ஓய்வு காலத்திற்கு தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) ஒரு நல்ல தொடக்கம் என்றாலும், அதை மட்டுமே நம்பி இருக்கக் கூடாது என நிபுணர்கள் எச்சரிக்கின்றனர். பணவீக்கம், மருத்துவ செலவுகள் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்க, EPF, PPF, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் போன்ற பிற முதலீடுகளையும் இணைப்பது அவசியம்.
தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) என்பது இந்தியாவில் ஓய்வு கால திட்டமிடலுக்கு ஒரு முக்கிய அம்சமாக மாறியுள்ளது. இதன் குறைந்த செலவு மற்றும் வரிச் சலுகைகள் பலரை ஈர்த்துள்ளன. இருப்பினும், NPS-ஐ மட்டும் ஒரே ஓய்வூதியத் தீர்வாக கருதுவது ஒரு பெரிய தவறு என நிதித்துறை வல்லுநர்கள் தொடர்ந்து கூறி வருகின்றனர். இது சேமிப்பிற்கு ஒரு ஒழுக்கமான வழியை வழங்கினாலும், ஒரு ஓய்வு பெற்றவரின் நிதி வாழ்க்கையின் அனைத்து அம்சங்களையும் தனியாக சமாளிக்க முடியாது.
பணவீக்கத்தின் தாக்கம்
எந்தவொரு ஓய்வூதிய திட்டத்திற்கும் முக்கிய சவால் பணவீக்கம். இன்று ₹60,000 செலவு செய்யும் ஒரு மாதாந்திர செலவு, அடுத்த 20 முதல் 30 ஆண்டுகளில் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விலை உயர்வால் கணிசமாக அதிகரிக்கும். முதலீட்டாளர் NPS-ஐ மட்டுமே நம்பியிருந்தால், ஓய்வு பெறும் நேரத்தில் அந்தப் பணத்தின் வாங்கும் சக்தி குறையக்கூடும். NPS வருமானம் சந்தை செயல்திறனுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளதால், இறுதித் தொகைக்கு உத்தரவாதம் இல்லை. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் மோசமாக இருந்தால், சேமிப்பு இலக்கை அடையாமல் போகலாம்.
PFRDA-வின் புதிய அம்சங்கள்
ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA) சமீபத்தில் அறிமுகப்படுத்திய 'Multiple Scheme Framework (MSF)' போன்ற அம்சங்கள், சந்தாதாரர்களுக்கு ஒரு கணக்கின் கீழ் பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளை நிர்வகிக்க அதிக கட்டுப்பாட்டை வழங்குகின்றன. மேலும், 'Systematic Lumpsum Withdrawal' போன்ற புதிய திரும்பப் பெறும் விருப்பங்கள் பணப்புழக்க மேலாண்மையை மேம்படுத்துகின்றன. இந்த அம்சங்கள் NPS-ஐ மேலும் நெகிழ்வாக மாற்றினாலும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் அல்லது சேமிப்பை விட நீண்ட காலம் வாழும் அபாயத்தை (longevity risk) இவை நீக்காது.
அnuity-யின் வரி விதிப்பு
முக்கியமான மற்றொரு காரணி அnuity-யின் வரி விதிப்பு ஆகும். சந்தாதாரர் ஓய்வு பெறும்போது, NPS தொகையின் கணிசமான பகுதி அnuity வாங்கப் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், இது வழக்கமான ஓய்வூதியத்தை வழங்குகிறது. இந்த அnuity-யிலிருந்து பெறப்படும் வருமானம், தனிநபரின் வருமான வரி வரம்பின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். இது மாதாந்திர செலவுகளுக்குக் கிடைக்கும் உண்மையான பணத்தைக் குறைக்கும்.
பல்வகை முதலீட்டின் அவசியம்
ஒரு வலுவான ஓய்வூதியத் திட்டத்தை உருவாக்க, நிதி ஆலோசகர்கள் பல்வகை அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கின்றனர். ஒரே ஒரு வருமான ஆதாரத்தை நம்பியிருப்பது ஆபத்தானது. ஒரு சமச்சீர் உத்தியில் பல கூறுகள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன: பாதுகாப்பு மற்றும் நிலையான வட்டிக்கு ஊழியர் வருங்கால வைப்பு நிதி (EPF) அல்லது பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF), நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், மற்றும் அதிகரிக்கும் மருத்துவ செலவுகளை ஈடுகட்ட பிரத்யேக சுகாதார காப்பீடு. எதிர்பாராத செலவுகளை சமாளிக்க அவசர கால நிதியும் அவசியம்.
NPS-ஐ ஒரு முக்கியமான கட்டுமானத் தொகுதியாகக் கருத வேண்டுமே தவிர, முழு வீட்டையும் அல்ல. எதிர்கால செலவுகள் மற்றும் EPF, PPF, வாடகை வருமானம் போன்ற உறுதியான வருமான ஆதாரங்களுக்கு இடையிலான இடைவெளியைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் NPS-ஐ திறம்படப் பயன்படுத்தலாம். மாறிவரும் பணவீக்கம் மற்றும் சுகாதாரத் தேவைகளுக்கு ஏற்ப இந்த இடைவெளியை தவறாமல் மதிப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் பாதுகாப்பான நிதி எதிர்காலத்தை உருவாக்க முடியும்.