₹1 கோடி ஓய்வூதிய திட்டம்: FD-க்களை மட்டும் நம்புவது ஏன் ஆபத்தானது?

ஓய்வுக்காலத்திற்கு ₹1 கோடி சேமிப்பு, மாதத்திற்கு ₹55,000 முதல் ₹65,000 வரை வட்டி தரலாம். ஆனால், வரி மற்றும் பணவீக்கம் உங்கள் வாங்கும் சக்தியை கடுமையாக குறைக்கும். நீண்ட கால நிதிப் பாதுகாப்பிற்கு ஏன் ஒரு சமநிலையான அணுகுமுறை சிறந்தது என்பதைப் பார்ப்போம்.

என்ன நடந்தது?

இந்தியாவில் பல குடும்பங்களுக்கு, ₹1 கோடி ஓய்வூதிய சேமிப்பை திரட்டுவது ஒரு பெரிய மைல்கல்லாக கருதப்படுகிறது. இதுவே இறுதி நிதிப் பாதுகாப்பாகவும் பார்க்கப்படுகிறது. தற்போதைய வட்டி விகிதங்களில், இந்த முதலீடு வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள் (FD) அல்லது கடன் சார்ந்த ஃபண்டுகளில் (Debt Funds) வைக்கப்பட்டால், மாதத்திற்கு தோராயமாக ₹55,000 முதல் ₹65,000 வரை மொத்த வருமானம் கிடைக்கும். இன்றைய நிலவரப்படி இந்தத் தொகை போதுமானதாகத் தோன்றினாலும், இந்த நிலையான வருமான கருவிகளை மட்டுமே நம்பியிருப்பது நிதிப் பாதுகாப்பைப் பற்றிய தவறான எண்ணத்தைத் தரும்.

நிலையான வருமானத்தின் யதார்த்தம்

இந்திய ஓய்வு பெற்றவர்கள் FD-க்களை அதன் எளிமை மற்றும் மூலதனப் பாதுகாப்புக்காக பெரிதும் விரும்புகின்றனர். ஆனால், முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் மொத்த வட்டி விகிதத்தில் கவனம் செலுத்துகிறார்களே தவிர, வரி மற்றும் பணவீக்கத்தால் ஏற்படும் மறைமுக இழப்பைக் கணக்கில் கொள்வதில்லை. இந்தியாவில், FD-க்களில் இருந்து கிடைக்கும் வட்டி, ஒரு தனிநபரின் மொத்த வருமானத்துடன் சேர்க்கப்பட்டு, பொருந்தக்கூடிய வரி விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது. இதனால், மாத வருமானத்தில் கணிசமான பகுதி வரியாகச் செல்கிறது. இது வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்கு மிகவும் குறைவான தொகையையே விட்டுச்செல்கிறது.

பணவீக்கப் பொறி

பணவீக்கம் என்பது வாங்கும் சக்தியில் ஒரு நிரந்தர இழப்பை ஏற்படுத்துகிறது. 5% முதல் 6% வரை பணவீக்கம் இருக்கும்போது, 7% வட்டி தரும் ஃபிக்ஸட்-இன்கம் திட்டத்தில் பணத்தை முதலீடு செய்தால், உண்மையான வருமானம் மிகக் குறைவாகவே இருக்கும். 20 முதல் 30 ஆண்டுகள் ஓய்வுக்காலத்தைக் கருத்தில் கொண்டால், இது பேரழிவாக மாறும். இன்று அனைத்து மாதாந்திர செலவுகளையும் ஈடுசெய்யும் ஒரு தொகை, பத்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பொருட்களின் விலை உயர்வு, சேவைகள் மற்றும் குறிப்பாக மருத்துவச் செலவுகள் காரணமாக போதுமானதாக இருக்காது.

வரியின் சலுகை மறைந்தது ஏன்?

முன்பு, FD-க்களுக்கு ஒரு வரி-திறனுள்ள மாற்றாக டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பலர் நாடினர். ஆனால், சமீபத்திய ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் இந்தச் சூழலை மாற்றியமைத்துள்ளன. ஏப்ரல் 1, 2023க்குப் பிறகு முதலீடு செய்யப்பட்ட டெப்ட் ஃபண்டுகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களுக்கு, வங்கி FD-க்களின் வட்டி போலவே, முதலீட்டாளரின் வரி ஸ்லாப் விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது. இன்டெக்சேஷன் நன்மைகள் நீக்கப்பட்டதால், பலருக்கு டெப்ட் ஃபண்டுகளை சிறந்த தேர்வாக மாற்றிய வரிச் சலுகை பெரும்பாலும் மறைந்துவிட்டது. எனவே, FD மற்றும் டெப்ட் ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான தேர்வு, இனி வரிச் சேமிப்பை விட, லிக்விடிட்டி, வட்டி விகிதக் கண்ணோட்டம் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ நெகிழ்வுத்தன்மை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும்.

சமச்சீர் அணுகுமுறையின் அவசியம்

பணவீக்கம், நீண்ட ஆயுட்காலம் மற்றும் வரிவிதிப்பு அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்க, நிதி ஆலோசகர்கள் பல்வகைப்பட்ட அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கின்றனர். நிலையான வருமானத்தை மட்டும் நம்பியிருப்பது, வட்டி விகித சுழற்சிகள் மற்றும் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பலவீனமாக ஆக்குகிறது. ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் அல்லது பங்குச் சந்தையில் ஒரு ஒழுக்கமான ஒதுக்கீடு போன்ற வளர்ச்சி சொத்துக்களை இணைப்பது, பணவீக்கத்தை முறியடிக்கத் தேவையான ஊக்கத்தை அளிக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?

ஓய்வுக்காலத்திற்குத் திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்கள், அசல் தொகையைத் தாண்டி பல முக்கிய காரணிகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும். முதலாவதாக, உங்கள் வரிக்குப் பிந்தைய உண்மையான வருமானத்தைக் கவனியுங்கள். இரண்டாவதாக, பொதுப் பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக உயரும் மருத்துவச் செலவுகளின் விலையைக் கணக்கில் கொள்ளுங்கள். மூன்றாவதாக, உங்கள் ஓய்வுக்காலம் முன்னேறும்போது மற்றும் உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மாறும்போது, நிலையான வருமானம் மற்றும் வளர்ச்சி சொத்துக்களுக்கு இடையிலான கலவையை சரிசெய்யும் ஒரு நெகிழ்வான சொத்து ஒதுக்கீட்டு அணுகுமுறையைப் பராமரிக்கவும். இறுதியாக, உங்கள் கார்ப்பஸை வேகமாகப் பணமாக்கவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த, உங்கள் திரும்பப் பெறும் உத்தியை அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்யவும்.