Debt Instruments: ஏன் புத்திசாலி முதலீட்டாளர்கள் லாபத்தை இதில் முதலீடு செய்கிறார்கள்?

பலர் பிக்சட் டெபாசிட் அல்லது அரசு பாண்டுகளை வெறும் பாதுகாப்பான முதலீடாக மட்டுமே பார்க்கிறார்கள். ஆனால், பெரும் பணக்காரர்கள் இதனை ஒரு கேடயமாகப் பயன்படுத்துகிறார்கள். அவர்களின் நோக்கம் எளிதானது: தங்களின் மாதாந்திரச் செலவுகளை இந்த பாதுகாப்பான முதலீடுகளில் வரும் வட்டியைக் கொண்டே ஈடுகட்டுவது. இதனால், பங்குச் சந்தையில் என்னதான் ஏற்ற இறக்கங்கள் இருந்தாலும், அவர்களின் அசல் முதலீடு (Core Wealth) அப்படியே பாதுகாப்பாக இருக்கும்.

லாபத்தை அறுவடை செய்யும் கலை (Profit Harvesting)

பங்குச் சந்தையில் நல்ல லாபம் கிடைக்கும்போது, அந்த பணத்தை அப்படியே மீண்டும் சந்தையிலேயே போடாமல், அதை எடுத்து Debt Instruments-ல் முதலீடு செய்கிறார்கள். இது 'Market Money' மற்றும் 'Base Capital' ஆகியவற்றைத் தனித்தனியாகப் பிரிக்கிறது. ஒருவேளை சந்தை திடீரென சரிந்தாலும், குடும்பச் செலவுகளுக்குப் பணம் தேவைப்படும்போது நஷ்டத்தில் பங்குகளை விற்க வேண்டிய கட்டாயம் அவர்களுக்கு இருப்பதில்லை. ஏனெனில், அவர்களின் செலவுகள் ஏற்கனவே வட்டி வருமானத்தின் மூலம் பூர்த்தியாகிவிடுகின்றன.

வரி சேமிப்பு மற்றும் ரிஸ்க்குகள்

இந்திய சூழலில், பல முதலீட்டாளர்கள் PPF மற்றும் Sukanya Samriddhi Yojana (SSY) போன்ற EEE வரி சலுகை கொண்ட திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கிறார்கள். அதே சமயம், பணவீக்கம் (Inflation) மற்றும் வட்டி விகித மாற்றங்கள் (Interest Rate Risk) ஆகியவற்றில் ஒரு கண் வைத்திருக்க வேண்டியது அவசியம். பணவீக்கம் அதிகரிக்கும்போது, நிலையான வட்டி வருமானம் போதுமானதாக இருக்காது என்பதை உணர வேண்டும். எனவே, Equity மற்றும் Debt ஆகிய இரண்டிற்கும் இடையே சரியான சமநிலையை (Balance) பராமரிப்பதுதான் நீண்டகால வெற்றிக்கு வழி.