ஓய்வு பெற்றவர்கள், தங்களது அன்றாட மற்றும் அவசரத் தேவைகளுக்காக, அடுத்த 2 முதல் 3 வருடங்களுக்கான அத்தியாவசிய செலவுகளை எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய சொத்துக்களில் (Liquid Assets) வைத்திருக்க வேண்டும் என்று நிதி ஆலோசகர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர். சந்தை சரியும் போது நீண்ட கால முதலீடுகளை விற்காமல் இருக்க இது உதவும்.
Detailed Coverage
ஓய்வுக்காலத்தின் நிதி இலக்குகள்
மக்கள் ஓய்வு பெறும்போது, அவர்களது முக்கிய கவனம், செல்வத்தை பெருக்காமல், அதை பாதுகாப்பதிலும், சீரான பணப்புழக்கத்தை (Cash Flow) உறுதி செய்வதிலுமாக மாறுகிறது. நீண்ட கால வளர்ச்சி முக்கியம் என்றாலும், வழக்கமான சம்பளம் இல்லாத நிலையில், தங்களது ஓய்வுக்கால சேமிப்பை பாதிக்காமல் இருக்க, போதுமான பணப்புழக்கத்தை வைத்திருப்பது மிகவும் அவசியம்.
பணப்புழக்க கையிருப்பு (Liquidity Buffer) ஏன் முக்கியம்?
உடனடியாக பணமாக்கக்கூடிய சொத்துக்களை வைத்திருப்பதன் முக்கிய நன்மை, சந்தையின் நேர அபாயத்திலிருந்து (Market Timing Risk) பாதுகாப்பதாகும். ஓய்வு பெற்ற உடனேயே பங்குச் சந்தை கடுமையாக சரிந்தால், போதுமான பணம் இல்லாத முதலீட்டாளர்கள், தங்கள் அன்றாட செலவுகளுக்காக, குறைந்த விலையில் பங்குகளை விற்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு ஆளாக நேரிடும். இது நிரந்தர இழப்புகளுக்கும், முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த அளவு குறைவதற்கும் வழிவகுக்கும். பணத்தை எளிதில் அணுகக்கூடிய கணக்குகளில் வைத்திருப்பதன் மூலம், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து நீண்ட கால முதலீடுகள் மீண்டு வரவும், வாழ்க்கைத்தரத்தை பாதிக்காமலும் இருக்க வாய்ப்பளிக்கிறது.
உங்கள் தேவையை எப்படி கணக்கிடுவது?
ஓய்வு பெற்ற ஒருவர் எவ்வளவு பணத்தை கையிருப்பாக வைத்திருக்க வேண்டும் என்பது ஒவ்வொருவருக்கும் மாறுபடும். தொடர்ச்சியான ஓய்வூதியம், வாடகை போன்ற நிலையான வருமானம், மற்றும் மருத்துவக் காப்பீட்டின் அளவு போன்ற காரணிகள் இந்த தொகையை பாதிக்கின்றன. ஒருவருக்கு நிலையான, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்படும் ஓய்வூதியம் இருந்தால், பரஸ்பர நிதிகளிலிருந்து (Mutual Funds) பணம் எடுப்பதை மட்டுமே நம்பியிருப்பவரை விட அவருக்கு குறைந்த அளவு பணப்புழக்க கையிருப்பு தேவைப்படலாம். நிதி ஆலோசகர்கள், மாதாந்திர அத்தியாவசிய செலவுகளை (வீடு, மின்சாரம், உணவு, மருந்துகள்) கணக்கிட்டு, அதை 24 முதல் 36 மாதங்களுக்குப் பெருக்கி ஒரு பாதுகாப்பு வலையை உருவாக்க பரிந்துரைக்கின்றனர். உதாரணமாக, மாதத்திற்கு ₹50,000 செலவு செய்யும் ஒருவருக்கு, இது ₹12 லட்சம் முதல் ₹18 லட்சம் வரை கையிருப்பில் வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதாகும்.
ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கான சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation)
சிறந்த ஓய்வுக்கால மேலாண்மைக்கு, பணப்புழக்கம், பாதுகாப்பு மற்றும் வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்தும் ஒரு 'பக்கெட்' உத்தி (Bucket Strategy) தேவை. அடுத்த 1 முதல் 3 ஆண்டுகளுக்குள் பயன்படுத்தப்பட வேண்டிய சொத்துக்களை, சேமிப்புக் கணக்குகள், ஸ்வீப்-இன் டெபாசிட்கள் அல்லது லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற குறைந்த ஆபத்து மற்றும் எளிதில் பணமாக்கக்கூடியவற்றில் வைத்திருக்க வேண்டும். இவை அதிக வருமானத்தை விட மூலதனப் பாதுகாப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றன. இதற்கு மாறாக, நடுத்தர கால நிதி தேவைகள் குறுகிய கால கடன் நிதிகள் (Short-duration debt funds) அல்லது ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களில் ஒதுக்கப்படலாம், அதே நேரத்தில் நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு, பணவீக்கத்தை சமாளிக்க பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட பங்கு போர்ட்ஃபோலியோக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோவை கண்காணித்தல் மற்றும் சரிசெய்தல்
பணப்புழக்கத் தேவைகள் நிலையானவை அல்ல. அதிகரித்து வரும் சுகாதார செலவுகள், குடும்ப நிதி பொறுப்புகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் அல்லது நிலையான வருமான அளவுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் போன்ற பெரிய வாழ்க்கை நிகழ்வுகள், பணப்புழக்க கையிருப்பின் அவ்வப்போது மறுஆய்வு தேவைப்படுகிறது. பணவீக்கம் வாழ்க்கைச் செலவைப் பாதிக்கும் போது, தங்களது பண கையிருப்பு விரும்பிய வருட செலவுகளை ஈடுகட்டுகிறதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். வழக்கமான மறுசீரமைப்பு (Rebalancing) நீண்ட கால வாங்கும் சக்தியை அரித்துவிடாமல் அதிகப்படியான பணம் இருப்பதை உறுதி செய்யும், அதே நேரத்தில் பாதுகாப்பு வலையும் அப்படியே இருப்பதை உறுதி செய்யும்.