நிரந்தர சம்பளத்திலிருந்து ஓய்வுக்கு மாறுவது என்பது செல்வம் சேர்ப்பதிலிருந்து நம்பகமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குவதற்கு ஒரு மாற்றத்தை கோருகிறது. உங்கள் சேமிப்பு பல பத்தாண்டுகளுக்கு நீடிப்பதை உறுதிசெய்ய, நிலையான வருமானப் பாதுகாப்பு மற்றும் சந்தை சார்ந்த வளர்ச்சியை சமநிலைப்படுத்துவதுடன், மருத்துவ பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற அபாயங்களை தீவிரமாக நிர்வகிக்க வேண்டும்.
செல்வத்தை சேர்ப்பதிலிருந்து வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கு மாறுதல்
இந்திய முதலீட்டாளர்கள் பலர் தங்கள் வேலை செய்யும் வாழ்க்கையை சம்பாதிக்கும் கட்டத்தில் செலவிடுகிறார்கள். முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்கள் (SIPs), ஊழியர்களின் வருங்கால வைப்பு நிதி (EPF), மற்றும் தேசிய ஓய்வூதிய முறை (NPS) போன்றவற்றைப் பயன்படுத்தி ஓய்வூதியத்திற்கான ஒரு தொகையை உருவாக்குகிறார்கள். ஆனால், சம்பளம் நின்று போன பிறகு தான் உண்மையான சவால் தொடங்குகிறது. மூலதனத்தை வளர்ப்பதிலிருந்து, சேமித்த தொகை 20 முதல் 30 ஆண்டுகளுக்கு நிலையான, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்குவதை உறுதி செய்வதாக குறிக்கோள் மாறுகிறது.
ஓய்வு பெற்றவர்கள் செய்யும் ஒரு பொதுவான தவறு, தங்களிடம் பெரிய தொகை இருப்பதால் அது போதும் என்று நினைப்பது. ஒரு முறையான வருமானத் திட்டம் இல்லாமல், எதிர்பாராத செலவுகள், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் அல்லது அதிகரிக்கும் மருத்துவ செலவுகள் காரணமாக கணிசமான தொகையும் எதிர்பார்த்ததை விட வேகமாக குறையக்கூடும். ஒரே ஒரு சொத்து வகுப்பை சார்ந்திருப்பதை குறைக்க, வருமான ஆதாரங்களை பல்வகைப்படுத்துவது மிகவும் பயனுள்ள அணுகுமுறையாகும்.
பணப்புழக்கத்திற்கான 'பக்கெட்' உத்தி
பணத்தை முதலீட்டில் வைத்திருக்கும் போது பணப்புழக்கத்தை நிர்வகிக்க, பல நிதி ஆலோசகர்கள் 'பக்கெட் உத்தி'யை பரிந்துரைக்கின்றனர். இது பணம் எப்போது தேவைப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து சொத்துக்களை மூன்று வகைகளாகப் பிரிப்பதை உள்ளடக்கியது. முதல் பக்கெட், உடனடி தேவைகளுக்கான (அடுத்த 1-2 ஆண்டுகள்) ரொக்கம் அல்லது மிகக் குறுகிய கால வைப்புத்தொகைகளைக் கொண்டுள்ளது. இரண்டாவது பக்கெட், மூத்த குடிமக்கள் சேமிப்புத் திட்டம் (SCSS) அல்லது அஞ்சலக மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் (POMIS) போன்ற அரசாங்கத் திட்டங்கள் போன்ற நடுத்தர கால கருவிகளைக் கொண்டுள்ளது, அவை நிலையான வட்டிப் பலன்களை வழங்குகின்றன. மூன்றாவது பக்கெட், நீண்ட கால வளர்ச்சியை மையமாகக் கொண்டுள்ளது, இது பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual Funds) மூலம் பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட உதவுகிறது.
இந்த அணுகுமுறை ஓய்வு பெற்றவர்கள் 'கட்டாய விற்பனை' அபாயத்தைத் தவிர்க்க உதவுகிறது. பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தாலும், உடனடி மற்றும் நடுத்தர கால வாழ்க்கைச் செலவுகளை ஈடுகட்ட முதல் மற்றும் இரண்டாவது பக்கெட்கள் இருப்பதால், அவர்கள் வளர்ச்சி சொத்துக்களை இழப்பில் விற்க வேண்டியதில்லை.
வட்டி விகிதம் மற்றும் பணவீக்க அபாயங்களை நிர்வகித்தல்
நிலையான வருமான தயாரிப்புகளை அதிகம் நம்பியிருக்கும் ஓய்வு பெற்றவர்கள் குறிப்பிடத்தக்க வட்டி விகித அபாயத்தை எதிர்கொள்கின்றனர். வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது, மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட வைப்புத்தொகைகள் அல்லது புதிய அரசாங்கத் திட்டங்களில் இருந்து உருவாக்கப்படும் வருமானம் குறைகிறது. இதைச் சமாளிக்க, மாறும் வட்டி விகித சுழற்சிகளைக் கொண்ட கருவிகளை உள்ளடக்கிய ஒரு சமச்சீர் போர்ட்ஃபோலியோ இருக்க வேண்டும். உதாரணமாக, நிலையான-விகித திட்டங்களை மிதக்கும்-விகித பத்திரங்களுடன் (Floating Rate Bonds) இணைப்பது மாறிவரும் சந்தை நிலவரங்களுக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பை வழங்க முடியும்.
பணவீக்கம் மற்றொரு மறைமுக அச்சுறுத்தலாக உள்ளது, குறிப்பாக மருத்துவத் துறையில். இந்தியாவில் மருத்துவ செலவுகள் சில்லறை பணவீக்கத்தை விட கணிசமாக வேகமாக அதிகரித்து வருகின்றன. இன்று வசதியாகத் தோன்றும் ஒரு நிலையான வருமானம் ஒரு தசாப்தத்தில் போதுமானதாக இல்லாமல் போகலாம். முதலீட்டாளர்கள், ஒரு தனி, பிரத்யேக அவசர மருத்துவ நிதியை பராமரிப்பதன் மூலமும், வயதுக்கு ஏற்ப புதுப்பிக்கப்படும் வலுவான சுகாதார காப்பீட்டு கவரேஜ் இருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலமும் இதை கணக்கில் கொள்ள வேண்டும்.
NPS மற்றும் வருடாந்திரத் திட்டங்களுக்கான முக்கிய முடிவுகள்
தேசிய ஓய்வூதிய முறையில் (NPS) முதலீடு செய்தவர்களுக்கு, ஓய்வுக்கு மாறும் போது வருடாந்திரத் திட்டங்களை வாங்குவது குறித்து ஒரு கட்டாய முடிவு எடுக்க வேண்டும். கணிசமான பகுதி தொகையை வருடாந்திரத் திட்டத்தை வாங்கப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்பதால், வழங்குநர் மற்றும் திட்ட வகையின் தேர்வு மீளமுடியாதது. ஆயுட்கால வருமானத்தில் வட்டி விகிதத்தில் ஒரு சிறிய வேறுபாடு கூட கூட்டு விளைவை ஏற்படுத்தும் என்பதால், இறுதித் தொகையை இறுதி செய்வதற்கு முன் பல்வேறு வருடாந்திரத் திட்டங்களை ஒப்பிடுவது அவசியம்.
ஓய்வுத் திட்டமிடல் என்பது ஒரு முறை மட்டும் செய்யும் ஏற்பாடு அல்ல. மாறும் வாழ்க்கைச் செலவுகள், வட்டி விகித சூழல்கள் மற்றும் சுகாதாரத் தேவைகளுக்கு ஏற்ப சரிசெய்ய, வழக்கமாக 2-3 ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். ஓய்வு காலத்தை நிலையான இலக்காகக் கருதுவதை விட, ஒரு மாறும் திட்டமாக நடத்துவதே, தங்கள் பொன்னான ஆண்டுகளில் நிதி சுதந்திரத்தை பராமரிப்பதற்கான மிக நம்பகமான வழியாகும்.