சேமிப்பு கணக்கில் பணம் முடங்கி கிடக்கிறதா? நீண்ட கால முதலீட்டுக்கு இது ஆபத்து!

இந்தியாவில் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, சேமிப்பு கணக்கில் அதிக இருப்பு (High Balance) இருப்பது ஒருவிதமான நிதிப் பாதுகாப்பை அளிக்கிறது. ஆனால், உபரி செல்வத்தை (Surplus Wealth) இந்த கணக்கில் வைத்திருப்பது நீண்ட கால முதலீட்டு வளர்ச்சிக்கு ஒரு மறைமுகமான தடையாக (Hidden Drag) மாறும்.

சாதாரண சேமிப்பு கணக்குகளில், வழக்கமாக 2.5% முதல் 4% வரை வட்டி கிடைக்கும். பணவீக்கம் (Inflation) அதிகரிக்கும் போது, இந்த வட்டி விகிதம் பொருட்களின் விலையேற்றத்துடன் ஈடு கொடுக்காது. இதனால், அந்த பணத்தின் உண்மையான மதிப்பு காலப்போக்கில் குறையத் தொடங்குகிறது.

எதிர்மறை உண்மையான வருமானத்தின் தாக்கம் (Negative Real Returns)

பொருளாதாரத்தில் பணவீக்க விகிதம், சேமிப்பு கணக்கில் கிடைக்கும் வட்டி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும்போது, அந்த பணத்தின் 'உண்மையான வருமானம்' எதிர்மறையாகிறது. எளிமையாக சொன்னால், உங்கள் வங்கி கணக்கு ஸ்டேட்மெண்ட்டில் எண் அதிகமாக தெரிந்தாலும், அந்த பணம் என்ன வாங்க முடியும் என்ற அதன் வாங்கும் சக்தி (Purchasing Power) காலப்போக்கில் குறைகிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது ஒரு மெதுவான, அமைதியான செல்வ இழப்பாகும். வங்கி இருப்பு நிலையாக தோன்றுவதால் இது பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை.

அவசர கால நிதி (Emergency Buffer)

நிதி திட்டமிடலில், முதலில் நாம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசர கால நிதி. இது பொதுவாக ஆறு மாத அத்தியாவசிய வீட்டு செலவுகளை சமாளிக்க தேவையான தொகையாகும். இந்த குறிப்பிட்ட தொகையை சேமிப்பு கணக்கு போன்ற எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய, பாதுகாப்பான இடத்தில் வைத்திருப்பது திடீர் மருத்துவ தேவைகள், வேலை இழப்பு போன்ற எதிர்பாராத நிகழ்வுகளை சமாளிக்க ஒரு நல்ல உத்தி. ஆனால், இந்த அவசர கால நிதியை விட அதிகமாக பணம் இருக்கும்போதுதான் ஆபத்து ஏற்படுகிறது.

பாதுகாப்பு வலை (Safety Net) உறுதி செய்யப்பட்ட பிறகு, மீதமுள்ள பணத்தை குறைந்த வட்டி கணக்கில் வைத்திருப்பது அதிக வாய்ப்பு செலவை (Opportunity Cost) ஏற்படுத்துகிறது. ஏனெனில் அந்த பணம் பணவீக்கத்தை வெல்ல வேலை செய்யவில்லை.

நிதி இலக்குகளுடன் பணத்தை சீரமைத்தல்

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அவசர கால தேவைகளை கணக்கிட்ட பிறகு, உபரி பணத்தை குறிப்பிட்ட நிதி இலக்குகளின் அடிப்படையில் மறு ஒதுக்கீடு செய்யலாம். குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு, கடன் சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகள் (Debt-oriented Mutual Funds) அல்லது நிலையான வைப்புத்தொகை (Fixed Deposits) போன்ற திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், சாதாரண சேமிப்பு கணக்கை விட சிறந்த வருவாயைப் பெறலாம்.

நீண்ட கால இலக்குகளான ஓய்வு அல்லது செல்வத்தை உருவாக்குதல் போன்றவற்றுக்கு, பங்குகள் (Equity) அல்லது பிற வளர்ச்சி சார்ந்த சொத்துக்களில் (Growth-oriented Assets) முதலீடு செய்யலாம்.

செல்வத்தை திறம்பட நிர்வகித்தல்

'செயலற்ற பணத்தை' (Idle Cash) சமாளிக்க சிறந்த வழி, அவ்வப்போது நிதி மறுஆய்வு (Financial Review) செய்வதாகும். முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும் தங்கள் கணக்கு இருப்புகளை சரிபார்க்க வேண்டும். குறிப்பிட்ட குறுகிய கால நோக்கம் இல்லாமல் சேமிப்பு கணக்கு இருப்பு சீராக வளர்ந்தால், அது போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க (Rebalance) ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம். உங்கள் இடர் ஏற்புத்திறன் (Risk Appetite) மற்றும் கால அளவுடன் (Time Horizon) பொருந்தக்கூடிய கருவிகளில் அதிகப்படியான நிதியை நகர்த்துவது, வாங்கும் சக்தி குறைவதைத் தடுக்கவும், பரந்த நிதி இலக்குகளை நோக்கி மூலதனம் திறம்பட செயல்படவும் உதவும்.