PPF முதிர்வு: 15 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு உங்களுக்கு என்னென்ன வாய்ப்புகள் இருக்கு?

Public Provident Fund (PPF) கணக்கு தொடங்கி 15 ஆண்டுகள் முடிந்த பிறகு, முதலீட்டாளர்கள் பணத்தை எடுக்கலாமா, கணக்கை நீட்டிக்கலாமா அல்லது பங்களிப்பை நிறுத்தலாமா என்று முடிவு செய்ய வேண்டும். வரி இல்லாத கூட்டு வளர்ச்சி பலன்கள் மற்றும் குறிப்பிட்ட விதிகளைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் நீண்ட கால சேமிப்பை நிர்வகிக்க மிகவும் அவசியம்.

என்ன நடந்தது?

இந்தியாவில் PPF (Public Provident Fund) என்பது பாதுகாப்பு மற்றும் வரிச் சலுகைகளுக்குப் பெயர் பெற்ற ஒரு பிரபலமான நீண்ட கால சேமிப்புத் திட்டம். சட்டப்படி, PPF கணக்கிற்கு 15 நிதி ஆண்டுகள் கட்டாய முடக்கக் காலம் (Lock-in period) உண்டு. இந்த 15 வருட முதிர்வு காலத்தை அடைந்தவுடன், கணக்கு தானாக மூடப்படாது. மாறாக, திரட்டப்பட்ட தொகையை எப்படி நிர்வகிப்பது என்பதை முதலீட்டாளர் முடிவு செய்ய வேண்டும். கணக்கை மூடி முழு பணத்தையும் எடுப்பது, 5 வருட காலத்திற்கு பங்களிப்புடன் கணக்கை நீட்டிப்பது, அல்லது 5 வருட காலத்திற்கு பங்களிப்பு இல்லாமல் கணக்கை நீட்டிப்பது என மூன்று வழிகள் உள்ளன.

முதிர்வுக்குப் பிறகு உள்ள மூன்று வழிகள்

முதிர்வு காலத்தை எட்டிய முதலீட்டாளர்கள், தற்போதைய நிதி இலக்குகளுக்கு எது பொருந்துகிறதோ அந்த வழியைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். முதல் வழி, கணக்கை மூடி முழு தொகையையும் திரும்பப் பெறுவது. பெரிய வாழ்க்கை நிகழ்வுகளான ஓய்வு பெறுதல், கல்வி அல்லது வேறு மூலதனத் தேவைகளுக்குப் பணம் தேவைப்படுபவர்கள் இதைத் தேர்வு செய்வார்கள்.

இரண்டாவது வழி, 5 வருட காலத்திற்கு கணக்கை நீட்டித்து, தொடர்ந்து பங்களிப்பு செய்வது. இது முதலீட்டாளர் கணக்கில் பணத்தைச் சேர்ப்பதைத் தொடர அனுமதிக்கிறது, இது கூட்டு வளர்ச்சியின் (Compounding) நன்மைகளைப் பாதுகாக்கிறது. மூன்றாவது வழி, 5 வருட காலத்திற்குப் பங்களிப்பு செய்யாமல் கணக்கை நீட்டிப்பது. இந்த நிலையில், ஏற்கனவே உள்ள இருப்பு அரசாங்கத்தால் அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதத்தில் தொடர்ந்து சம்பாதிக்கும், வட்டியும் வரி விலக்குடன் இருக்கும், ஆனால் புதிய பணத்தைச் சேர்க்க முடியாது.

கணக்கை நீட்டிப்பதன் பயன்கள்

PPF அதன் 'Exempt-Exempt-Exempt' (EEE) வரி நிலைக்குப் பெரிதும் மதிக்கப்படுகிறது. பங்களிப்புகள் பிரிவு 80C இன் கீழ் வரி விலக்குக்குத் தகுதியானவை, சம்பாதித்த வட்டி வரி இல்லாதது, மேலும் முதிர்வுத் தொகையும் வரி இல்லாதது. பலர் இந்த வரி-திறனுள்ள வளர்ச்சியைத் தக்கவைக்க கணக்கை நீட்டிக்க விரும்புகிறார்கள். புதிய பங்களிப்புகளுடன் கணக்கை நீட்டிப்பவர்களுக்கு, விதிகள் ஓரளவு பணப்புழக்கத்தை (Liquidity) வழங்குகின்றன. 5 வருட காலத்தின் தொடக்கத்தில் இருந்த இருப்பில் 60% வரை திரும்பப் பெறலாம். இந்த பகுதி திரும்பப் பெறுதல் நிதியாண்டிற்கு ஒரு முறை அனுமதிக்கப்படுகிறது, இது அவசரத் தேவைகளுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் பெருமளவு தொகையை முதலீட்டில் வைத்திருக்கும்.

நிர்வாக நடவடிக்கை

முதலீட்டாளர் புதிய பங்களிப்புகளுடன் கணக்கை நீட்டிக்க விரும்பினால், ஒரு குறிப்பிட்ட படிவத்தைச் சமர்ப்பிக்க வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். கணக்கு வைத்திருப்பவர், கணக்கு வைத்திருக்கும் வங்கி அல்லது அஞ்சல் அலுவலகத்தில் 'படிவம் H' (Form H) ஐ சமர்ப்பிக்க வேண்டும். கணக்கு முதிர்வு தேதியிலிருந்து ஒரு வருடத்திற்குள் இந்த படிவத்தைச் சமர்ப்பிக்க வேண்டும். இந்த படிவத்தை சமர்ப்பிக்கத் தவறினால் மற்றும் கணக்கு முறையாக நீட்டிக்கப்படாவிட்டால், கணக்கில் செய்யப்படும் புதிய வைப்புத்தொகைகளுக்கு வட்டி கிடைக்காமல் போகலாம் மற்றும் வரிச் சலுகைகளுக்குத் தகுதி பெறாமலும் போகலாம்.

ரிஸ்க் மற்றும் வருமான மதிப்பீடு

PPF அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் பாதுகாப்பை வழங்கினாலும், அதாவது பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்தாத அபாயம் கிட்டத்தட்ட இல்லை என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் இதை பணவீக்கத்துடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கிறார்கள். மிக நீண்ட காலத்திற்கு, பணவீக்கம் அதிகமாக இருந்தால், PPF-ன் நிலையான வட்டி விகிதம், சந்தை சார்ந்த சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது பணத்தின் உண்மையான வாங்கும் சக்தியை கணிசமாக அதிகரிக்காமல் போகலாம். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவைப் பார்க்கிறார்கள். மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் நிலையான, வரி இல்லாத வருமானம் நோக்கமாக இருந்தால், PPF பெரும்பாலும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் பகுதியின் முக்கிய அங்கமாகக் கருதப்படுகிறது. இருப்பினும், பல தசாப்தங்களாக பணவீக்கத்தை வெல்ல விரும்புவோர், தங்கள் PPF முதலீடுகளை ஈக்விட்டி சார்ந்த முதலீடுகளுடன் சமநிலைப்படுத்துகிறார்கள்.

முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டியவை

கண்காணிக்க வேண்டிய மிக முக்கியமான விஷயம் அரசாங்கத்தால் அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதமாகும், இது அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. வட்டி விகிதம் நிலையானது என்றாலும், பரந்த பொருளாதாரக் கொள்கைகளைப் பொறுத்து இது மாறுகிறது. மேலும் பங்களிப்புகளுக்கு கணக்கு செயலில் இருப்பதை உறுதிசெய்ய, படிவம் H சமர்ப்பிப்பதற்கான காலக்கெடுவையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். இறுதியாக, திரும்பப் பெறுவது அல்லது நீட்டிப்பது என்பதை முடிவு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரந்த நிதித் தேவைகளைப் பார்த்து, அவர்களுக்கு பணப்புழக்கம் தேவையா அல்லது PPF வழங்கும் தொடர்ச்சியான, வரி இல்லாத கூட்டு வளர்ச்சியிலிருந்து அதிகப் பலனைப் பெற முடியுமா என்பதை ஆராய வேண்டும்.