பெற்றோர்களே, உங்கள் மகளின் எதிர்காலக் கல்வி அல்லது திருமணத்திற்காக சேமிக்கும்போது, சுகன்யா சம்ரித்தி யோஜனா (SSY)-யின் உத்தரவாதமான வருமானத்திற்கும், ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-களின் வளர்ச்சி சாத்தியங்களுக்கும் இடையே ஒரு முக்கிய முடிவை எடுக்க வேண்டியிருக்கும். SSY வரி இல்லாத பாதுகாப்பை வழங்கினாலும், நீண்ட காலத்திற்கு ஈக்விட்டி SIP-கள் அதிக லாபத்தைத் தரக்கூடும். சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கும், உத்தரவாதமான வருமானத்திற்கும் இடையிலான இந்த வர்த்தகத்தைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
என்ன நடந்தது?
இந்தியப் பெற்றோர்கள் தங்கள் மகளின் கல்வி அல்லது திருமணம் போன்ற நீண்ட கால நிதித் தேவைகளுக்காக சேமிக்கும்போது, பெரும்பாலும் அரசாங்கத்தின் சுகன்யா சம்ரித்தி யோஜனா (SSY) மற்றும் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) ஆகியவற்றுக்கு இடையேதான் தேர்வு செய்கிறார்கள். இது அடிப்படையில், உத்தரவாதமான, வரிச் சலுகையுடன் கூடிய சேமிப்புக்கும், சந்தை சார்ந்த அதிக வருவாய்க்கான சாத்தியத்திற்கும் இடையிலான ஒரு தேர்வு.
ஆண்டுக்கு ₹1.5 லட்சம் என 15 ஆண்டுகளுக்கு முதலீடு செய்வதாகக் கொண்டால், SSY திட்டம் ஆண்டுக்கு 8.2% வட்டி விகிதத்தில் சுமார் ₹43.18 லட்சம் என்ற நிலையான தொகையைத் தரும். ஆனால், 12% வருடாந்திர வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் ஒரு பரந்த ஈக்விட்டி SIP, ₹59.49 லட்சம் வரை ஈட்டக்கூடும் என்று தரவுகள் தெரிவிக்கின்றன. இந்த ₹16 லட்சத்திற்கும் அதிகமான வித்தியாசம், காம்பவுண்டிங் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் ஆகியவை நீண்ட கால செல்வம் உருவாக்கத்தில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
பாதுகாப்பு மற்றும் உத்தரவாதக் காரணி
சுகன்யா சம்ரித்தி யோஜனா என்பது பெண் குழந்தைகளுக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு சிறு சேமிப்புத் திட்டமாகும். இதன் முக்கிய ஈர்ப்பு, அரசாங்கத்தின் ஆதரவு மற்றும் உத்தரவாதமான வட்டி விகிதங்கள் ஆகும். தற்போது வட்டி விகிதம் 8.2% ஆக உள்ளது, இது காலாண்டுக்கு ஒருமுறை மதிப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தவிர்க்க விரும்பும் பெற்றோர்களுக்கு, SSY ஒரு கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்குகிறது. கணக்கு திறக்கப்பட்ட 21 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு முதிர்ச்சி அடைகிறது. இது குழந்தையின் தேவைகளுக்கு நிதி தொடர்ந்து முதலீடு செய்யப்படுவதை உறுதிசெய்யும் ஒரு ஒழுக்கமான நீண்ட கால லாக்-இன் ஆகும். இதன் மிகப்பெரிய நன்மை EEE (Exempt-Exempt-Exempt) வரி நிலை ஆகும். அதாவது, முதலீடு, வட்டி மற்றும் முதிர்வுத் தொகை அனைத்தும் வரி இல்லாதவை.
SIP-களின் வளர்ச்சி சாத்தியம்
ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-கள் வேறுவிதமாக செயல்படுகின்றன. இவற்றின் வருமானம் உத்தரவாதமற்றது மற்றும் சந்தையின் செயல்திறனைப் பொறுத்தது. பாதுகாப்பு வலை எதுவும் இல்லை என்றாலும், வரலாற்று ரீதியாக நீண்ட காலங்களில் ஈக்விட்டிகள் நிலையான வருமானத்தை அளிக்கும் கருவிகளை விட சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளன. SIP-களின் நெகிழ்வுத்தன்மை ஒரு பெரிய ப்ளஸ்; முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மாறிவரும் நிதி நிலைக்கு ஏற்ப மாதாந்திர பங்களிப்பை அதிகரிக்கவோ அல்லது குறைக்கவோ முடியும். SSY-யின் 21 ஆண்டு லாக்-இன்னுக்கு மாறாக, பெரும்பாலான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன. அவசரத் தேவைகள் ஏற்பட்டால் முதலீட்டாளர்கள் நிதியை எடுக்க அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், இது நீண்ட கால காம்பவுண்டிங் இலக்கை சீர்குலைக்கக்கூடும். ஒப்பீட்டு மாதிரிகளில் பயன்படுத்தப்படும் 12% வருமானம் என்பது உறுதியளிக்கப்பட்ட விகிதம் அல்ல, வரலாற்றுப் போக்குகளின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட ஒரு அனுமானம் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
வரி மற்றும் பணவீக்கக் கருத்தாய்வுகள்
இந்த விருப்பங்களை ஒப்பிடும்போது, முதலீட்டாளர்கள் எளிய வருமானத்திற்கு அப்பாற்பட்டு பார்க்க வேண்டும். SSY வரி இல்லாத முதிர்வை வழங்குகிறது, இது வரி திட்டமிடலுக்கு ஒரு பெரிய நன்மை. மாறாக, ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலதன ஆதாய வரிக்கு உட்பட்டவை. ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) மீட்பு நேரத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. இது மொத்த வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது பெறப்படும் தொகையைச் சற்று குறைக்கிறது. மேலும், நிலையான வருமானத் திட்டங்களுக்கு பணவீக்கம் ஒரு மறைமுகமான ஆபத்தாக உள்ளது. அடுத்த இரண்டு தசாப்தங்களில் பணவீக்கம் அதிகமாக இருந்தால், SSY-யின் நிலையான வட்டி அதன் வாங்கும் சக்தியை இழக்கக்கூடும். அதேசமயம், ஈக்விட்டி நிதிகள் பணவீக்கத்தை முறியடித்து, கார்ப்பஸின் உண்மையான மதிப்பைப் பராமரிக்கும் வருவாயை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள் இதை எப்படிப் பார்க்கலாம்?
இந்த இரண்டிற்கும் இடையே தேர்வு செய்வது எப்போதும் 'இது அல்லது அது' என்ற நிலை அல்ல. பல நிதி ஆலோசகர்கள், ஒரு சமச்சீர் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் பயனுள்ள உத்தியாக இருக்கலாம் என்று பரிந்துரைக்கின்றனர். ரிஸ்க் எடுக்க விரும்பாத முதலீட்டாளர்கள், ஒரு அடிப்படை, உத்தரவாதமான கார்ப்பஸிற்காக SSY-க்கு முன்னுரிமை அளிக்கலாம். தங்கள் செல்வத்தை இன்னும் ஆக்ரோஷமாக வளர்க்க விரும்புவோர், ஈக்விட்டி SIP-களுடன் தங்கள் சேமிப்பை நிரப்பலாம். இறுதி முடிவு ஒருவரின் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன், நிதி தேவைப்படும் நேரம், மற்றும் வரிச் செயல்திறனுக்கான விருப்பம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. SSY முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கண்காணிப்பு காலாண்டு வட்டி விகித திருத்தங்கள் ஆகும், அதேசமயம் SIP முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் தேர்ந்தெடுத்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் சீரான செயல்திறன் மற்றும் சந்தைச் சுழற்சிகளை மையமாகக் கொள்ள வேண்டும்.