உங்கள் சேமிப்புத் தொகைதான் முக்கியம்: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட இது எப்படி சிறந்தது?

புதிதாக முதலீடு செய்யத் தொடங்குபவர்கள், சிறந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறார்கள். ஆனால், உண்மையில் நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதில், உங்கள் மாதாந்திர சேமிப்புத் தொகையை அதிகரிப்பதுதான் மிகவும் சக்திவாய்ந்த வழியாகும்.

எதற்கு அதிக முக்கியத்துவம்?

முதலீட்டுப் பயணத்தைத் தொடங்குபவர்களுக்கு, செல்வத்தை வளர்ப்பதில் மிக முக்கியமான காரணி, ஃபண்டுகளின் செயல்திறனைப் பற்றி விரிவாக ஆராய்வது அல்ல. மாறாக, ஒவ்வொரு மாதமும் எவ்வளவு பணத்தைச் சேமித்து முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதுதான் முக்கியம். Value Research நிறுவனர் மற்றும் CEO ஆன Dhirendra Kumar கூறுவது போல, பல முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் அதிக நேரம் செலவிட்டாலும், அவர்களின் மாதாந்திர பங்களிப்பின் அளவு இறுதி முடிவில் மிகப்பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

சிக்கலில் சிக்கும் முதலீட்டாளர்கள்

பல புதிய முதலீட்டாளர்கள் பங்குகள், ஃபண்டுகளின் வருவாய் மற்றும் செயல்திறன் தரவரிசைகளை ஆராய்வதில் அதிக நேரத்தைச் செலவிடுகிறார்கள். இந்த பகுப்பாய்வு அணுகுமுறை ஒரு கவனச்சிதறலாக மாறக்கூடும். மேலும், ஒருவர் தனது சொந்த செலவுப் பழக்கங்களை எதிர்கொண்டு மாதாந்திர முதலீட்டுத் தொகையை அதிகரிப்பதை விட, பல்வேறு ஃபண்டுகளின் நன்மைகளைப் பற்றி விவாதிப்பது எளிதாக இருக்கலாம். ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்துவதில் (Deployment) மட்டுமே கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு கணிசமான மூலதனத் தளத்தை உருவாக்குவதற்கான அடிப்படை சவாலைத் தவறவிடக்கூடும்.

ஏன் அதிக பங்களிப்பு வெற்றி பெறுகிறது?

சேமிப்பு விகிதத்தின் தாக்கம், முதலீட்டின் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் மிகவும் தெளிவாகத் தெரிகிறது. ஆரம்ப மூலதனம் குறைவாக இருப்பதால், அதிக வருவாய் விகிதம் கூட, தொடர்ச்சியான புதிய மூலதனச் சேர்ப்புடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க தனிப்பட்ட செல்வத்தை உருவாக்காது.

உதாரணமாக, இரண்டு நபர்கள் ஒரு தசாப்த காலத்திற்கு முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்வோம். ஒருவர் மாதம் ₹20,000 என மிதமான 8% வருவாயில் சேமிக்கிறார். மற்றொருவர் சிறப்பான 14% வருவாயைப் பெற்றாலும், மாதம் ₹12,000 மட்டுமே சேமிக்கிறார். பத்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, அதிகமாகச் சேமித்தவரே அதிக செல்வத்தை குவித்திருப்பார். 'புத்திசாலி' முதலீட்டாளர் அதிக சதவீத லாபத்தைப் பெற்றாலும், மற்றவரின் பெரிய மற்றும் நிலையான மூலதன முதலீட்டால் உருவாக்கப்பட்ட தடையை அவர்களால் சமாளிக்க முடியாது.

எளிமைக்கு முன்னுரிமை

இந்தக் கொள்கை, ஒரு ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியமில்லை என்று அர்த்தமல்ல. ஆனால், நியாயமான முதலீட்டு விருப்பங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள், சேமிப்பு விகிதத்தின் தாக்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது பெரும்பாலும் சிறியவை. உண்மையான ஆபத்து, அடிப்படை மூலதனத்தை வளர்க்கத் தவறுவது அல்லது நீண்ட கால வளர்ச்சியை வழங்காத சொத்துக்களில் பணத்தைப் போடுவதுதான். உதாரணமாக, குறைந்த வட்டி கொண்ட சேமிப்புக் கணக்குகள் அல்லது ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற அதிக ஆபத்துள்ள ஊக வர்த்தகம்.

நிதி நிபுணர்கள், ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கான மிகவும் பயனுள்ள உத்தி என்னவென்றால், முதலில் வசதியானதாகவும், அதே நேரத்தில் சற்று சவாலானதாகவும் இருக்கும் ஒரு சேமிப்புத் தொகையைத் தீர்மானிப்பதாகும். இந்த பழக்கம் நிறுவப்பட்டவுடன், முதலீட்டாளர்கள் ஆண்டின் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ஃபண்டைத் துரத்துவதில் சிக்கிக்கொள்வதை விட, எளிய, நீண்ட கால வளர்ச்சி சொத்துக்களைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும். வருமானத்தின் கூட்டு விளைவு (Compounding effect) முதலீட்டுத் தளம் கணிசமான அளவிற்கு வளர்ந்த பின்னரே செல்வ உருவாக்கத்தில் ஆதிக்கம் செலுத்தும் சக்தியாக மாறுகிறது. எனவே, ஆரம்பத்தில் சேமிப்பை அதிகரிப்பதில் கவனம் செலுத்துவதே மிக முக்கியமான படியாகும்.