Whalesbook
ஓய்வூதிய காலத்திற்கான நிலையான வருமானத்தை (Income) SWP திட்டங்கள் மூலம் பெறுவது என்பது, உங்கள் சேமிப்பு தொகையான 1 கோடி ரூபாய் மட்டும் போதாது, அதை எப்படி நிர்வகிக்கிறோம் என்பதே முக்கியம்.
நிஜ வருவாய் vs பணவீக்கம்
இதில் உள்ள முக்கிய சிக்கல் என்னவென்றால், நாம் எதிர்பார்க்கும் வருவாய்க்கும் (Return), பணவீக்கத்திற்கும் (Inflation) இடையே உள்ள பெரிய இடைவெளிதான். உதாரணமாக, உங்கள் முதலீட்டிற்கு ஆண்டுக்கு 8% வருவாய் கிடைக்கும் என்று நீங்கள் கணக்கிட்டாலும், பணவீக்கம் 6% ஆக இருந்தால், உங்களின் உண்மையான வருவாய் வெறும் 2% மட்டுமே. ஆனால், நீங்கள் ஆண்டுக்கு 12% என்ற அளவில் பணத்தை எடுத்தால், உங்கள் அசல் தொகையை, உண்மையான வருவாயை விட ஆறு மடங்கு வேகமாக இழக்கிறீர்கள். இதுதான் உங்கள் சேமிப்பு வேகமாக கரைந்துபோவதற்கான முக்கிய காரணம். உலகளவில், பாதுகாப்பான Withdrawal Rate என்பது 3% முதல் 5% என்ற அளவில் மட்டுமே உள்ளது.
ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளின் ஆபத்துகள்
பொதுவாக, 8% வருவாயை அடைய, ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Hybrid Mutual Funds) போன்ற திட்டங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இதில் பங்குச்சந்தை மற்றும் கடன் பத்திரங்கள் இரண்டும் கலந்திருக்கும். ஆனால், இவற்றில் நிலையான வருவாய் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. பங்குச்சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள் (Market Volatility) உங்கள் முதலீட்டையும் பாதிக்கும். ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு, இந்த நிச்சயமற்ற தன்மை ஆபத்தானது.
தொடர் சந்தை வீழ்ச்சியின் தாக்கம்
"Sequence of Returns Risk" எனப்படும், ஓய்வின் ஆரம்ப காலத்திலேயே சந்தை சரியும் பட்சத்தில், உங்கள் சேமிப்பின் நீண்டகால நிலைத்தன்மை கடுமையாக பாதிக்கப்படும். சமீபகாலமாக, பணவீக்கம் கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது. இதனால், ஒரே வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்க, ஒவ்வொரு ஆண்டும் அதிகமாக பணம் எடுக்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படுகிறது. இது உங்கள் சேமிப்பை மேலும் வேகமாக கரைக்கும்.
யதார்த்தமான திட்டமிடல் அவசியம்
எனவே, உங்கள் ஓய்வூதிய திட்டமிடலில், யதார்த்தமற்ற எதிர்பார்ப்புகளை குறைத்துக்கொள்ள வேண்டும். ஆண்டுக்கு 12% Withdrawal Rate என்பது நிச்சயமாக நிலைக்காது. 6% Withdrawal Rate கூட, பணவீக்கத்தை சமாளித்து, உங்கள் வாங்கும் சக்தியை (Purchasing Power) இரண்டு தசாப்தங்களுக்கு மேல் தக்கவைக்க, கவனமான நிதி மேலாண்மையும், வாழ்க்கை முறையில் சில மாற்றங்களும் தேவைப்படும். ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் லாபம் தரக்கூடும் என்றாலும், சந்தை வீழ்ச்சியில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. எனவே, அரசு சார்ந்த நிலையான வருவாய் திட்டங்களை விட, இவற்றின் வருவாய் நிச்சயம் இல்லை. மேலும், எதிர்காலத்தில் வரி விதிப்பு (Taxation) அல்லது திட்டங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் கூட உங்கள் நிகர வருவாயை (Net Returns) பாதிக்கலாம்.
நிபுணர்களின் பரிந்துரை
ஆகவே, பாதுகாப்பான Withdrawal Strategy-ஐ பின்பற்றுவது அவசியம். ஆண்டுக்கு 4% முதல் 6% வரை எடுப்பது நல்லது. உங்கள் முதலீட்டை பல்வேறு திட்டங்களில் பிரித்து (Diversified Asset Allocation) முதலீடு செய்வது அவசியம். அவசர கால நிதியையும் (Emergency Fund) எப்போதும் கையில் வைத்திருக்க வேண்டும். நிபுணர்கள், ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு, மூலதனத்தைப் பாதுகாத்து, மிதமான வளர்ச்சியைத் தரும் பாதுகாப்பான ஹைப்ரிட் திட்டங்களையே பரிந்துரைக்கின்றனர்.