ஓய்வுக்கால திட்டமிடல்: இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு NPS, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், PPF மற்றும் FD-கள்

இந்தக் கட்டுரை இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு நான்கு பிரபலமான ஓய்வுக்கால திட்டமிடல் வாகனங்களின் நுணுக்கங்களைப் பற்றி வழிகாட்டுகிறது: தேசிய ஓய்வூதிய முறை (NPS), மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (ஈக்விட்டி மற்றும் ஹைப்ரிட்), பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF), மற்றும் நிலையான வைப்புத்தொகைகள் (FDs). NPS நீண்டகால செல்வத்தை வளர்ப்பதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, இதில் 75% வரை ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு சாத்தியம் உள்ளது, இது ஃபிக்ஸட்-இன்கம் தயாரிப்புகளை விட அதிக வருவாயை வழங்க முடியும், மேலும் Rs 1.5 லட்சத்திற்கான பிரிவு 80C வரம்பிற்கு மேல் பிரிவு 80CCD(1B) இன் கீழ் கூடுதலாக Rs 50,000 வரி விலக்கையும் வழங்குகிறது. இருப்பினும், ஓய்வு பெறும்போது corpus-ன் 60% எடுக்க முடியும், மீதமுள்ள 40% க்கு ஒரு annuity (வருடாந்திரத் தொகை) வாங்குவது கட்டாயமாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும் பணப்புழக்கத்தையும் வழங்குகின்றன, annuity தேவை இல்லை. அவை முழுமையாக ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்யலாம், இது வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் NPS-ஐ விட சிறப்பாக செயல்படலாம், ஆனால் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் (volatility) இருக்கும். வரிவிதிப்பு வேறுபடுகிறது, Rs 1.25 லட்சத்திற்கு மேல் உள்ள நீண்டகால ஈக்விட்டி ஆதாயங்கள் வரிக்கு உட்பட்டவை. PPF இறையாண்மை உத்தரவாதத்துடன் (sovereign guarantee) பாதுகாப்பை வழங்குகிறது, இதில் 15 வருட லாக்-இன் மற்றும் தற்போதைய 7.1% வட்டி உள்ளது, இது முற்றிலும் வரி இல்லாத வருவாயை அளிக்கிறது. வருடாந்திர பங்களிப்புகள் Rs 1.5 லட்சமாக வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் இது ஸ்திரத்தன்மையை விரும்பும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது, இருப்பினும் வளர்ச்சி சாத்தியம் ஈக்விட்டி தயாரிப்புகளை விடக் குறைவாகும். FDs உறுதியையும் பணப்புழக்கத்தையும் வழங்குகின்றன, ஆனால் வட்டி வரிக்குட்பட்டது மற்றும் பணவீக்கத்தைக் (inflation) கருத்தில் கொண்ட பிறகு குறைந்த உண்மையான வருவாயை (real returns) அளிக்கின்றன. இவை நீண்டகால ஓய்வுக்கால வளர்ச்சியை விட மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் குறுகியகால தேவைகளுக்குச் சிறந்தவை. சிறந்த தேர்வு தனிநபரின் இடர் ஏற்புத்திறன் (risk appetite), வயது மற்றும் முதலீட்டுக் காலம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது என்று கட்டுரை முடிவு செய்கிறது, மேலும் சமநிலையான வளர்ச்சி, ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் வருவாய்க்காக இந்தக் கருவிகளின் கலவையை அடிக்கடி பரிந்துரைக்கிறது. தாக்கம்: இந்தக் செய்தி இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஓய்வுக்காலத்திற்கான அத்தியாவசிய நிதி திட்டமிடல் கருவிகள் குறித்து தெளிவை வழங்குவதன் மூலம் கணிசமாக பாதிக்கிறது. இந்த விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்வது தனிநபர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது, இது நீண்டகால நிதிப் பாதுகாப்பு மற்றும் செல்வ உருவாக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும். தனிப்பட்ட நிதித் திட்டமிடலில் இதன் தாக்கம் அதிகம். மதிப்பீடு: 9/10.