National Pension System (NPS)-ல் முதலீட்டாளர்கள் எந்தவிதமான Capital Gains வரியும் இல்லாமல் அஸெட் கிளாஸ்களுக்கு இடையே பணத்தை மாற்றிக்கொள்ள முடியும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட இது ஒரு மிகப்பெரிய பிளஸ் பாயிண்ட்.
நீண்ட கால முதலீட்டு பயணத்தில், ரிஸ்க்கை மேனேஜ் செய்ய அவ்வப்போது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றியமைப்பது அவசியம். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் இருந்து டெப்ட் ஃபண்டுகளுக்கு மாறினால், அது 'Redemption' ஆக கருதப்பட்டு, அதற்கு கேபிடல் கெயின்ஸ் டேக்ஸ் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இந்த வரி பயம் காரணமாகவே பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ரீபேலன்ஸ் செய்ய தயங்குவார்கள். ஆனால், இந்த சிக்கலை NPS முற்றிலும் நீக்குகிறது.
வரி இல்லா மாற்றம் (Tax-Free Rebalancing)
NPS-ல் நீங்கள் ஈக்விட்டி, கார்ப்பரேட் பாண்ட்ஸ் மற்றும் அரசு பத்திரங்கள் என எந்த பிரிவுக்கு இடையே மாறினாலும், அதற்கு எந்த வரியும் கிடையாது. இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை உங்கள் முதலீட்டு ரிஸ்க்கை கரியர் முழுவதும் திறம்பட நிர்வகிக்க உதவுகிறது.
ரீபேலன்சிங் எப்படி செயல்படுகிறது?
காலப்போக்கில் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களால் உங்கள் முதலீட்டு விகிதம் மாறலாம். உதாரணமாக, ஈக்விட்டி சந்தை நன்றாக செயல்படும்போது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஈக்விட்டி பங்கு அதிகமாகலாம். இதை சரிசெய்ய, லாபத்தில் இருக்கும் பகுதியை விற்று, குறைவான பங்களிப்புள்ள பிரிவில் முதலீடு செய்வது அவசியம்.
இதற்கு NPS-ல் இரண்டு வழிகள் உள்ளன:
- Auto Choice: உங்கள் வயதுக்கு ஏற்ப ரிஸ்க் லெவலை அதுவாகவே அட்ஜஸ்ட் செய்யும்.
- Active Choice: நீங்களே ஈக்விட்டி மற்றும் டெப்ட் விகிதத்தை தீர்மானிக்கலாம். இதில் வரி இல்லாமல் மாற்றுவது என்பது ரிஸ்க்கை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு வரப்பிரசாதம்.
கவனிக்க வேண்டிய விஷயம்
இந்த வரி சலுகை மிகச்சிறப்பானது என்றாலும், NPS என்பது ரிட்டையர்மென்ட் சார்ந்த முதலீடு என்பதை மறக்கக்கூடாது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போல இதில் உடனடி லிக்விடிட்டி (Liquidity) கிடையாது. 60 வயது வரை இதில் லாக்-இன் பீரியட் உள்ளது. எனவே, இதை அவசர கால நிதிக்கு பதிலாக, நீண்ட கால ஓய்வூதிய திட்டமிடலுக்கு மட்டுமே பயன்படுத்த வேண்டும்.