48 வயதில் ₹11 கோடி சொத்து இருந்தும் ஓய்வு பெற தயங்கும் டெக் ஊழியர்: என்ன காரணம்?

48 வயதான ஒரு டெக் ஊழியர், ₹11 கோடி நிகர சொத்து மதிப்பு இருந்தும், வேலை பாதுகாப்பு குறித்த அச்சத்தால் ஓய்வு பெறுவதை தாமதப்படுத்துகிறார். இவரது நிலை, ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் நிறுவனப் பங்குகள் போன்ற எளிதில் பணமாக்க முடியாத சொத்துக்களில் அதிக செல்வம் குவிந்திருப்பதன் அபாயங்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

பலருக்கு, 48 வயதில் ₹11 கோடி நிகர சொத்து மதிப்பை அடைவது ஓய்வு பெறுவதற்கான தெளிவான அறிகுறியாக இருக்கும். ஆனால், சமீபத்திய ஒரு டெக் ஊழியரின் வழக்கு, நிதி சுதந்திரம் என்பது சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பை மட்டும் சார்ந்தது அல்ல, மாறாக அவற்றின் பணமாக்கும் தன்மை (liquidity) மற்றும் சந்தை அல்லது தொழில் அபாயங்களை ஒரு தனிநபர் எவ்வளவு தூரம் எதிர்கொள்ளத் தயாராக இருக்கிறார் என்பதையும் சார்ந்துள்ளது என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

இந்த ஊழியரின் தற்போதைய முதலீட்டு தொகுப்பு, எளிதில் பணமாக மாற்ற முடியாத சொத்துக்களில் அதிக கவனம் செலுத்தியுள்ளது. அவரது ₹11 கோடியில், ₹4.5 கோடி கட்டுப்படுத்தப்பட்ட பங்கு அலகுகளாகவும் (RSUs), ₹6.5 கோடி முதலீட்டு ரியல் எஸ்டேட்டாகவும் உள்ளன. இந்த புள்ளிவிவரங்கள் குறிப்பிடத்தக்க செல்வத்தைக் குறிக்கும் அதே வேளையில், அன்றாட வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்கு உடனடியாகப் பயன்படுத்தக்கூடியதாக இல்லை.

சொத்து பணமாக்கும் தன்மையின் சவால்

இந்த ஊழியர் தற்போது ஆண்டுக்கு ₹55 லட்சம் வருமானம் ஈட்டுகிறார், அதே நேரத்தில் ₹1.8 கோடி வீட்டுக் கடனையும் (home loans) திருப்பிச் செலுத்தி வருகிறார். டெக் துறையில் வேலை ஸ்திரத்தன்மை குறித்த நம்பிக்கை இல்லாததே அவர் ஓய்வு பெறத் தயங்குவதற்குக் காரணம். இந்த அச்சம், நிதிநிலை அறிக்கைகள் சுட்டிக்காட்டுவதை விட நீண்ட காலம் வேலை செய்யத் தூண்டுகிறது, இது தனிப்பட்ட நேரத்தை விட தொழில் தொடர்ச்சிக்கே முன்னுரிமை அளிக்கிறது.

அவரது முதலீட்டில் உள்ள ஒரு குறிப்பிட்ட சிக்கல், கட்டுமானத்தில் உள்ள இரண்டு சொத்துக்களின் நிலை. இந்த வீடுகளை வாடகை வருமானத்திற்காக முடிக்க மேலும் ₹75 லட்சத்தை செலவிடுவது அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற அதிக பணமாக்கும் தன்மை கொண்ட கருவிகளில் முதலீடு செய்ய அவற்றை விற்பது என அவர் ஒரு முடிவை எடுக்க வேண்டும். மாதத்திற்கு ₹1.5 லட்சம் வாடகை வருமானம் சாத்தியம் என்றாலும், இது மேலும் மூலதனத்தை முடக்குவதோடு, சொத்து மேலாண்மை மற்றும் பராமரிப்பு தொடர்பான அபாயங்களையும் அதிகரிக்கிறது.

ஓய்வுக்கால அபாயங்களை நிர்வகித்தல்

நிதி ஆலோசகர்கள், வெற்றிகரமான ஓய்வுக்கால திட்டமிடலுக்கு வளர்ச்சி சொத்துக்கள் (growth assets) மற்றும் பணப்புழக்க நிதிகள் (liquid funds) இடையே ஒரு சமநிலை தேவை என்பதை அடிக்கடி வலியுறுத்துகின்றனர். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதி ரியல் எஸ்டேட் அல்லது இன்னும் ஒதுக்கப்படாத நிறுவனப் பங்குகளில் இருந்தால், முதலீட்டாளர் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஆளாக நேரிடும், மேலும் அவசர காலங்களில் நிதியை எடுக்க முடியாமல் போகலாம். ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் RSUs மூலம் திரட்டப்பட்ட செல்வம் காகிதத்தில் அதிக நிகர சொத்து மதிப்பை அளித்தாலும், நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட, பணமாக்கும் தன்மை கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ அளிக்கும் அதே நிதிப் பாதுகாப்பை அது அளிக்காது என்பதை இந்த ஊழியரின் வழக்கு நினைவூட்டுகிறது.

இதேபோன்ற இக்கட்டான சூழ்நிலைகளை எதிர்கொள்ளும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, 'பிரிட்ஜ் ஃபண்ட்' (bridge fund) எனப்படும், நீண்ட கால சொத்துக்களை விற்காமல் பல ஆண்டுகளுக்கு வாழ்க்கைச் செலவுகளை ஈடுகட்ட வடிவமைக்கப்பட்ட அதிக பணமாக்கும் தன்மை கொண்ட முதலீடுகளின் தொகுப்பை உருவாக்குவதில் கவனம் திரும்புகிறது. திரட்டலில் இருந்து வருமான உருவாக்கத்திற்கு மாறுவதைக் கண்காணிப்பது, இந்த நிலையில் உள்ள தனிநபர்களுக்கு அடுத்த முக்கிய படியாகும், ஏனெனில் இது சொத்து வளர்ச்சியிலிருந்து நிலையான பணப்புழக்க மேலாண்மைக்கு மாறுவதை அவசியமாக்குகிறது.