தினசரி ₹100 SIP: 30 வருடத்தில் ₹1 கோடி கனவு? 12% வருமானம் போதாது என நிபுணர்கள் எச்சரிக்கை!

12% வருமானக் கணிப்பின் பின்னணி

தினசரி ₹100 (மாதத்திற்கு சுமார் ₹3,000) SIP முதலீடு, 30 வருடங்களில் ₹1 கோடிக்கு மேல் சேரும் என்பது ஒரு ஈர்க்கக்கூடிய கணக்கீடு. இது கூட்டு வட்டி (Compounding) மற்றும் ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங் (Rupee Cost Averaging) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், ஆண்டுக்கு 12% நிலையான வருமானத்தை எதிர்பார்க்கிறது. இந்திய பங்குச் சந்தைகள் (உதாரணமாக, நிஃப்டி 50) நீண்ட காலங்களில் சராசரியாக ஆண்டுக்கு 11.3% முதல் 14.2% வரை வருமானம் தந்துள்ளன. இருப்பினும், இவை சராசரி எண்கள் மட்டுமே; ஆண்டுக்கு ஆண்டு பெரிய ஏற்ற இறக்கங்கள் இருக்கும். நிஃப்டி 50-ன் வருமானம் சில சமயங்களில் கடும் வீழ்ச்சியையும், சில சமயங்களில் 40%-க்கு மேலும் அதிகரிப்பையும் கண்டுள்ளது. நிலையான 12% வருமானம் சந்தையின் கணிக்க முடியாத தன்மையைக் கணக்கில் கொள்ளாது. சில குறிப்பிட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் ஆண்டுக்கு 20%-க்கு மேல் வருமானம் தந்தாலும், அவற்றுடன் அதிக ரிஸ்க்கும் இணைந்திருக்கும். இதில் பலர் கவனிக்கத் தவறும் ஒரு முக்கிய விஷயம் பணவீக்கம் (Inflation). இது இந்த வருமானங்களின் உண்மையான மதிப்பை படிப்படியாகக் குறைக்கிறது. உதாரணமாக, ஆண்டுக்கு 12% நாமினல் வருமானம் கிடைக்கும்போது, 6% பணவீக்கம் இருந்தால், உண்மையான வருமானம் வெறும் 6% மட்டுமே. எனவே, 30 வருடங்களுக்குப் பிறகு வரும் ₹1 கோடி, இன்றைய ₹1 கோடிக்குச் சமமான மதிப்பை கொண்டிருக்காது. இது நீண்டகால நிதி இலக்குகளைப் பாதிக்கலாம்.

SIP-கள்: ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள்

SIP-கள் சீரான முதலீட்டிற்கும், குறிப்பாக ஏற்ற இறக்கமான சந்தைகளில் 'ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங்' நன்மைகளைப் பெறுவதற்கும் மிகவும் பயனுள்ளதாக அமைகின்றன. இந்த உத்திப்படி, முதலீட்டாளர்கள் விலை குறையும் போது அதிக யூனிட்களையும், விலை உயரும் போது குறைவான யூனிட்களையும் வாங்குகிறார்கள். இதனால், ஒரு யூனிட்டிற்கான சராசரி விலை குறைகிறது. இது சந்தை சீராக உயரும் போது சிறப்பாகச் செயல்படும்.