Whalesbook
SIP-களின் எல்லை என்ன?
SIP-கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய உதவுகின்றன. இதன் மூலம் முதலீட்டு ஒழுக்கம் வளரும். ஆனால், இந்த பணம் எந்தெந்த சொத்துக்களில் (Asset Classes) பிரிக்கப்பட வேண்டும், அதாவது Equity, Debt, Gold போன்றவற்றில் எவ்வளவு ஒதுக்கீடு செய்ய வேண்டும் என்பதற்கு SIP-கள் வழிகாட்டுவதில்லை. இங்குதான் Systematic Investment Framework (SIF) முக்கியத்துவம் பெறுகிறது.
Portfolio-வை கட்டமைப்பது எப்படி?
SIF என்பது தனிப்பட்ட ஃபண்டுகளை தேர்ந்தெடுப்பதை தாண்டி, உங்கள் ஒட்டுமொத்த Portfolio-வின் கட்டமைப்பை மையமாகக் கொண்டது. இது ஒருவரின் Risk Profile மற்றும் நிதி இலக்குகளைப் பொறுத்து Equity, Debt, Gold போன்ற சொத்துக்களில் எவ்வளவு சதவிகிதம் ஒதுக்கீடு செய்ய வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கிறது. இந்த முறையான அணுகுமுறை, முதலீடுகள் பரவலாக்கப்படுவதை (Diversification) உறுதிசெய்து, நீண்ட கால நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போவதை உறுதி செய்கிறது.
சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தில் ஒழுக்கத்துடன் இருப்பது எப்படி?
சந்தை எப்போதும் நிலையற்றதாகவே இருக்கும். உணர்ச்சிவசப்பட்டு எடுக்கும் முடிவுகள் சிறந்த முதலீட்டு திட்டங்களையும் சீர்குலைத்துவிடும். ஒரு வலுவான SIF ஒரு வழிகாட்டியாக செயல்படுகிறது. குறுகிய கால சந்தை நகர்வுகளின் அடிப்படையில் அவசர முடிவுகளை எடுப்பதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் திட்டத்தில் உறுதியாக இருக்க இது உதவுகிறது. சூழ்நிலைகள் மாறும்போது, எப்போது மறுசீரமைக்க வேண்டும், எப்போது முதலீட்டை அதிகரிக்க வேண்டும் அல்லது அபாயத்தைக் குறைக்க வேண்டும் என்பதற்கான தெளிவான விதிகளை இது வழங்குகிறது.
நிதி இலக்குகளை நோக்கி முன்னேற்றத்தை கண்காணித்தல்
முதலீட்டாளர்கள் தனிப்பட்ட SIP-களை மட்டும் கண்காணிக்கும்போது, வீடு வாங்குவது அல்லது ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிப்பது போன்ற ஒட்டுமொத்த நிதி இலக்குகளை நோக்கிய முன்னேற்றத்தைப் புரிந்துகொள்வது சவாலாகிறது. ஒரு SIF முதலீடுகளை இந்த குறிப்பிட்ட விளைவுகளுடன் நேரடியாக இணைக்கிறது. இது மிகவும் துல்லியமான கண்காணிப்பு மற்றும் மாற்றங்களைச் செய்ய அனுமதிக்கிறது, மேலும் உங்கள் முக்கிய வாழ்க்கை இலக்குகளை அடைவதை நோக்கி முதலீடுகள் செயல்படுவதை உறுதி செய்கிறது.
ஒரு தயாரிப்பு அல்ல, ஒரு அணுகுமுறை
SIF-கள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போல 'வாங்கப்படுவதில்லை' என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். மாறாக, அவை ஒரு முதலீட்டு அணுகுமுறையைக் குறிக்கின்றன. இதைத் தனியாகவோ அல்லது ஒரு நிதி ஆலோசகரின் (Financial Advisor) உதவியுடனோ உருவாக்கலாம். சொத்து ஒதுக்கீட்டை வரையறுத்து, அதை அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்வது போன்ற ஒரு அடிப்படை கட்டமைப்பும் ஒரு முறையான Framework-தான்.
கேட்கப்படும் கேள்வி மாறும். "எந்த SIP-ஐ தொடங்குவது?" என்று கேட்பதற்குப் பதிலாக, "எனது ஒட்டுமொத்த Portfolio எப்படி கட்டமைக்கப்பட வேண்டும்?" என்பதே முக்கிய கேள்வியாகிறது. இறுதியில், நீண்ட கால வெற்றி என்பது தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதால் மட்டும் வருவதில்லை, Portfolio-வின் அனைத்து கூறுகளும் எவ்வளவு திறம்பட ஒன்றாகச் செயல்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்தது.