அதிக SIP-கள் வைத்திருக்கிறீர்களா? பல ஃபண்டுகள் இருந்தால் லாபம் குறையுமா?

பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை விரிவுபடுத்த (Diversify), ஐந்து அல்லது ஆறு வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் SIP செய்கிறார்கள். ஆனால், அதிக ஃபண்டுகள் வைத்திருப்பது அதிக பாதுகாப்பைத் தரும் என்பது தவறான கணிப்பு. உண்மையில் இது ரிஸ்க்கை அதிகரிக்கவே செய்கிறது.

லார்ஜ்-கேப் (Large-Cap) சிக்கல்

SEBI விதிகளின்படி, லார்ஜ்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் சொத்துக்களில் குறைந்தது 80% பகுதியை சந்தை மூலதனத்தில் முன்னணியில் உள்ள முதல் 100 நிறுவனங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய வேண்டும். இதனால், நீங்கள் எத்தனை லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகள் வைத்திருந்தாலும், அவை அனைத்தும் ஒரே மாதிரியான பங்குகளைத்தான் வாங்கும். இது போர்ட்ஃபோலியோவில் ஓவர்லேப் (Overlap) சிக்கலை உருவாக்குகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோவை ஆய்வு செய்வது எப்படி?

ஃபண்டுகளின் பெயர்களை மட்டும் பார்க்காமல், அந்த ஃபண்டுகள் எதில் முதலீடு செய்கின்றன என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். ஒவ்வொரு மாதமும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் தங்களின் போர்ட்ஃபோலியோ விவரங்களை வெளியிட வேண்டும் என SEBI உத்தரவிட்டுள்ளது. அந்த விவரங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், உங்கள் ஃபண்டுகள் ஒரே துறைகளில் அல்லது ஒரே பங்குகளில் முதலீடு செய்துள்ளதா என்பது தெரிந்துவிடும்.

கன்சாலிடேஷன் (Consolidation) செய்வது எப்படி?

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக ஓவர்லேப் இருந்தால், உடனே எல்லாவற்றையும் விற்க வேண்டாம். இது 'Exit Load' மற்றும் 'Capital Gains Tax' போன்ற செலவுகளை உண்டாக்கும். அதற்கு பதிலாக, தேவையற்ற ஃபண்டுகளில் உள்ள SIP-களை நிறுத்திவிட்டு, உங்களுக்குத் தேவையான சிறந்த ஃபண்டுகளில் மட்டும் முதலீட்டைத் தொடருங்கள்.

கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

உண்மையான டைவர்சிஃபிகேஷன் என்பது ஒரே துறையில் பணத்தைப் போடாமல், ஈக்விட்டி (Equity), டெப்ட் (Debt) என பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வதாகும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு ஃபண்டும் ஒரு தனித்துவமான நோக்கத்தைக் கொண்டிருப்பதை உறுதி செய்து கொள்ளுங்கள்.