும் தொகைகளை முறையான எஸ்க்ரோ பாதுகாப்புகளைத் தவிர்த்து, தீவிரமாக வசூலிக்கும் ஒரு முறையைப் பின்பற்றியுள்ளது. இந்த அமலாக்க நடவடிக்கைகள், குறிப்பாக டெல்லி-NCR சந்தையில் செயல்படும் மற்ற தனியார் டெவலப்பர்களுக்கு ஒரு எச்சரிக்கை மணியாக அமைந்துள்ளது. கடந்த ஏப்ரல் மாதம் 100 கோடி ரூபாய்க்கும் அதிகமான சொத்துக்கள் முடக்கப்பட்டதே, தற்போது இயக்குநர்களைக் காவலில் வைத்து விசாரிப்பதற்கு முக்கிய காரணமாக அமைந்துள்ளது. இதன் மூலம், முறைகேடுகள் உச்சத்தில் இருந்தபோது, நிறுவனர்களின் தனிப்பட்ட சொத்து சேர்த்தல் குறித்த ஒரு வரைபடத்தை அதிகாரிகள் பெற்றுள்ளனர்.

நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பு பலவீனங்கள்

புதிய வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பெற்ற முன்பணத்தை பழைய கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தப் பயன்படுத்தும் 'கேப்பிட்டல் ரீசைக்கிளிங்' முறையை இந்நிறுவனம் நம்பியிருந்தது. இது ஒரு நிலையற்ற செயல்பாட்டுச் சுழற்சியை உருவாக்கியது. இத்தகைய மாதிரி, பொதுவாக நெருக்கடியில் உள்ள தனியார் ஈக்விட்டி-ஆதரவு ரியல் எஸ்டேட் திட்டங்களில் காணப்படுகிறது. திட்ட நிறைவு விகிதங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளத்திற்குக் கீழே குறையும்போது இது தவிர்க்க முடியாமல் சரிவடையும். நிறுவன மூலதன மேற்பார்வை இல்லாதது, சில்லறை முதலீட்டாளர்களை மிகவும் பாதிப்பிற்குள்ளாக்கியது. ஏனெனில், இத்தகைய விரிவான முறைகேடுகளைத் தடுக்கக்கூடிய சுயாதீனமான குழு நிர்வாகம் (Independent Board Governance) நிறுவனத்திடம் இல்லை. மேலும், அதிக கடன் (High-Leverage) வாங்கியிருந்ததால், சந்தையில் எந்தத் தேக்கநிலையும் ஏற்பட்டாலும், அதன் முக்கிய திட்டங்களின் அடிப்படை திவால்நிலையை மறைக்கும் திறனைக் கட்டுப்படுத்தியது.

எதிர்காலத் திட்டம் மற்றும் சட்ட நடவடிக்கை

சிறப்பு PMLA நீதிமன்றம் ஐந்து நாட்கள் காவலில் வைத்து விசாரிக்க அனுமதித்துள்ள நிலையில், சொத்துக்களைப் பல அடுக்குகளாக மாற்ற உதவியிருக்கக்கூடிய துணை வசதியாளர்கள் மற்றும் மறைமுக இயக்குநர்களின் பங்கு குறித்தும் விசாரணை விரிவடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ரியல் எஸ்டேட் துறையில் நடக்கும் நிதி மோசடிகளை 'பூஜ்ஜியச் சகிப்புத்தன்மை' (Zero-Tolerance) அணுகுமுறையுடன் கையாள்வதற்கு ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் தற்போது ஆதரவாக உள்ளன. இது, கட்டுமானத் துறையில் பணமோசடி தடுப்புச் சட்டத்தின் (Prevention of Money Laundering Act) கீழ் ஒரு முக்கிய மேல்முறையீட்டு வழக்காக மாறும். சந்தைப் பங்குதாரர்கள், இணக்க விதிகள் (Compliance Mandates) தொடர்ந்து கடுமையாக்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். இது, சரிபார்க்கக்கூடிய இருப்புநிலை ஆரோக்கியம் இல்லாத தனியார், பட்டியலிடப்படாத டெவலப்பர்களுக்கான மூலதனச் செலவை உயர்த்தும்.