தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் (NPS) மட்டும் முதலீடு செய்வது உங்கள் ஓய்வூதிய காலத்திற்கு போதுமான வருமானத்தை தராது என நிதி ஆலோசகர்கள் எச்சரிக்கின்றனர். பெரிய கார்பஸ் தொகை மட்டுமே வசதியான வாழ்க்கையை உறுதி செய்யாது.
Detailed Coverage
பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டத்தை (NPS) அதன் வரிச் சலுகைகள் மற்றும் நீண்ட கால செல்வத்தை பெருக்கும் அம்சங்களுக்காக முக்கிய முதலீடாக கருதுகின்றனர். ஆனால், நிதி ஆலோசகர்கள் தற்போது, மொத்த கார்பஸ் தொகையை மட்டும் பார்ப்பது ஒரு பெரிய குறைபாடு என்று எச்சரிக்கின்றனர். பாதுகாப்பான ஓய்வூதியத்திற்கு, ஒரு பெரிய தொகையை மட்டும் சேர்ப்பதிலிருந்து, நிலையான, பணவீக்கத்துடன் சரிசெய்யப்பட்ட மாதாந்திர வருமானத்தை உறுதி செய்வதில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
ஆன்யூட்டி பேஅவுட் சவால்
NPS-ன் ஒரு முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், 60 வயதை அடைந்ததும், திரட்டப்பட்ட கார்பஸில் ஒரு பகுதி (வழக்கமாக குறைந்தபட்சம் 40%) ஒரு ஆன்யூட்டியை வாங்க பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். இந்த ஆன்யூட்டி ஒரு ஓய்வூதியம் போல செயல்பட்டு, நிலையான மாதாந்திர தொகையை வழங்கும். ஓய்வு பெறுபவர்களுக்கு ஏற்படும் பிரச்சனை என்னவென்றால், தற்போதைய ஆன்யூட்டி விகிதங்கள் எதிர்பார்த்ததை விட குறைவான ஓய்வூதியத் தொகையைத் தரக்கூடும். ஒரு முதலீட்டாளர் பெரிய கார்பஸை உருவாக்கி, ஆன்யூட்டியில் குறைந்த வட்டி விகிதத்தைப் பெற்றால், மாதாந்திர வருமானம் அதிகரித்து வரும் வாழ்க்கைச் செலவுகளை சமாளிக்கப் போராடக்கூடும், இதனால் வருமானத்தில் ஒரு பெரிய இடைவெளி உருவாகும்.
பணவீக்கம் மற்றும் சுகாதாரச் செலவுகள்
பல தசாப்தங்களாக பணவீக்கத்தின் தாக்கம் மற்றொரு முக்கியமான காரணியாகும். தற்போதைய வாழ்க்கைச் செலவுகளின் அடிப்படையில் ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் இயல்பாகவே ஆபத்தானது, ஏனெனில் பணத்தின் வாங்கும் சக்தி காலப்போக்கில் குறைகிறது. குறிப்பாக சுகாதாரம், உணவு மற்றும் அன்றாட சேவைகளின் அத்தியாவசிய செலவுகள் கணிசமாக உயர்கின்றன. எதிர்பார்த்த ஓய்வூதிய கார்பஸ் இந்த குறைவை கணக்கில் கொள்ளவில்லை என்றால், ஓய்வு பெற்றவர்கள் திட்டமிட்டதை விட வேகமாக தங்கள் சேமிப்பு தீர்ந்து போவதை காணலாம். குறிப்பாக, சுகாதாரச் செலவுகள் பொதுவாக பணவீக்கத்தை விட வேகமாக உயர்கின்றன, அதாவது மருத்துவ அவசரநிலைகள் பல தசாப்தங்களுக்கு நீடிக்கும் ஒரு ஓய்வூதிய நிதியை விரைவாகக் குறைத்துவிடும்.
பல்வகை முதலீட்டு வியூகம்
ஒரே திட்டத்தை நம்பியிருக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்க, நிதி ஆலோசகர்கள் ஓய்வூதியத் திட்டமிடலுக்கு பல அடுக்கு அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கின்றனர். NPS ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட, ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட மற்றும் வரி-திறனுள்ள அடித்தளத்தை வழங்கினாலும், அதை மற்ற முதலீட்டு வழிகளுடன் இணைக்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. இவற்றில் பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF) திட்டங்கள், அவை அரசாங்க ஆதரவு பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன, மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual Funds), அவை நீண்ட கால வளர்ச்சி மற்றும் மூலதன மதிப்பிற்கான சாத்தியத்தை வழங்க முடியும். பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடுகளைப் பரப்புவதன் மூலம், ஒரு தனிநபர் பல வருமான ஆதாரங்களை உருவாக்க முடியும். NPS ஆன்யூட்டி போன்ற ஒரு கூறு சரியாக செயல்படவில்லை என்றாலும், போர்ட்ஃபோலியோவின் மற்ற பகுதிகள் விரும்பிய வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்க தேவையான பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்யும் வகையில் இந்த பல்வகைப்படுத்தல் உதவுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் அடுத்ததாக, தங்கள் கணிக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய செலவுகளை மதிப்பாய்வு செய்து, மதிப்பிடப்பட்ட பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்து, பல்வேறு கருவிகளின் கலவையின் மூலம் இந்த சரிசெய்யப்பட்ட இலக்குகளை அடைய அவர்களின் தற்போதைய மாதாந்திர சேமிப்பு விகிதம் போதுமானதா என்பதைக் கணக்கிட வேண்டும்.