வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள் கடன் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்கும் முறையில் வெளிப்படைத்தன்மையைக் கொண்டுவர RBI புதிய வரைவு வழிகாட்டுதல்களை வெளியிட்டுள்ளது. 2027-ம் ஆண்டு முதல் அமலுக்கு வரவுள்ள இந்த விதிமுறைகள், கடன் வழங்குநர்களின் லாப வரம்பில் (Profit Margins) எத்தகைய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும்.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கடன் வாங்குபவர்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்கும் முறையில் முக்கிய மாற்றங்களைக் கொண்டுவர 'Interest Rates on Loans and Advances Directions, 2026' என்ற வரைவு அறிக்கையை வெளியிட்டுள்ளது. இதன் மூலம் வணிக வங்கிகள், NBFC-கள் மற்றும் ஹவுசிங் ஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள் அனைத்தும் ஒரே மாதிரியான கட்டமைப்பைப் பின்பற்ற வேண்டியது கட்டாயமாகும்.
புதிய வட்டி கட்டமைப்பு எப்படி இருக்கும்?
இனி கடன் வட்டி விகிதங்கள் இரண்டு பகுதிகளாக பிரிக்கப்படும்: பெஞ்ச்மார்க் ரேட் (Benchmark Rate) மற்றும் ஸ்பிரெட் (Spread). இதன் மூலம், வாடிக்கையாளர்கள் தங்களுக்கு விதிக்கப்படும் கூடுதல் கட்டணத்தை மிகத் தெளிவாகப் புரிந்துகொள்ள முடியும். முக்கியமாக, கடனில் உள்ள 'Non-credit-risk' பகுதியை கடன் வழங்கப்பட்ட அல்லது திருத்தப்பட்ட பிறகு அடுத்த 3 ஆண்டுகளுக்கு உயர்த்த முடியாது என RBI கூறியுள்ளது. இது தற்போதுள்ள நடைமுறையிலிருந்து மிகப்பெரிய மாற்றமாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இது என்ன பாதிப்பை ஏற்படுத்தும்?
வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுக்குத் தங்கள் விலையை நிர்ணயிக்கும் சுதந்திரத்தில் கட்டுப்பாடு ஏற்படும். இதனால் அவற்றின் நெட் இன்ட்ரெஸ்ட் மார்ஜின் (Net Interest Margins) பாதிக்கப்பட வாய்ப்புள்ளது. இந்த விதிமுறைகள் ஏப்ரல் 1, 2027 முதல் அமலுக்கு வரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஏற்கனவே உள்ள கடன்களைப் பொறுத்தவரை, ஏப்ரல் 1, 2029-க்குள் புதிய கட்டமைப்புக்கு மாற வாடிக்கையாளர்களின் சம்மதம் பெற வேண்டும்.
மேலும், ஃப்ளோட்டிங் ரேட் (Floating-rate) கடன்களுக்கு அதிகபட்சம் 3 மாதங்களுக்குள் வட்டி விகிதங்களை மறுசீரமைக்க வேண்டும் என்ற நிபந்தனையும் முன்வைக்கப்பட்டுள்ளது. இது வட்டி மாற்றங்களை வாடிக்கையாளர்களுக்கு விரைவாகவும், கணிக்கத்தக்க வகையிலும் கொண்டு சேர்க்க உதவும்.