SIP நிறுத்தம்: உங்கள் பணத்தை மெல்ல மெல்ல அழிக்கும் 'சைலண்ட் கில்லர்'!

SIP-ஐ ஏன் நிறுத்தக்கூடாது? - காரணம் இதுதான்!

SIP என்பது ஒரு பழக்கத்தை (Habit) தொடர்ச்சியாக கடைப்பிடிப்பதற்காக உருவாக்கப்பட்ட ஒரு சிறந்த முறை. ஆனால், பலரும் இதை ஒரு செலவு போல நினைத்து, வருமானம் குறைந்தால் உடனே நிறுத்திவிடுகின்றனர். உண்மையில், சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிப்பதற்காக SIP எடுக்கப்படுவதில்லை; மாறாக, தொடர்ந்து முதலீடு செய்து, நீண்ட காலத்தில் கணிசமான செல்வத்தை சேர்ப்பதற்காகவே எடுக்கப்படுகிறது.

காம்பவுண்டிங் இழப்பின் கனமான விலை

SIP-ஐ நிறுத்துவதால் ஏற்படும் முக்கிய பாதிப்பு என்னவென்றால், 'காம்பவுண்டிங்' (Compounding) எனப்படும் கூட்டு வளர்ச்சி வாய்ப்பை இழப்பதுதான். ஒவ்வொரு முறையும் நீங்கள் SIP-ஐ நிறுத்தும் போது, அந்த பணத்தை முதலீடு செய்யாமல் விட்டதால், வருங்காலத்தில் கிடைக்கக்கூடிய லாபம் நிரந்தரமாக இழக்கப்படுகிறது. இது ஈடுசெய்ய முடியாத இழப்பு. உதாரணமாக, ஒரு வருடத்தில் ஒரு முறை SIP-ஐ நிறுத்தினாலும், பல பத்தாண்டுகளில் உங்கள் மொத்த செல்வத்தில் 20% முதல் 30% வரை குறையலாம்.

சந்தை சற்று சரிந்திருக்கும் போது, வெறும் ஆறு மாதங்கள் SIP-ஐ நிறுத்தினாலே, உங்கள் இறுதி சேமிப்புத் தொகையில் சுமார் ₹2.3 லட்சம் வரை குறையக்கூடும். இதில், ₹2.08 லட்சம் என்பது நீங்கள் முதலீடு செய்யாததால் ஏற்பட்ட அலகு (unit) வளர்ச்சி இழப்பாகும். காம்பவுண்டிங் என்பது முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தில் மட்டுமே வேலை செய்யும்; நமது வசதிக்காகவோ, பொறுப்புகளுக்காகவோ காத்திருக்காது. இதனால், ஒவ்வொரு ஆண்டும் இந்த இழப்பு கூடிக்கொண்டே போய், வருங்கால செல்வத்தில் பெரிய இடைவெளியை ஏற்படுத்தும்.

மனத்தடையால் தொடங்குவதில் தயக்கம்

SIP-ஐ நிறுத்துவதற்கு அடுத்த பெரிய பிரச்சனை, அதை மீண்டும் தொடங்குவதில் உள்ள மனத்தடை (Psychological Inertia). ஒருமுறை தானியங்கி முறையில் (automatic) முதலீடு செய்வது நின்ற பிறகு, அதை மீண்டும் தொடங்குவதற்கு ஒரு மனப்பூர்வமான முடிவு எடுக்க வேண்டும். இந்த முடிவை எடுப்பது பலருக்கும் கடினமாக இருக்கிறது. பலர், SIP-ஐ நிறுத்திய பிறகு சந்தை விலை அதிகமாகிவிட்டது என்று நினைத்து, எப்போது விலை குறையும் என்று காத்திருக்கிறார்கள். ஆனால், சந்தை எப்போது உயரும் என்று துல்லியமாக கணிப்பது கடினம்.

மேலும், முதலீட்டில் ஒரு இடைவெளி ஏற்பட்டால், அது நம் மனதில் இருந்த பழைய முதலீட்டு அளவை மாற்றிவிடும். இதனால், மீண்டும் அதே தொகையை முதலீடு செய்ய தயக்கம் காட்டுகிறோம். இதனால், சீராக முதலீடு செய்யும் மற்ற முதலீட்டாளர்களை விட, நமக்கான வருமானம் குறைய வாய்ப்புள்ளது. கணக்கெடுப்புகளின்படி, சந்தையை கணித்து விளையாடுபவர்கள் அல்லது முதலீட்டை நிறுத்துபவர்கள், தொடர்ந்து முதலீடு செய்பவர்களை விட 15% முதல் 20% வரை குறைவான வருமானத்தையே பெறுகிறார்கள்.

'நெகிழ்வான செலவு' என்பது பெரும் தவறு

SIP-ஐ ஒரு நெகிழ்வான (flexible) செலவாக நினைப்பது அதன் நோக்கத்தையே தவறாகப் புரிந்துகொள்வதாகும். SIP என்பது ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங் (Rupee Cost Averaging) முறையைப் பயன்படுத்தி, தொடர்ந்து முதலீடு செய்து, பழக்கத்தை நிலைநிறுத்துவதற்கான ஒரு வழிமுறை. உண்மையான நிதி நெருக்கடிகள் (உதாரணமாக, வேலை இழப்பு) வரும்போது SIP-ஐ நிறுத்தலாம். ஆனால், அதற்கும் முன்பாக நம்மிடம் போதுமான அவசரகால நிதி (Emergency Fund) இருக்க வேண்டும். பலரிடம் இந்த நிதி இருப்பதில்லை. இதனால், சிறு நிதித் தேவைகளுக்காக SIP-ஐ நிறுத்தி, நீண்ட கால இலக்குகளை பாதிக்கிறார்கள்.

வருமானத்தில் சிரமம் ஏற்படும்போது, SIP-ஐ முழுமையாக நிறுத்துவதை விட, அதன் தொகையை குறைப்பது நல்லது. இது முதலீட்டாளர் என்ற அடையாளத்தையும், தொடர்ச்சியையும் தக்கவைக்கும். இதனால், மீண்டும் தொடங்குவது எளிதாகும். SIP-களை தானியங்கி முறையில் அமைத்து, அதை நிறுத்துவதற்கு சில சிறப்பு நடவடிக்கைகள் தேவைப்படும்படி செய்தால், தொடர்ச்சியைக் கடைப்பிடிப்பது சுலபமாகும். போதுமான நிதி கல்வி மற்றும் வழிகாட்டுதல் இல்லாவிட்டால், முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப உணர்ச்சிவசப்பட்டு முடிவெடுப்பார்கள், இது பிரச்சனைகளை மேலும் அதிகரிக்கும்.

நீண்ட கால பார்வை அவசியம்

SIP-ஐ நிறுத்துவதால் ஏற்படும் முக்கிய ஆபத்து, கூட்டு வளர்ச்சியின் (compounding) மூலம் கிடைக்கக்கூடிய செல்வத்தை இழப்பதுதான். இதை ஈடுசெய்ய முடியாது. பலர், பிறகு அதிக தொகையை முதலீடு செய்து இந்த இழப்பை சரிசெய்துவிடலாம் என்று நினைக்கிறார்கள். ஆனால், கணித ரீதியாக இது பெரும்பாலும் சாத்தியமில்லை. ஏனெனில், முதலீட்டில் உள்ள 'நேரம்' (Time) மிகவும் முக்கியமானது. ஆரம்ப ஆண்டுகளில் கிடைக்கும் வளர்ச்சி, பிற்காலங்களில் பெரிய அளவில் பிரதிபலிக்கும். SIP-ஐ நிறுத்துவது, சந்தையின் சிறந்த நாட்களில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பையும் இழக்கச் செய்கிறது. அவைதான் நீண்ட கால வருமானத்தில் பெரும் பங்கை அளிக்கின்றன.

டிஜிட்டல் தளங்கள் SIP-களை எளிதாக நிறுத்த அனுமதிப்பதால், உடனடி உணர்ச்சிவசப்பட்ட முடிவுகள் அதிகமாகின்றன. இதனால், சரியான நிதி முடிவுகள் எடுப்பது கடினமாகிறது. SIP-ஐ சீக்கிரமாக நிறுத்துவதால் ஏற்படும் உண்மையான செலவு, தற்காலிகமாக தவிர்த்த ஒரு சிறிய அசௌகரியம் அல்ல; மாறாக, நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தில் ஏற்படும் நிரந்தரமான பற்றாக்குறைதான். உணர்ச்சிகளுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுத்து, தொடர்ச்சியான, தானியங்கி முதலீட்டு முறையை கைவிடுவது, எதிர்கால நிதி நிலையை அமைதியாக அரித்துவிடும்.