2026-ம் ஆண்டுக்கான சம்பளம் வாங்கும் ஊழியர்களுக்கு, விருப்ப ஓய்வூதிய நிதி (VPF) மூலம் ஆண்டுக்கு **8.25%** வட்டி கிடைக்கிறது. இது ஒரு நல்ல சேமிப்புத் திட்டமாக இருந்தாலும், ஓய்வூதியத்திற்கு இது மட்டுமே போதாது. அரசு சார்ந்த இந்தத் திட்டம் ஒழுக்கமான சேமிப்பையும், **₹2.5 லட்சம்** வரை வரிச் சலுகைகளையும் அளித்தாலும், பணப்புழக்கம் (Liquidity) குறைவாக இருக்கும். எனவே, பணவீக்கத்தை வெல்ல, இந்த நிலையான வருமானத் திட்டத்துடன் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகளையும் சமநிலைப்படுத்த வேண்டும்.
ஊழியர்களின் வருடாந்திர சம்பள உயர்வு சமயத்தில், பலர் தங்களது விருப்ப ஓய்வூதிய நிதியில் (Voluntary Provident Fund - VPF) அதிகப் பணம் செலுத்த யோசிப்பார்கள். ஊழியர்களின் வருங்கால வைப்பு நிதி (EPF) திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் VPF, ஓய்வுக்காலத்திற்கான பாதுகாப்பான மற்றும் எளிதான சேமிப்பு முறையாகப் பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், நடப்பு 2026 நிதியாண்டில், VPF திட்டத்திற்கு அதன் நன்மைகள் இருந்தாலும், இது அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஏற்றதல்ல என நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.
வருமானம் மற்றும் வரி விதிகள்
2025-26 நிதியாண்டிற்கு, VPF வட்டி விகிதம் 8.25% என நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இது வழக்கமான வங்கி நிலையான வைப்புத்தொகை (Fixed Deposit) அல்லது சேமிப்புக் கணக்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு கவர்ச்சிகரமான கடன் சார்ந்த முதலீடாகும். இதன் முக்கிய அம்சம் EEE (Exempt-Exempt-Exempt) வரி நிலை ஆகும். அதாவது, நீங்கள் செலுத்தும் தொகை, கிடைக்கும் வட்டி, மற்றும் இறுதியாக திரும்பப் பெறும் தொகை என அனைத்தும் பொதுவாக வரி இல்லாதவை. ஆனால், அதிக வருமானம் ஈட்டுபவர்களுக்கு ஒரு முக்கிய விஷயம் கவனிக்கப்பட வேண்டும்: ஒரு நிதியாண்டில் ₹2.5 லட்சத்திற்கு மேல் EPF மற்றும் VPF பங்களிப்புகள் மூலம் கிடைக்கும் வட்டிக்கு வரி விதிக்கப்படும். எனவே, வரி வரம்பிற்குள் வருகிறோமா என்பதை அறிய, உங்கள் மொத்த வருடாந்திர பங்களிப்பைச் சரிபார்க்க வேண்டும்.
பாதுகாப்பு Vs பணப்புழக்கம் (Safety vs. Liquidity)
VPF-ன் முக்கிய ஈர்ப்பு, இது கட்டாய ஒழுக்கத்தை ஊக்குவிக்கிறது. மாத சம்பளத்தில் இருந்தே பணம் நேரடியாகப் பிடித்தம் செய்யப்படுவதால், அதை வேறு எதற்கும் செலவழிக்கும் எண்ணம் குறையும். பல தசாப்தங்களாக, சுறுசுறுப்பான மேலாண்மை தேவையில்லாமல், கணிசமான ஓய்வூதிய நிதியைச் சேர்க்க இந்த தானியங்கி முறை உதவும்.
ஆனால், இந்த எளிமைக்கு ஒரு பெரிய சமரசம் உண்டு: பணப்புழக்கம். VPF நிதி நீண்ட கால ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. வீடு வாங்குதல், குழந்தைகளின் கல்வி அல்லது அவசர செலவுகள் போன்ற குறுகிய அல்லது நடுத்தர காலத் தேவைகளுக்கு இதை எளிதாக அணுக முடியாது. உங்கள் உபரி வருமானத்தின் பெரும்பகுதியை VPF-ல் செலுத்தினால், வாழ்க்கையின் முக்கிய நிகழ்வுகளுக்கு உடனடி நிதி தேவைப்படும்போது பணப்புழக்கம் இல்லாமல் தவிக்க நேரிடும்.
பல்வகைப்படுத்தலின் அவசியம்
ஓய்வூதியத்திற்கு VPF-ஐ மட்டுமே நம்பியிருப்பது, குறிப்பாக பணவீக்கத்தின் (Inflation) அடிப்படையில் ஒரு ஆபத்தாக இருக்கலாம். VPF ஒரு நிலையான வருமான கருவி என்பதால், நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்கில், பங்கு சார்ந்த முதலீடுகளைப் (Equity-linked investments) போல பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக வருமானம் ஈட்ட முடியாமல் போகலாம்.
நிதி ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் VPF-ஐ ஒரு ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் பகுதியாக (Debt portion) கருத பரிந்துரைக்கின்றனர். நீண்ட கால அவகாசம் உள்ள இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு, பங்குச் சந்தை சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) போன்ற வளர்ச்சி சொத்துக்களில் (Growth Assets) முதலீடு செய்வது சிறந்த செல்வ உருவாக்கத்தை அளிக்கும். VPF-ன் பாதுகாப்பையும், பிற சொத்து வகுப்புகளையும் சமநிலைப்படுத்தி, பணவீக்கத்தை விட வேகமாக வளரும் தன்மையுடைய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உறுதி செய்வதே சிறந்த உத்தியாகும்.
முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்களிப்பு உத்தியை ஆண்டுதோறும் மறுபரிசீலனை செய்ய அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். கடந்த காலத்தில் எடுத்த ஒரு முடிவு, தற்போதைய பணப்புழக்கத் தேவைகளுக்கோ அல்லது மாறும் குடும்பச் செலவுகளுக்கோ பொருந்தாமல் போகலாம். VPF போன்ற கடன் முதலீடுகளுக்கும், சந்தை சார்ந்த வளர்ச்சி சொத்துக்களுக்கும் இடையிலான சமநிலையைத் தொடர்ந்து மதிப்பிடுவது, ஒட்டுமொத்த நிதித் திட்டமும் உங்கள் இலக்குகளுடன் சீரமைக்கப்படுவதை உறுதி செய்யும்.