இந்த SIP தவறை இப்போது நிறுத்துங்கள்! நிபுணர் ரிதேஷ் சப்ர்வாலால் வெளியிடப்பட்ட ரூ. 5000 முதலீட்டு ரகசியம்

பல புதிய முதலீட்டாளர்கள் 5,000 ரூபாய் மாதாந்திர முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) என்பதை செல்வம் ஈட்டுவதற்கான முதல் படியாகக் கருதுகின்றனர். இருப்பினும், "பல்வகைப்படுத்தல்" (diversification) என்ற முயற்சியில் ஒரு பொதுவான தவறு ஏற்படுகிறது, இது அறியாமலேயே முன்னேற்றத்தைத் தடுக்கிறது. இந்த சிறிய தொகையை நான்கு அல்லது ஐந்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பிரிப்பது, நல்ல உத்தியாகத் தோன்றினாலும், பெரும்பாலும் குழப்பம், பீதி மற்றும் நீண்ட கால விளைவுகளில் பெரும் பின்னடைவை ஏற்படுத்துகிறது.

அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தலின் பொறி

தொடக்கநிலையாளர்களுக்கான வழக்கமான முறை என்னவென்றால், 5,000 ரூபாயை தலா 1,000 ரூபாயாக லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப், ஸ்மால்-கேப், ஃப்ளெக்ஸி-கேப் மற்றும் துறை சார்ந்த ஃபண்டுகளிலும் பிரிப்பது. இதன் நோக்கம் ரிஸ்கை சமன் செய்து லாபத்தை அதிகரிப்பதாகும். ஆனால், சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் ரிதேஷ் சப்ர்வாலாவின் கூற்றுப்படி, இது "ஸ்மார்ட் முதலீடாக" உருமாற்றப்பட்ட "அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல்" ஆகும்.

நிபுணரின் எளிய உத்தி

சப்ர்வாலால் இதை இரண்டு சூழ்நிலைகளைக் கொண்டு விளக்குகிறார். உத்தி A-யில், ஒரு முதலீட்டாளர் முழு 5,000 ரூபாயையும் ஒரு ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டில் முதலீடு செய்கிறார். பத்து ஆண்டுகளில், இது 12.2% ஆண்டு வருமானத்துடன் 11.65 லட்சம் ரூபாயாக வளரக்கூடும். உத்தி B-யில், அதே தொகை ஐந்து வெவ்வேறு ஃபண்டுகளில் பிரிக்கப்படுகிறது. பல்வகைப்படுத்தல் இருந்தபோதிலும், 10 ஆண்டுகால வருமானம் 11.68 லட்சம் ரூபாயை மட்டுமே எட்டக்கூடும், இது வெறும் 3,000 ரூபாய் வித்தியாசம் தான், ஆனால் கண்காணிப்பு மற்றும் முடிவெடுப்பதில் ஐந்து மடங்கு அதிக முயற்சி தேவைப்படும்.

எளிமை ஏன் வெற்றி பெறுகிறது

இந்தக் கூடுதல் சிக்கலானது பாதகமானது. சப்ர்வாலால் இதை மூன்று மடங்கு அதிக விலகல் விகிதங்களுக்கும், நீண்ட கால செல்வத்தை அழிப்பதற்கும் வழிவகுப்பதாகக் குறிப்பிடுகிறார். தொடங்குபவர்கள் பல ஃபண்டுகளை பகுப்பாய்வு செய்வதில் மன அழுத்தத்திற்கு உள்ளாகிறார்கள், இது குறுகிய கால செயல்திறன் வேறுபாடுகளின் அடிப்படையில் சந்தேகங்கள், மாற்றங்கள் அல்லது SIP-களை நிறுத்துவதற்கு வழிவகுக்கிறது. ஐந்து அறிக்கைகளையும் போர்ட்ஃபோலியோக்களையும் கண்காணிப்பது குழப்பமானதாக மாறுகிறது, இதனால் முதலீட்டாளர்கள் அடிக்கடி கண்காணிப்பை இழக்கிறார்கள் அல்லது ஒரு ஃபண்ட் செயல்படத் தவறும்போது முன்கூட்டியே வெளியேறுகிறார்கள்.

A நிஜ வாழ்க்கை உதாரணம், ஒரு பெண் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒரு ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டில் மாதந்தோறும் 5,000 ரூபாய் முதலீடு செய்து 2.05 லட்சம் ரூபாய் கார்பஸை உருவாக்கியதைக் காட்டுகிறது. அதே தொகையை ஐந்து SIP-களில் பிரித்த மற்றொரு முதலீட்டாளர், சீரற்ற செயல்திறனால் குழப்பமடைந்து, மூன்றாவது ஆண்டிற்குள் அனைத்து SIP-களையும் நிறுத்திவிட்டார், இதனால் 72,000 ரூபாய் மட்டுமே கார்பஸாக எஞ்சியது.

எப்போது பல்வகைப்படுத்த வேண்டும்

சப்ர்வாலால் புதியவர்கள் தெளிவுடனும் கவனத்துடனும் தொடங்க வலியுறுத்துகிறார். “தொடங்கும் சிறு முதலீட்டாளர்களுக்கு, எளிமையே எப்போதும் நுட்பத்தை வெல்லும்” என்று அவர் கூறுகிறார். முதல் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு ஒழுக்கத்தை வளர்க்கவும், சந்தை சுழற்சிகளைப் புரிந்துகொள்ளவும் முழு 5,000 ரூபாயையும் ஒரு ஃப்ளெக்ஸி-கேப் அல்லது இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யுமாறு அவர் அறிவுறுத்துகிறார். கார்பஸ் 2 லட்சம் ரூபாயைத் தாண்டி, நம்பிக்கை வளரும்போது மட்டுமே இரண்டாவது ஃபண்டில் பல்வகைப்படுத்துவது குறித்து பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும். மாதாந்திர முதலீடுகள் 15,000-25,000 ரூபாயை எட்டும்போது, போதுமான அறிவு மற்றும் மேலாண்மைக்கான நேரத்துடன், பல SIP-கள் அர்த்தமுள்ளதாக மாறும்.

தாக்கம் (Impact)

இந்த அறிவுரை புதிய முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் பொதுவான, விலையுயர்ந்த தவறுகளைத் தடுக்க முயல்கிறது. எளிமை மற்றும் ஒழுக்கத்தை ஊக்குவிப்பதன் மூலம், தனிநபர்கள் சிக்கல்தன்மை மற்றும் முன்கூட்டியே வெளியேறுவதால் ஏற்படும் குறிப்பிடத்தக்க செல்வ அரிப்பைத் தவிர்க்கலாம், இது மிகவும் வலுவான நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும். இது தொடங்குபவர்களை முதலீட்டில் நீடிக்கவும், அவர்களின் நிதி இலக்குகளை அடையவும் ஊக்குவிக்கிறது.
Impact rating: 7

கடினமான சொற்கள் விளக்கம்

• SIP (முறையான முதலீட்டுத் திட்டம்): பரஸ்பர நிதிகளில், வழக்கமான இடைவெளியில், பொதுவாக மாதந்தோறும், ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்யும் முறை.
• Diversification (பல்வகைப்படுத்தல்): ஆபத்தைக் குறைக்க, முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் அல்லது பத்திர வகைகளில் பரப்புதல்.
• Over-diversification (அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல்): அதிகப்படியான முதலீடுகளை வைத்திருப்பது, இது வருவாயைக் குறைக்கும், சிக்கலை அதிகரிக்கும் மற்றும் குழப்பத்தை ஏற்படுத்தும்.
• Flexi-cap fund: ஒரு வகை பங்கு பரஸ்பர நிதி, இது பெரிய-கேப், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பிரிவுகளில் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகளில் எந்தக் கட்டுப்பாடும் இல்லாமல் முதலீடு செய்ய முடியும்.
• Index fund (இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்): நிஃப்டி 50 அல்லது சென்செக்ஸ் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை குறியீட்டை செயலற்ற முறையில் கண்காணிக்கும் ஒரு வகை பரஸ்பர நிதி.
• Corpus (கார்பஸ்): முதலீடுகளிலிருந்து திரட்டப்பட்ட மொத்தப் பணம்.