Whalesbook
குழந்தைகளுக்கான PPF முதலீடு: பெற்றோர்கள் அறிய வேண்டிய முக்கிய விதிகள்!
PPF திட்டம் தற்போது 7.1% வட்டி விகிதத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கி வருகிறது. இந்த வட்டி விகிதம் கடந்த 2020 ஏப்ரல் மாதம் முதல் மாற்றப்படாமல் அப்படியே உள்ளது. இந்த அரசு சார்ந்த வட்டி விகிதம், ஆண்டுக்கு சராசரியாக 6-7% இருக்கும் பணவீக்கத்தை (Inflation) சமாளிக்கும் அளவுக்கு இருக்கிறதா என்பது கேள்விக்குறியாக உள்ளது. பணவீக்கத்தைக் கழித்த பிறகு கிடைக்கும் 'உண்மையான வருமானம்' (Real Return) கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் இருக்கலாம் என நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். சுகன்யா சம்ரித்தி யோஜனா (SSY) 8.2%, வங்கிகளின் ஃபிக்சட் டெபாசிட்கள் (FDs) 6.25-6.66% என ஒப்பிடுகையில், PPF-ன் 15 ஆண்டு லாக்-இன் காலம், பணத்தை வளர்ப்பதை விட சேமிக்கவே அதிகம் உதவுகிறது.
Rs 1.5 லட்சம் லிமிட் குழப்பம்
குழந்தைகளுக்கான PPF கணக்கில் முதலீடு செய்யும் விஷயத்தில் ஒரு முக்கிய குழப்பம் நிலவுகிறது. ஒரே குழந்தைக்கு இரு பெற்றோரும் சேர்ந்து முதலீடு செய்ய முடியும் என்றாலும், குழந்தையின் PPF கணக்கில் ஆண்டுக்கு செலுத்தப்படும் மொத்த தொகை ₹1.5 லட்சத்தை தாண்டக்கூடாது. முக்கியமாக, இந்த ₹1.5 லட்சம் என்பது ஒரு Guardain-க்கு பொருந்தும் வரம்பு. அதாவது, அந்த Guardian தனது சொந்த PPF கணக்கு மற்றும் தனது குழந்தைகளுக்கான PPF கணக்குகள் அனைத்திற்கும் சேர்த்து ஆண்டுக்கு ₹1.5 லட்சம் மட்டுமே டெபாசிட் செய்ய முடியும். எனவே, ஒரு பெற்றோர் Guardian ஆக இருந்தால், அவரது தனிப்பட்ட பங்களிப்பு வரம்பு, குழந்தையின் கணக்கிற்கும் சேர்த்துதான் கணக்கிடப்படும். இரு பெற்றோரும் தனித்தனியாக ₹1.5 லட்சம் என மொத்தம் ₹3 லட்சம் டெபாசிட் செய்ய முயன்றால், அது அனுமதிக்கப்படாது. அதிகப்படியான தொகைக்கு வட்டி இழக்க நேரிடும்.
வருமான வரி (Tax) சிக்கல்கள்
பெற்றோர்கள் ஒரு மைனர் குழந்தையின் PPF கணக்கிற்கு பங்களிக்கும் பணம் சட்டப்படி பரிசாகவே கருதப்படுகிறது. குழந்தையின் கணக்கில் வளரும் வட்டி வரி இல்லாததாக இருந்தாலும், அது வருமான வரிச் சட்டத்தின் (Income Tax Act) கீழ் 'வருமானத்தை ஒருங்கிணைக்கும்' (Income Clubbing) விதிக்கு உட்படும். இதன்படி, குழந்தையின் PPF கணக்கில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம், பொதுவாக அதிக வருமானம் ஈட்டும் பெற்றோர் ஒருவரின் மொத்த வருமானத்துடன் சேர்க்கப்படும். இது வரி ஏய்ப்பைத் தடுக்கும் ஒரு முறையாகும். இருப்பினும், மைனர் குழந்தைகளின் PPF வருமானத்தில் ஒரு child-க்கு ஆண்டுக்கு ₹1,500 வரை Section 10(32) கீழ் வரி விலக்கு பெற முடியும். இது, PPF வட்டிக்கு ஏற்கனவே வரி விலக்கு உள்ளதால், கூடுதல் வரிச் சுமையைக் குறைக்க உதவும்.
PPF ஏன் சிறந்த வளர்ச்சி கருவி அல்ல?
தற்போதைய பொருளாதார சூழலில் 7.1% PPF வட்டி விகிதம், பணம் வளர சிறந்த கருவியாகத் தெரியவில்லை. ஆண்டுக்கு சராசரியாக 6-7% பணவீக்கம் இருப்பதால், உண்மையான வருமானம் பூஜ்யத்திற்கு அருகில் உள்ளது. 15 ஆண்டு லாக்-இன் காலம் பணத்தை முடக்கிவிடும். நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு, பங்குச் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகள் (Equity Index Funds) போன்றவைகள் ஆண்டுக்கு 10-12% வருமானத்தைத் தந்துள்ளன. இது PPF-ஐ விட மிக அதிகம். மேலும், ரிசர்வ் வங்கி (RBI) அறிக்கைகளின்படி, PPF வட்டி விகிதங்கள் சந்தை நிலவரங்களை விட குறைவாகவே நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன.
போர்ட்ஃபோலியோவில் PPF-ன் பங்கு
இருப்பினும், PPF அதன் பாதுகாப்பு மற்றும் வரிச் சலுகைகள் காரணமாக, கவனமாக முதலீடு செய்யும் நபர்களின் ஓய்வூதிய திட்டமிடலில் ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. இதை மற்ற சந்தை சார்ந்த சொத்துக்களுடன் சேர்த்து, ரிஸ்க்-ஐ சமன் செய்து, வருமானத்தை மேம்படுத்தப் பயன்படுத்தலாம்.