பங்குச் சந்தை இழப்புகள்: உங்களுக்கான வரிச் சலுகையை பெறுவது எப்படி?

உங்கள் பங்கு முதலீட்டில் ஏற்பட்ட நஷ்டத்தை சரியாக பயன்படுத்தினால், அது உங்களுக்கான வரிச் சலுகையாக மாறும். பங்குகள், தங்கம், ரியல் எஸ்டேட் போன்றவற்றில் ஏற்பட்ட லாபங்களுக்கு எதிராக இந்த நஷ்டங்களை எப்படி ஈடு செய்வது? உங்கள் வருமான வரி கணக்கை (ITR) சரியான நேரத்தில் தாக்கல் செய்வது ஏன் மிக முக்கியம் என்பதை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

என்ன நடந்தது?

இந்திய வரிச் சட்டங்களின்படி, பங்கு முதலீடுகளில் ஏற்படும் மூலதன இழப்புகளை (Capital Losses) பயன்படுத்தி, லாபகரமான மூலதன ஆதாயங்களுக்கு (Capital Gains) செலுத்த வேண்டிய வரியைக் குறைக்க முடியும். இது வரி திட்டமிடலின் (Tax Planning) ஒரு முக்கிய அங்கமாகும்.

இதன் மூலம், பங்குகளில் ஏற்பட்ட நஷ்டத்தை, ரியல் எஸ்டேட், தங்கம், கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Debt Mutual Funds) போன்ற பிற சொத்துக்களிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களுக்கு ஈடுசெய்யலாம். குறிப்பிட்ட விதிமுறைகளைப் பின்பற்றினால் இது சாத்தியம். ஆக்டிவ் டிரேடர்கள் மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் அனைவருக்கும் இந்த விதிகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியமாகும். இது ஒரு நிதியாண்டின் இறுதியில் உங்கள் வரி கணக்கீட்டில் பெரிய வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தும்.

பங்கு இழப்புகளுக்கான விதிகள்

இந்த இழப்புகளைப் பயன்படுத்த முடியுமா என்பது, முதலீடு எவ்வளவு காலம் வைக்கப்பட்டிருந்தது என்பதைப் பொறுத்தது.

• குறுகிய கால மூலதன இழப்புகள் (Short-term Capital Losses): குறுகிய காலத்திற்குள் விற்கப்பட்ட பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து வருபவை. இவை குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் இரண்டையும் ஈடுசெய்யப் பயன்படும்.
• நீண்ட கால மூலதன இழப்புகள் (Long-term Capital Losses): இவை நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு எதிராக மட்டுமே ஈடுசெய்யப்பட முடியும்.

முக்கிய குறிப்பு: இந்த இழப்புகளை 'மூலதன ஆதாயங்கள்' (Capital Gains) என்ற தலைப்பின் கீழ் வரும் வருமானங்களுக்கு எதிராக மட்டுமே ஈடுசெய்ய முடியும். சம்பளம், வணிக லாபம் போன்ற பிற வருமான ஆதாரங்களுக்கு எதிராக இவற்றைப் பயன்படுத்த முடியாது.

ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் (F&O) வர்த்தகம்

ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் (F&O) வர்த்தகம், நேரடி பங்கு முதலீட்டிலிருந்து வரித் துறையால் வித்தியாசமாகப் பார்க்கப்படுகிறது. F&O வர்த்தக வருமானம், 'ஊக வணிக வருமானம் அல்லாத வணிக வருமானம்' (Non-speculative Business Income) என வகைப்படுத்தப்படுகிறது.

எனவே, இந்த பிரிவில் ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பும் வணிக இழப்பாகக் (Business Losses) கருதப்படுகிறது. இந்த இழப்புகளை மற்ற வணிக வருமானங்களுக்கு எதிராக ஈடுசெய்யலாம். நடப்பு ஆண்டில் முழுமையாக ஈடுசெய்ய முடியாவிட்டால், இவற்றை 8 மதிப்பீட்டு ஆண்டுகள் (Assessment Years) வரை கொண்டு செல்லலாம் (carry forward).

கவனிக்க: F&O இழப்புகளை சம்பள வருமானத்திற்கு எதிராக ஈடுசெய்ய முடியாது. மேலும், ஒருமுறை கொண்டு செல்லப்பட்டால், எதிர்காலத்திலும் வணிக வருமானத்திற்கு எதிராக மட்டுமே அவற்றை ஈடுசெய்ய முடியும்.

சரியான நேரத்தில் ITR தாக்கல் செய்வது ஏன் முக்கியம்?

முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் பொதுவான தவறு என்னவென்றால், உடனடியாக ஈடுசெய்ய லாபம் இல்லாதபோது, தங்கள் வருமான வரி கணக்கில் (ITR) இழப்புகளைப் புகாரளிக்கத் தவறுவதுதான். ஆனால், எதிர்கால வரிச் சலுகைக்காக இந்த இழப்புகளைக் கொண்டு செல்ல (carry forward) வேண்டுமெனில், சட்டப்படி நிர்ணயிக்கப்பட்ட அசல் காலக்கெடுவிற்குள் (original due date) ITR தாக்கல் செய்வது கட்டாயமாகும்.

இந்த காலக்கெடுவைத் தவறவிட்டால், அடுத்த 8 ஆண்டுகள் வரை இழப்புகளைக் கொண்டு செல்லும் உரிமை இழக்கப்படும். இதனால், எதிர்கால லாபகரமான ஆண்டுகளுக்கு நீங்கள் பெறக்கூடிய வரிச் சலுகை வாய்ப்பை இழக்க நேரிடும்.

மூலோபாய வரி-இழப்பு சேகரிப்பு (Strategic Tax-Loss Harvesting)

இது ஒரு திட்டமிட்ட உத்தியாகும். இதில், முதலீட்டாளர்கள் சரியாக செயல்படாத சொத்துக்களை (underperforming assets) விற்று, இழப்பைச் சந்தித்து, அதை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பிற ஆதாயங்களுக்கு எதிராகப் பயன்படுத்திக் கொள்வார்கள். இது வரிச் சுமையைக் குறைக்கும் என்றாலும், வரிச் சலுகைக்காக மட்டும் சொத்துக்களை விற்காமல், அதன் நீண்ட கால சாத்தியக்கூறுகளையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். வெறும் வரிச் சேமிப்புக்காக ஒரு சொத்தை விற்பது, அந்த சொத்துக்கு வலுவான எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் இருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு பாதகமான விளைவுகளை ஏற்படுத்தும்.

மேலும், உங்கள் தரகர் அறிக்கைகளையும் (broker statements) வருமான வரித்துறையால் வழங்கப்படும் வருடாந்திர தகவல் அறிக்கையையும் (Annual Information Statement - AIS) ஒப்பிட்டு, ஏதேனும் முரண்பாடுகள் இருந்தால் சரிபார்க்க வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள் என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?

• முழு நிதியாண்டும் அனைத்து வர்த்தகங்களின் துல்லியமான ஆவணங்களைப் பராமரித்தல்.
• மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள் சரியாக வகைப்படுத்தப்பட்டு ITR இல் புகாரளிக்கப்படுவதை உறுதி செய்தல்.
• முந்தைய ஆண்டுகளிலிருந்து கொண்டுவரப்பட்ட (carry-forward) இழப்புகளின் நிலையை கண்காணித்தல்.
• வருமான வகைப்பாடு (speculative or non-speculative) அல்லது சிக்கலான வர்த்தகங்களைப் புகாரளிப்பதில் குழப்பம் இருந்தால், தாக்கல் செய்வதற்கு முன் வரி நிபுணரை அணுகுவது நல்லது.