ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் என்பது அரசு வழங்கும் பாதுகாப்பு மற்றும் சந்தை சார்ந்த வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்துவதாகும். தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் முதல் சிறப்பு முதலீட்டு நிதிகள் வரை, இந்த ஆறு வழிகளைப் புரிந்துகொள்வது, பெருகிவரும் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக, பணி ஓய்வுக்குப் பிறகு நிலையான வருமானத்தை உருவாக்க உதவும்.
ஓய்வூதியத் திட்டமிடல்: அரசு பாதுகாப்பு முதல் சந்தை வளர்ச்சி வரை
பல இந்தியர்களுக்கு, ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் என்பது வழக்கமான சேமிப்புக் கணக்குகளைத் தாண்டி விரிவடைந்துள்ளது. பணவீக்கம் காலப்போக்கில் பணத்தின் வாங்கும் சக்தியை பாதிப்பதால், பணி ஓய்வுக்குப் பிறகு வசதியான வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்க சரியான முதலீட்டு கலவையைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியம். இன்று முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு நிதி கருவிகள் கிடைக்கின்றன. ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு அளவிலான ஆபத்து, வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் அணுகலைக் கொண்டுள்ளன.
அரசு ஆதரவு பாதுகாப்பு மற்றும் ஓய்வூதிய திட்டங்கள்
ஓய்வூதிய நிதி திரட்டுவதற்கான முக்கிய ஆதாரமாக தேசிய ஓய்வூதிய அமைப்பு (NPS) திகழ்கிறது. இது பங்குச் சந்தை, கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் அரசுப் பத்திரங்கள் ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. இதன் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், முதிர்வுத் தொகையின் ஒரு பகுதியை ஓய்வூதியத்திற்கு பயன்படுத்த வேண்டும். இது மாதாந்திர ஓய்வூதியத்தை வழங்குகிறது. அமைப்புசாரா துறையில் உள்ளவர்களுக்கு, அடல் பென்ஷன் யோஜனா ஒரு எளிய மாற்றாக உள்ளது. இது 18 முதல் 40 வயதுக்குள் தொடர்ந்து பங்களிப்பு செய்தால், 60 வயதை அடைந்தவுடன் ரூ.1,000 முதல் ரூ.5,000 வரை மாதாந்திர ஓய்வூதியத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.
மூலதனப் பாதுகாப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு, அஞ்சலக மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் ஒரு சிறந்த தேர்வாகும். இது தற்போது ஆண்டுக்கு 7.4% நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது. இது ஐந்து வருட காலத்திற்கு ஒற்றைக் கணக்குகளுக்கு ரூ.9 லட்சம் வரை அல்லது கூட்டு கணக்குகளுக்கு ரூ.15 லட்சம் வரை டெபாசிட் செய்ய அனுமதிக்கிறது. சந்தை சார்ந்த தயாரிப்புகளைப் போலல்லாமல், இங்கு வருமானம் கணிக்கக்கூடியது. பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தவிர்க்க விரும்புவோருக்கு இது ஒரு நம்பகமான விருப்பமாகும்.
சந்தை சார்ந்த மற்றும் நுட்பமான முதலீட்டு வழிகள்
சந்தையில் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருப்பவர்கள், பொதுவாக முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டங்களைப் (SWP - Systematic Withdrawal Plans) பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த உத்தி பல ஆண்டுகளாக ஒழுக்கமான மாதாந்திர முதலீடுகள் மூலம் ஒரு பெரிய தொகையை உருவாக்குவதையும், பின்னர் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து அவ்வப்போது ஒரு நிலையான தொகையை திரும்பப் பெறுவதையும் உள்ளடக்கியது. இது நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்கினாலும், இறுதித் தொகை சந்தை கருவிகளின் செயல்திறனைப் பொறுத்தது.
அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்களுக்கு, சிறப்பு முதலீட்டு நிதிகள் (SIFs - Specialized Investment Funds) மற்றும் மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIFs - Alternative Investment Funds) போன்ற சிக்கலான வாகனங்கள் கிடைக்கின்றன. SIFs என்பவை குறைந்தபட்சம் 10 லட்சம் முதலீடு தேவைப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். இவை மேம்பட்ட மேலாண்மை உத்திகளை வழங்குகின்றன. AIFs-க்கு 1 கோடிக்கும் அதிகமான குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவைப்படுகிறது. இவை அவற்றின் உத்திகளின் அடிப்படையில் மூன்று வகைகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளன. வகை I மற்றும் II உள்கட்டமைப்பு, சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (SMEs), மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி போன்ற பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. வகை III நிதிகள் டெரிவேடிவ்கள் மற்றும் கடன் உள்ளிட்ட சிக்கலான வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம். இது நிலையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஆபத்து சுயவிவரத்தை அதிகரிக்கக்கூடும்.
சரியான பாதையைத் தேர்ந்தெடுப்பது தனிநபரின் இடர் ஏற்புத்திறன் மற்றும் கால அளவைப் பொறுத்தது. அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் திட்டங்கள் ஒரு பாதுகாப்பு வலையை வழங்கினாலும், பணவீக்கத்தை நீண்ட காலத்திற்கு வெல்ல சந்தை சார்ந்த விருப்பங்கள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகளின் செயல்திறனைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும் மற்றும் ஓய்வு நெருங்கும் காலத்திற்கு ஏற்ப அவர்களின் சொத்து ஒதுக்கீடு சீரமைக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.