இந்தியாவில் பல கோடி சம்பளம் வாங்கும் ஊழியர்களின் ஓய்வுக்கால சேமிப்பிற்கு முக்கிய ஆதாரமாக இருப்பது எம்ப்ளாயீஸ் ப்ராவிடண்ட் ஃபண்ட் (EPF). ஆனாலும், நிதியியல் ஒழுங்குமுறை ஆணையமான SEBI மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள், EPF-ஐ மட்டுமே நம்பி இருப்பது நீண்ட காலத்திற்கு போதாது என்று எச்சரித்துள்ளனர். பணவீக்கம், அதிகரிக்கும் மருத்துவ செலவுகள், நீண்ட ஆயுட்காலம் போன்ற காரணங்களால், EPF-ஐ தாண்டி வேறு திட்டங்களிலும் முதலீடு செய்வது அவசியமாகிறது.
இந்தியாவில் லட்சக்கணக்கான சம்பளம் வாங்கும் ஊழியர்களின் ஓய்வுக்கால சேமிப்பில் முக்கிய பங்கு வகிப்பது எம்ப்ளாயீஸ் ப்ராவிடண்ட் ஃபண்ட் (EPF). இருப்பினும், நிதியியல் ஒழுங்குமுறை ஆணையமான SEBI மற்றும் நிதி திட்டமிடல் நிபுணர்கள், EPF-ஐ மட்டுமே ஓய்வுக்காலத்திற்கான ஒரே தீர்வாக கருதினால், பிற்காலத்தில் பெரிய நிதிப் பற்றாக்குறை ஏற்படலாம் என்று தொடர்ந்து எச்சரித்து வருகின்றனர். EPF ஒரு பாதுகாப்பான மற்றும் நிலையான சேமிப்பாக இருந்தாலும், பல பத்தாண்டுகள் நீடிக்கும் ஓய்வுக்காலத்தின்போது ஏற்படும் வாழ்க்கைச் செலவு உயர்வுக்கு ஈடுகொடுக்கும் அளவுக்கு அதில் வளர்ச்சி திறன் இருப்பதில்லை.
பணவீக்கம் மற்றும் நீண்ட ஆயுட்காலத்தின் சவால்கள்
ஒரே மாதிரியான, நிலையான வருமானம் தரும் முதலீட்டை மட்டுமே நம்பியிருப்பதன் முக்கிய ஆபத்து, பணத்தின் வாங்கும் சக்தி குறைந்து போவதாகும். பணவீக்கம் காலப்போக்கில் பணத்தின் உண்மையான மதிப்பை மெதுவாகக் குறைக்கிறது. இன்று பெரிய தொகையாகத் தோன்றும் EPF இருப்பு, 15 அல்லது 20 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு மிகக் குறைவான செலவுகளையே ஈடுசெய்யும். மேலும், மருத்துவ முன்னேற்றங்கள் மற்றும் சிறந்த வாழ்க்கை முறைகளால் ஆயுட்காலம் அதிகரித்து வருவதால், ஓய்வுக்காலம் என்பது 10 ஆண்டுகள் கொண்ட ஒரு குறுகிய காலம் அல்ல. இப்போது முதலீட்டாளர்கள் 20 ஆண்டுகள் வரை நீடிக்கக்கூடிய ஓய்வு வாழ்க்கைக்குத் திட்டமிட வேண்டும், இதற்கு வழக்கமான சேமிப்பு முறைகள் அளிக்கும் தொகையை விட மிகப் பெரிய தொகை தேவைப்படுகிறது.
ஏன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீடு அவசியம்?
நிதி திட்டமிடல் நிபுணர்கள், ஒரு வலுவான ஓய்வுக்கால திட்டத்திற்கு ஒரே ஒரு சொத்து வகையை மட்டும் நம்பியிருக்கக் கூடாது என்று வலியுறுத்துகின்றனர். EPF பெரும்பாலும் கடன் சார்ந்த, நிலையான வருமானம் தரும் ஒரு கருவியாக செயல்படுகிறது. இது ஸ்திரத்தன்மையையும் பாதுகாப்பையும் அளித்தாலும், பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (NPS) போன்ற பங்கு சார்ந்த முதலீடுகள் நீண்ட காலத்தில் தரக்கூடிய வளர்ச்சிக்கு ஈடாக இது இருப்பதில்லை. பொது வருங்கால வைப்பு நிதி, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற சந்தை சார்ந்த தயாரிப்புகள் போன்ற பல்வேறு முதலீட்டு வழிகளில் முதலீட்டைப் பன்முகப்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் இடர்பாடுகளைச் சிறப்பாக நிர்வகிக்கலாம் மற்றும் பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட உதவும் அதிக வருவாயைப் பெறலாம்.
முன்கூட்டியே பணம் எடுக்கும் வலையைத் தவிர்ப்பது
ஓய்வுக்காலத்திற்குப் போதுமான தொகையைச் சேர்ப்பதைத் தடுக்கும் ஒரு முக்கிய காரணி, தொழில் வாழ்க்கையின் நடுப்பகுதியில் EPF நிதியை எடுக்கும் போக்காகும். வீடு, கல்வி அல்லது பிற தனிப்பட்ட தேவைகளுக்காக இந்தப் பணத்தை முன்கூட்டியே எடுப்பது, கூட்டு வட்டியின் (Compounding) வலிமையைக் குலைக்கிறது. ஓய்வுக்கால சேமிப்பு என்பது பல ஆண்டுகளாக இருக்கும் வட்டியின் மீது வட்டி வருவதை பெரிதும் நம்பியிருப்பதால், தொழில் வாழ்க்கையில் சிறிய தொகையை எடுத்தால் கூட, ஓய்வுக்காலத்திற்கு இறுதியில் கிடைக்கும் தொகை கணிசமாகக் குறையும். எனவே, நீண்ட கால நிதிப் பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதற்கு, இந்த நிதிகளை உரிய காலம் வரை தொடாமல் வைத்திருப்பது ஒரு முக்கிய படியாகும்.
மருத்துவ மற்றும் எதிர்பாராத செலவுகளைக் கருத்தில் கொள்ளுதல்
ஓய்வுக்கால திட்டமிடல் பெரும்பாலும் அன்றாட வாழ்க்கைச் செலவுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. ஆனால், ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள் சுகாதாரச் செலவுகள் மிகவும் நிலையற்ற மற்றும் கணிக்க முடியாத காரணிகளில் ஒன்று என்று சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். மருத்துவப் பணவீக்கம் பொதுவாக பொதுப் பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக இருப்பதால், பிற்காலத்தில் ஏற்படும் உடல்நலப் பாதுகாப்புச் செலவுகள் திட்டமிடப்படாவிட்டால் சேமிப்பை விரைவாகக் கரைத்துவிடும். ஒரு விரிவான ஓய்வுக்கால உத்தியானது, மருத்துவக் காப்பீடு மற்றும் முதன்மை ஓய்வூதியத் தொகையிலிருந்து தனியாக ஒரு அவசர நிதி ஒதுக்கீட்டையும் கொண்டிருக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் முன்னேறும்போது, அவர்களின் வயது, வருமான நிலை மற்றும் இடர்பாட்டு ஏற்புத் தன்மைக்கு ஏற்ப உருவாகும், பணவீக்கத்திற்கு ஏற்றவாறு சரிசெய்யப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதே மிக முக்கியமான கண்காணிப்பு அம்சமாகும். இது ஒரு 'எல்லோருக்கும் பொருந்தும்' அணுகுமுறையை நம்பியிருப்பதை விட முக்கியமானது.