Whalesbook
SIP மற்றும் PPF - இந்த இரண்டு முதலீட்டுத் திட்டங்களில் எதைத் தேர்ந்தெடுப்பது என்பது பலருக்கும் இருக்கும் ஒரு பெரிய குழப்பம். SIP திட்டங்கள் சந்தையின் வளர்ச்சியைப் பயன்படுத்தி, அதிக வருமானம் ஈட்ட உதவும். அதே சமயம், PPF திட்டம் உங்களுக்கு நிலையான வருமானத்தையும், வரிச் சலுகையையும், உங்கள் முதலீட்டுக்கு முழுப் பாதுகாப்பையும் அளிக்கிறது. உங்கள் நிதி இலக்கு, எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்யப் போகிறீர்கள், எந்த அளவு ரிஸ்க் எடுக்கத் தயார் என்பதற்கேற்ப இந்தத் தேர்வை நீங்கள் எடுக்க வேண்டும்.
வளர்ச்சி vs நிச்சயத்தன்மை
உதாரணமாக, 15 வருடங்களுக்கு மாதம் ₹5,000 வீதம் SIP செய்தால், ஆண்டுக்கு 12% லாபம் கிடைக்கும் என வைத்துக்கொண்டால், உங்களது ₹9 லட்சம் முதலீட்டிற்கு, கிட்டத்தட்ட ₹25.22 லட்சம் வரை வளர வாய்ப்புள்ளது. இதில், உங்களது அசல் ₹9 லட்சம் போக, சுமார் ₹16.22 லட்சம் என்பது லாபமாக அமையும். இந்த லாபமானது சந்தை நிலவரங்களைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். பங்குச் சந்தை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலங்களில் (15 வருடங்கள்) சராசரியாக ஆண்டுக்கு 12% முதல் 15% வரை லாபம் ஈட்டியுள்ளன. ஆனால், கடந்த கால லாபம் எதிர்காலத்திலும் அதேபோல் இருக்கும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.
மறுபுறம், PPF திட்டம் அரசாங்கத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்டது. இதில் ஆண்டுக்கு 7.10% வட்டி விகிதம் நிச்சயமாகக் கிடைக்கும். இதன்படி, 15 வருடங்களுக்கு ஆண்டுக்கு ₹60,000 (மொத்தம் ₹9 லட்சம் முதலீடு) செய்தால், முதிர்வு காலத்தில் சுமார் ₹16.27 லட்சம் கிடைக்கும். இதில், உங்கள் அசல் ₹9 லட்சம் போக, ₹7.27 லட்சம் வட்டியாகக் கிடைக்கும். இது, பாதுகாப்பை முக்கியமாகக் கருதும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. இதை, வங்கிகளின் ஃபிக்சட் டெபாசிட்களுடன் (FD) ஒப்பிடும்போது, PPF-ன் வரி இல்லாத வட்டி விகிதம் அதிக வரி செலுத்தும் பிரிவில் உள்ளவர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமாக இருக்கும்.
வரிச் சலுகையின் முக்கியத்துவம்
வரிச் சலுகை என்பது ஒரு முக்கிய வேறுபாடு. PPF திட்டத்தில், முதலீடு செய்வது, கிடைக்கும் வட்டி, மற்றும் முதிர்வுத் தொகை என அனைத்தும் வரி இல்லாதவை (EEE - Exempt, Exempt, Exempt). இது நீண்ட காலத்திற்கு வரிச் சலுகையுடன் சொத்து சேர்க்க ஒரு சிறந்த வழி. ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் (SIP மூலம் முதலீடு செய்யும்போது) கிடைக்கும் லாபத்திற்கு வரி உண்டு. ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருக்கும் பங்குச் சந்தை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் லாபத்திற்கு, ஆண்டுக்கு ₹1 லட்சம்க்கு மேல் இருக்கும் தொகைக்கு 10% கேப்பிடல் கெயின்ஸ் டாக்ஸ் (Capital Gains Tax) செலுத்த வேண்டும். இது, அதிக வருமானம் ஈட்டுபவர்களுக்கு நிகர லாபத்தைக் குறைக்கும்.
முதலீட்டுக் காலம் மற்றும் உத்திகள்
உங்கள் வயது, எதிர்கால நிதித் தேவைகள், மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் தன்மை ஆகியவற்றைப் பொறுத்து SIP அல்லது PPF-ஐ தேர்ந்தெடுக்கலாம். இளம் வயதினர், நீண்ட கால இலக்குகளைக் கொண்டவர்கள், அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருப்பவர்கள் SIP-ஐ தேர்வு செய்யலாம். ஓய்வுக்காலம் நெருங்கும்போது, பாதுகாப்பான முதலீடுகளான PPF போன்ற திட்டங்களுக்கு மாறுவது புத்திசாலித்தனம். சிலர், இரண்டையும் கலந்து முதலீடு செய்யவும் பரிந்துரைக்கின்றனர். ஒரு 'கோர்' முதலீடாக PPF போன்ற பாதுகாப்பான திட்டங்களையும், 'சேட்டிலைட்' முதலீடாக SIP போன்ற வளர்ச்சித் திட்டங்களையும் கொண்டிருப்பது ஒரு சிறந்த உத்தியாகக் கருதப்படுகிறது. பொருளாதார நிலைமைகள், குறிப்பாக வட்டி விகித மாற்றங்களும் இதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன.
ஒவ்வொரு திட்டத்தின் முக்கிய ரிஸ்க்குகள்
PPF திட்டத்தின் முக்கிய ரிஸ்க் என்னவென்றால், அதன் நிலையான வட்டி விகிதம் காலப்போக்கில் பணவீக்கத்தை (Inflation) ஈடுசெய்யாமல் போகலாம். மேலும், 15 வருட லாக்-இன் பீரியட் (Lock-in Period) இருப்பதால், அவசரத் தேவைகளுக்குப் பணத்தை எடுப்பது கடினம். SIP திட்டங்களில் முக்கிய ரிஸ்க் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் (Volatility). குறிப்பாக, முதலீட்டின் ஆரம்பக் கட்டத்தில் சந்தை சரிந்தால், பெரும் இழப்பைச் சந்திக்க நேரிடும். 10% கேப்பிடல் கெயின்ஸ் டாக்ஸும் நிகர லாபத்தைக் குறைக்கும். SIP-க்கான 12% ஆண்டு லாபம் என்பது உறுதி இல்லை, இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு கணிசமாக மாறலாம். சந்தை சரியும் போது பொறுமையைக் கடைப்பிடிக்காமல் பணத்தை எடுத்தால் இழப்பு நிச்சயம்.