SIP முதலீட்டு கணக்கு: ₹3 கோடி இலக்கு சாத்தியமா? பணவீக்கமும் வரிகளும் ஆபத்து!

பெயரளவு லாபங்களின் மாயை

நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் கணக்கீட்டு கருவிகள், ஈக்விட்டி சார்ந்த சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான்களுக்கு (SIP) ஆண்டுக்கு 12% வருமானத்தை ஒரு அளவுகோலாகக் குறிப்பிடுகின்றன. இந்த கணக்கீட்டின்படி, மாதத்திற்கு ₹20,000 வீதம் 24 வருடங்கள் முதலீடு செய்தால், சுமார் ₹3 கோடி சேரும்.

இந்த எண்கள் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், பணத்தின் வாங்கும் திறன் காலப்போக்கில் குறையும் உண்மையை இது கணக்கில் கொள்வதில்லை. உதாரணமாக, 6% பணவீக்கம் இருந்தால், 2050-ல் ₹3 கோடி என்ற தொகைக்கு இன்றைய மதிப்பை விட மிகக் குறைவான வாங்கும் திறனே இருக்கும்.

செலவுகள் மற்றும் வரிகளின் தாக்கம்

பணவீக்க அழுத்தத்தைத் தாண்டி, நிகர வருமானம் மறைமுக செலவுகளால் குறைகிறது. ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிலும் ஒரு Total Expense Ratio (TER) உண்டு. இது ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) இருந்து கழிக்கப்படும் நிர்வாகக் கட்டணம். இது குறுகிய காலத்தில் சிறியதாகத் தோன்றினாலும், 20 வருடங்களில் இதன் கூட்டு விளைவு அதிகமாக இருக்கும்.

மேலும், நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG Tax) - அதாவது, விலக்கு வரம்பைத் தாண்டிய லாபங்களுக்கு விதிக்கப்படும் வரி - முதலீட்டாளருக்குக் கிடைக்கும் உண்மையான தொகையைக் குறைக்கிறது.

கட்டமைப்பு அபாயங்கள்

நீண்ட கால SIP செயல்திறன், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிக்கப்படலாம். சந்தை சரியும்போது SIP-ஐ நிறுத்துவது ஒரு பெரிய ஆபத்து. இது கூட்டு வளர்ச்சியைக் கடுமையாகப் பாதிக்கும்.

மேலும், கடந்த கால செயல்திறனை எதிர்காலத்திற்கான அடிப்படையாகக் கொள்வது தவறு. இந்திய பங்குச் சந்தையின் வரலாற்று வளர்ச்சி அடுத்த 20 ஆண்டுகளில் அதே தீவிரத்துடன் தொடர নাও இருக்கலாம். குறிப்பிட்ட துறைகளில் மட்டும் முதலீட்டை குவிப்பது அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுவரும்.