அதிகமான பங்குகளை வைத்திருப்பதே சிறந்த முதலீடு என பலரும் நினைக்கிறார்கள், ஆனால் இது ஒரு மாயை. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் மறைந்திருக்கும் ரிஸ்க்குகளை கண்டறியவும், தேவையற்ற நஷ்டங்களைத் தவிர்க்கவும் ஒரு முறையான போர்ட்ஃபோலியோ ஆடிட் (Portfolio Audit) மிக அவசியம்.
பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிகப்படியான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது பங்குகளை வைத்திருப்பதை பாதுகாப்பாக கருதுகின்றனர். ஆனால் இது ஒரு தவறான புரிதல். உங்கள் பங்குகள் ஒன்றுக்கொன்று உண்மையாகவே வேறுபட்டுள்ளதா அல்லது ஒரே மாதிரியான கம்பெனிகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளதா என்பதை ஆய்வு செய்வது மிக முக்கியம்.
மறைந்திருக்கும் ரிஸ்க் (The Overlap Problem)
உதாரணமாக, நீங்கள் பல லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகளை வைத்திருந்தாலும், அவை அனைத்தும் ஒரே மாதிரியான 15-20 ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்திருக்கலாம். மார்க்கெட் சரியும் போது, இந்த அனைத்து பங்குகளும் ஒன்றாகவே சரிந்து உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பலவீனப்படுத்தும். ஆடிட் செய்வதன் மூலம் இத்தகைய ஓவர்லேப் (Overlap) சிக்கலைத் தவிர்த்து, ரிஸ்க்கை குறைக்க முடியும்.
லாபத்தை தேடும் ஆபத்து
கடந்த ஓராண்டில் அதிக லாபம் தந்த பங்குகளை நோக்கி ஓடுவது ஒரு பொதுவான தவறு. அந்தப் பங்குகள் ஏற்கனவே விலை உச்சத்தில் இருக்கலாம். டிசிப்ளின் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள், கடந்த கால விலையை விட, அந்த நிறுவனத்தின் உண்மையான மதிப்பு (Valuation) மற்றும் தங்கள் நிதி இலக்கிற்கு அது பொருந்துகிறதா என்பதையே கவனிக்க வேண்டும்.
ரிஸ்க் மற்றும் வயது
வயது ஏற ஏற அல்லது நிதி இலக்குகள் நெருங்கும் போது உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மாறும். SEBI பரிந்துரைக்கும் Riskometer-ஐ பயன்படுத்தி, ஈக்விட்டி, டெப்ட் மற்றும் கேஷ் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான முதலீட்டு விகிதத்தை உங்கள் வாழ்க்கைக் கட்டத்திற்கு ஏற்ப மாற்றியமைக்க வேண்டும்.
ரீபேலன்சிங் (Rebalancing) அவசியம்
ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீடு நன்றாக வளர்ந்து போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியை பிடித்துக்கொண்டால், அது உங்கள் ரிஸ்க் அளவை மாற்றும். லாபம் தந்த பங்குகளில் ஒரு பகுதியை விற்று, குறைவான பங்களிப்புள்ள இடங்களில் முதலீடு செய்யும் இந்த ரீபேலன்சிங் முறை, உங்கள் முதலீட்டு வியூகம் மாறாமல் இருக்க உதவும். ஆண்டுக்கு 1 அல்லது 2 முறை இந்த ஆடிட்டை செய்வது போதுமானது.