NPS Tax Traps: 60 வயதிற்குப் பிறகு பணத்தை எடுக்கும்போது வரிச் சிக்கல்கள்!

விதிமுறை முரண்பாடுகள்

தேசிய ஓய்வூதியத் திட்டம் (National Pension System - NPS) ஓய்வூதியத் திட்டமிடலின் முக்கிய அம்சமாக உள்ளது. இருப்பினும், இது ஒரு சட்டரீதியான சாம்பல் நிறப் பகுதியில் இயங்குகிறது. இதில், ஒழுங்குமுறை செயல்பாடுகளின் நெகிழ்வுத்தன்மை, வருமான வரிச் சட்டத்தின் (Income Tax Act) நிலையான விதிகளுக்கு அப்பாற்பட்டு செயல்படுகிறது. ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA) முறையான பணப் பரிமாற்றம் மற்றும் தாமதப்படுத்துதல் செயல்முறைகளை எளிதாக்கியுள்ளது. ஆனால், ஓய்வு பெறுபவர்கள் பெரும்பாலும் சாதகமான நிர்வாக விருப்பங்களுக்கும், பழைய வரி விதிப்பு முறைக்கும் இடையில் சிக்கிக் கொள்கின்றனர். அரசாங்கம் வருடாந்திரத் தொகைகள் மற்றும் மொத்தத் தொகை கொடுப்பனவுகளை பாரம்பரிய வரையறைகளின் கீழ் தொடர்ந்து நடத்துவதால், இது எதிர்பாராத வரிச் சுமைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. இவை தற்போதைய பணப் பரிமாற்ற நடத்தைக்கு எப்போதும் ஒத்துப்போவதில்லை.

பல கட்டங்களாக பணத்தை எடுத்து வரிச் சுமையை குறைப்பது எப்படி?

சேமிப்பிலிருந்து விநியோகத்திற்கு மாறுவதற்கு, சட்டப்பூர்வமாக 60% வரி விலக்கு பெற்ற வரம்பை, உடனடி பணத் தேவைக்கு சமநிலைப்படுத்துவது அவசியம். முறையான மொத்தத் தொகை எடுப்புகளை (Systematic Lump Sum Withdrawals - SLW) பயன்படுத்துவதன் மூலம், சந்தாதாரர்கள் தங்கள் வரிச் சுமையை பல நிதியாண்டுகளில் திறம்பட விநியோகிக்க முடியும். ஒரே நேரத்தில் பெரிய தொகையை எடுக்கும்போது பொருந்தக்கூடிய உயர் வரி அடுக்குகளில் தற்செயலாக தங்கள் மொத்த ஆண்டு வருமானத்தை தள்ளுவதைத் தடுக்க இந்த அணுகுமுறை ஒரு மூலோபாய இடையகமாக செயல்படுகிறது. மேலும், 75 வயது வரை வருடாந்திரத் தொகையைத் தாமதப்படுத்தும் திறன், சந்தையில் நீண்ட காலம் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. இது வரிக்கு உட்பட்ட ஓய்வூதிய வருமானக் கட்டத்தை தாமதப்படுத்துவதோடு, முக்கிய சேமிப்புத் தொகையை நிதியின் பாதுகாக்கப்பட்ட சூழலுக்குள் வைத்திருக்கிறது.

முன்கூட்டியே வெளியேறுவதன் அமைப்பு ரீதியான ஆபத்து

60 வயதுக்கு முன் இந்த அமைப்பிலிருந்து வெளியேறுவது, மொத்த ஓய்வூதிய சேமிப்புத் தொகையில் குறிப்பிடத்தக்க அளவு குறைப்பு அபாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது. ₹5 லட்சம்க்கு மேல் கார்பஸ் வைத்திருக்கும் தனிநபர்கள் தங்கள் நிதியில் 80% வருடாந்திர தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று சட்டப்பூர்வ தேவைகள் கட்டாயமாக்குகின்றன. இந்த கடுமையான ஒதுக்கீட்டுக் கட்டுப்பாடு மூலதன ஒதுக்கீட்டு நெகிழ்வுத்தன்மையை கடுமையாகக் கட்டுப்படுத்துகிறது. மேலும், பணவீக்கத்தை மிஞ்ச முடியாத வருடாந்திர விகிதங்களுக்கு ஓய்வூதியத் தொகையின் பெரும்பகுதியை உட்படுத்துகிறது. மொத்தத் தொகையின் வரி விலக்கு பெறாத பகுதியின் வரிச் சிகிச்சையைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, முன்கூட்டியே வெளியேறுபவர்களுக்கான நிகர உணரக்கூடிய மதிப்பு கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளது. இது தனிப்பட்ட நிதி நிலைத்தன்மையில் நீண்ட கால தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இதை வெளியேறும் நேரத்தில் அடிக்கடி குறைத்து மதிப்பிடப்படுகிறது.

நீண்ட கால நிலைத்தன்மை: ஒரு விமர்சனப் பார்வை

தற்போதைய கட்டமைப்பின் விமர்சகர்கள், வருடாந்திர வழங்குநர்களை (annuity providers) முதன்மை பலவீனமாக சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளியேறும் விருப்பங்களை வழங்கும் தனியார் சொத்து மேலாண்மை வாகனங்களைப் போலல்லாமல், கட்டாய வருடாந்திரப் கூறு குறைந்த வளர்ச்சி சுயவிவரங்கள் மற்றும் குறைந்த சரிசெய்தல் கொண்ட கருவிகளில் மூலதனத்தை பூட்டுகிறது. மேலும், வரி குறியீட்டில் பணவீக்க-குறியிடப்பட்ட சரிசெய்தல்கள் இல்லாததால், வரி விலக்கு பெற்ற 60% பகுதியின் உண்மையான மதிப்பு காலப்போதே படிப்படியாக குறைகிறது. பெரிய கார்பஸ் வைத்திருக்கும் சந்தாதாரர்களுக்கு, வரித் திறனுக்கான ஆதாயங்கள் பெரும்பாலும் மேலாண்மைக் கட்டணங்களாலும், கட்டாய வருடாந்திர ஓய்வூதியத்தின் அதிக வரித் தன்மையாலும் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன. இது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு பதிலாக நிலையான வருமானமாக கருதப்படுகிறது. இதனால் ஓய்வு பெறுபவர்கள் மற்ற நீண்ட கால முதலீட்டு சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு தெளிவான பாதகமான நிலையில் உள்ளனர்.