இந்தியாவில் ரிட்டையர்மெண்ட் திட்டமிடும் பலர் **₹2 கோடி** கார்பஸ் வைத்திருந்தாலும், வெளிநாட்டு மாடல் ஆன 4% வித் டிராவல் விதியை அப்படியே பின்பற்றுவது ஆபத்தானது. பணவீக்கம் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, **3% முதல் 3.5%** வரை எடுப்பதே நீண்ட கால பாதுகாப்பிற்கு சிறந்தது.
பொதுவாக அமெரிக்க நிதி ஆய்வுகளின் அடிப்படையில் உருவானதுதான் இந்த 4% வித் டிராவல் விதி. அதாவது, உங்கள் மொத்த ஓய்வூதியத் தொகையில் முதல் ஆண்டில் 4%-ஐ எடுத்துக்கொண்டு, அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில் பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப அதை மாற்றிக்கொண்டால், வாழ்நாள் முழுவதும் பணம் குறையாது என்பது இதன் தர்க்கம். ஆனால், இந்தியப் பொருளாதாரச் சூழலில் இதை அப்படியே பயன்படுத்துவது பெரும் சவால்களை ஏற்படுத்தும்.
இந்தியாவில் பணவீக்கத்தின் தாக்கம்
அமெரிக்காவைப் போலன்றி, இந்தியாவில் மருத்துவச் செலவுகள் மற்றும் அன்றாடத் தேவைகளுக்கான பணவீக்கம் மிக அதிகம். ₹2 கோடி என்ற மிகப்பெரிய தொகை கூட, பணத்தின் மதிப்பு குறையும் வேகத்தில் 20 ஆண்டுகளில் கரைந்து போக வாய்ப்புள்ளது. நீங்கள் 4% என்ற விகிதத்தில் தொடர்ந்து பணம் எடுக்கும்போது, உங்கள் அசல் (Principal) தொகையை வேகமாக இழக்க நேரிடும்.
கணக்கீட்டின் உண்மை (Corpus Longevity)
₹2 கோடி முதலீட்டில் 3% எடுத்தால், மாதம் சுமார் ₹50,000 வருமானம் கிடைக்கும். இது குறைவாகத் தெரிந்தாலும், உங்கள் மூலதனம் நீண்ட காலத்திற்குப் பாதுகாப்பாக இருக்கும். அதேசமயம், 6% எடுத்தால் மாதம் ₹1 லட்சம் கிடைக்கும், ஆனால் உங்கள் மொத்தத் தொகையும் 32 வருடங்களில் காலியாகிவிடும். இதே 8% எடுத்தால், வெறும் 18 ஆண்டுகளிலேயே முதலீடு கரைந்துவிடும்.
சந்தை ரிஸ்க்குகளைக் கையாளுதல்
ஓய்வு பெற்ற முதல் சில ஆண்டுகளிலேயே சந்தை சரிவைச் சந்தித்தால் (Sequence-of-returns risk), அது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மீள முடியாத நிலைக்குத் தள்ளும். சந்தை கீழே இருக்கும்போது பங்குகளை விற்பது நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு முட்டுக்கட்டை போடும்.
வெறும் வங்கி டெபாசிட்கள் மட்டும் போதுமா?
பலர் பாதுகாப்பிற்காக வங்கி டெபாசிட்களை மட்டும் நம்புகிறார்கள். ஆனால், அது பணவீக்கத்தை விட அதிக வளர்ச்சியைத் தராது. உங்கள் பணத்தை ஒரு பகுதி பாதுகாப்பான முதலீடுகளிலும், ஒரு பகுதியை வளர்ச்சி தரும் (Growth-oriented) முதலீடுகளிலும் பிரித்து முதலீடு செய்வதுதான் புத்திசாலித்தனம்.
இறுதியாக, ஓய்வூதியத் திட்டமிடுதலை ஒரு கட்டுக்கோப்பான விதியாகப் பார்க்காமல், பென்ஷன் மற்றும் வாடகை வருமானம் போன்ற பல வருமான ஆதாரங்களை உள்ளடக்கிய நெகிழ்வான திட்டமாக வைத்திருப்பதே சிறந்தது.