Whalesbook
PFRDA-வின் புதிய பார்வை: கஷ்ட காலங்களுக்கு NPS-ல் தளர்வு
இந்த மாற்றம், ஓய்வூதியப் பாதுகாப்பிற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கும், சந்தாதாரர்களின் உடனடி நிதித் தேவைகளுக்கும் இடையே நிலவும் மோதல்களுக்கு ஒரு தீர்வாக வந்துள்ளது. முன்னதாக, NPS annuity-க்கள் வாழ்நாள் முழுவதும் நிலையான வருமானத்தை உறுதி செய்வதற்காகவே உருவாக்கப்பட்டன. ஆனால், தீவிர நோய்கள் போன்ற கடினமான சூழல்களிலும், பழைய பாலிசிகளில் ஏற்கனவே உள்ள சரண்டர் விதிமுறைகளைப் பயன்படுத்தவும் சந்தாதாரர்கள் விடுத்த கோரிக்கைகளுக்கு இணங்க PFRDA இந்த தளர்வை அளித்துள்ளது. இது NPS-ன் பரந்த சீர்திருத்தங்களின் ஒரு பகுதியாகவும் அமைந்துள்ளது.
பாதுகாப்புக்கும், உடனடி தேவைக்கும் இடையே ஒரு சமநிலை
இந்தியாவில் annuity சந்தை வளர்ந்து வந்தாலும், சில சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. எதிர்பாராத நீண்ட ஆயுட்காலத்தை சமாளித்து, நிலையான வருமானத்தை வழங்குவதே annuities-ன் முக்கிய நோக்கம். ஆனால், உடனடித் தேவைகளுக்காக அடிக்கடி பாலிசிகளை சரண்டர் செய்வது இந்த நோக்கத்தை பாதிக்கலாம். PFRDA-வின் இந்த புதிய நடவடிக்கை, இக்கட்டான சூழ்நிலைகளில் நிவாரணம் அளித்தாலும், இந்தியாவின் annuity சந்தை மேலும் சுறுசுறுப்பாகவும், போட்டித்தன்மையுடனும் இருக்க வேண்டும் என்பதை உணர்த்துகிறது. பொதுவாக, annuity விகிதங்கள் வருடத்திற்கு 5.5% முதல் 7.5% வரை இருந்தன. இவை உத்தரவாதமான தொகையை அளித்தாலும், பணவீக்கத்துடன் போட்டியிடவோ அல்லது அவசரத் தேவைகளுக்குத் தேவையான பெரிய தொகையை வழங்கவோ போதுமானதாக இல்லாமல் போகலாம். மேலும், வாழ்க்கைச் செலவு அதிகரிப்பு மற்றும் நிதி நெருக்கடிகள் மத்தியில் இந்த மாற்றம் வந்துள்ளது.
annuity சரண்டர் விதிகளை தளர்த்துவதால் ஏற்படக்கூடிய ஆபத்துகள்
இந்த தளர்வு குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் முக்கிய நிவாரணம் அளித்தாலும், சில ஆபத்துகளையும் கொண்டுள்ளது. ஒரு பாலிசியின் முக்கிய வாக்குறுதியே வாழ்நாள் முழுவதும் நிதிப் பாதுகாப்பு அளிப்பதுதான். ஆனால், நெருக்கடி காரணமாக பணத்தை எடுக்கும்போது இந்த உத்தரவாதம் பலவீனமடையக்கூடும். Annuity Service Providers (ASPs) இப்போது இந்த சரண்டர் கோரிக்கைகளை மதிப்பிடுவதற்கும், கையாள்வதற்கும் மேலும் சிக்கலான செயல்முறைகளை எதிர்கொள்ள வேண்டியிருக்கும். இது நிர்வாகச் செலவுகளை அதிகரிக்கலாம். மேலும், அவசரத் தேவைகளுக்காக, நீண்ட கால ஓய்வூதியத்திற்காக ஒதுக்கப்பட்ட நிதியை முன்கூட்டியே எடுப்பது, எதிர்காலத்தில் அவர்களின் நிதி நிலையை மேலும் மோசமாக்கக்கூடும். PFRDA-வின் முந்தைய நிலைப்பாடு, ஆரம்ப 'free-look' காலங்களைத் தவிர வேறு எந்தச் சூழ்நிலையிலும் சரண்டர் செய்யக் கண்டிப்பாகத் தடை விதித்தது. இதன் முக்கிய நோக்கம், நாட்டின் வயதான மக்கள்தொகைக்கு ஓய்வூதிய வருமானத்தை நிலையாக வைத்திருப்பதாகும்.
இந்தியாவின் ஓய்வூதிய தீர்வுகளின் எதிர்காலம்
PFRDA-வின் சமீபத்திய நடவடிக்கைகள், இந்தியாவின் ஓய்வூதியப் பொருட்கள் மற்றும் விதிகளில் தொடர்ச்சியான மாற்றங்களைக் குறிக்கின்றன. ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு, நீண்ட கால வருமானப் பாதுகாப்பையும், ஓய்வூதிய சேமிப்புகளை நெகிழ்வாக அணுகுவதற்கான வளர்ந்து வரும் தேவையையும் சமநிலைப்படுத்த முயற்சிக்கிறது. எதிர்கால மேம்பாடுகளில், சிறந்த சமநிலையைக் கண்டறிய மேலும் தயாரிப்பு கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை சரிசெய்தல்கள் இடம்பெறலாம். தனிப்பயனாக்கப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டங்களை அனுமதிப்பது குறித்த விவாதங்கள் மற்றும் ஓய்வூதியத் துறைக்குள் அந்நிய நேரடி முதலீட்டு வரம்புகளை அதிகரிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகள், ஓய்வூதிய அமைப்பை மேம்படுத்துவதற்கான ஒரு முன்னோக்கு பார்வையுடன் கூடிய உத்தியைக் குறிக்கின்றன. சந்தாதாரர்களின் தேவைகளுக்கு ஏற்ப மாறும் அதே வேளையில், நீண்ட கால ஓய்வூதிய திட்டமிடல் கருவிகளின் ஒருமைப்பாட்டைப் பராமரிப்பதில் ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பின் தொடர்ச்சியான முயற்சிகள் இந்தியாவின் ஓய்வூதிய அமைப்பை வடிவமைக்கும்.