ஸ்மார்ட்-பீட்டா நிதிகள்: பாஸிவ் திறன் மற்றும் ஆக்டிவ் வியூகங்களின் கலவை, சந்தை காரணியைப் பொறுத்து செயல்திறன் மாறுபடும்

ஸ்மார்ட்-பீட்டா நிதிகள், பாஸிவ் இன்டெக்ஸ் கண்காணிப்பையும் ஆக்டிவ் மேலாண்மை வியூகங்களையும் ஒருங்கிணைத்து, முதலீட்டிற்கு ஒரு கலப்பின அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன. சந்தை மூலதனத்தை (market capitalization) வெறுமனே பிரதிபலிக்கும் பாரம்பரிய இன்டெக்ஸ் நிதிகளைப் போலல்லாமல், இந்த நிதிகள் மதிப்பு (value), வேகம் (momentum), தரம் (quality) அல்லது குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் (low volatility) போன்ற முதலீட்டுக் காரணிகளுடன் தொடர்புடைய குறிப்பிட்ட விதிகளைப் பின்பற்றுகின்றன. இந்தக் காரணிகள் ஒரு இன்டெக்ஸில் உள்ள பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, பின்னர் அவை அவ்வப்போது மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன (rebalanced). ஸ்மார்ட்-பீட்டா நிதிகளின் செயல்திறன் சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் அவற்றின் குறிப்பிட்ட காரணிச் சாய்வுகளை (factor tilts) பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. உதாரணமாக, 2025 இல் மதிப்பு மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்க காரணிகள் சிறப்பாகச் செயல்பட்டன, அதேசமயம் வேகம் திணறடிக்கப்பட்டது. வல்லுநர்கள், இந்த நிதிகளை முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளுக்குப் பதிலாக, முதலீட்டுப் பரவலாக்கம் (diversification) அல்லது தற்காலிக ஒதுக்கீட்டிற்கு (tactical allocation) பயன்படுத்துவது சிறந்தது என்று பரிந்துரைக்கின்றனர், ஏனெனில் சந்தை சுழற்சிகளுடன் அவற்றின் செயல்திறன் மாறுபடும். தாக்கம்: இந்தச் செய்தி, முதலீட்டாளர்களுக்கு பாரம்பரிய இன்டெக்ஸ் நிதிகளுக்கு அப்பால் உள்ள மேம்பட்ட முதலீட்டு வியூகங்கள் குறித்துக் கல்வி கற்பிப்பதன் மூலம் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இது காரணி அடிப்படையிலான முதலீடு, அதன் அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான நன்மைகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், முதலீட்டுப் பரவலாக்கம் மற்றும் தற்காலிக ஒதுக்கீடு குறித்துத் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது, இதன் மூலம் முதலீட்டுத் தயாரிப்புத் தேர்வு மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடு தேர்வுகளைப் பாதிக்கிறது. தாக்க மதிப்பீடு 7/10.