ஒவ்வொரு மாதமும் ₹20,000 ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் SIP மூலம் முதலீடு செய்தால், ஆண்டுக்கு **12%** வருமானம் கிடைத்தால், 16 ஆண்டுகளில் ₹1 கோடிக்கு மேல் சேர்க்க முடியும். இது கூட்டு வட்டியின் (Compounding) வலிமையையும், நீண்ட கால முதலீட்டின் முக்கியத்துவத்தையும் காட்டுகிறது.
கணக்கு என்ன சொல்கிறது?
பலருக்கும் ஒரு பெரிய நிதி இலக்காக இருப்பது ₹1 கோடி சேர்ப்பது. இதை அடைய பல வழிகள் இருந்தாலும், 'சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான்' (SIP) மிகவும் பிரபலமான வழி.
ஒரு முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு மாதமும் ₹20,000 ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்து, சராசரியாக ஆண்டுக்கு 12% வருமானம் ஈட்டினால், சுமார் 16 ஆண்டுகளில் அவர் ₹1 கோடி என்ற இலக்கை அடைய முடியும்.
இந்த 16 ஆண்டுகளில், அவர் மொத்தம் முதலீடு செய்திருக்கும் தொகை ₹38.4 லட்சம் மட்டுமே. மீதமுள்ள தொகை, முதலீட்டின் மீது கிடைக்கும் வருமானம் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்டு வளரும் கூட்டு வட்டியால் (Compounding) உருவானது.
கூட்டு வட்டியின் சக்தி!
செல்வத்தை உருவாக்குவதில் கூட்டு வட்டி ஒரு மிகப்பெரிய சொத்து என்று சொல்லப்படுகிறது. ஒரு நிலையான தொகையை தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் 'ரூபாய் காஸ்ட் ஆவரேஜிங்' (Rupee Cost Averaging) மூலம் பயனடைகிறார்கள். இதன் பொருள், சந்தை இறங்கும் போது அதிக யூனிட்களையும், சந்தை ஏறும் போது குறைவான யூனிட்களையும் வாங்குவார்கள். இது காலப்போக்கில் வாங்கும் விலையை சமநிலைப்படுத்த உதவுகிறது.
இந்த கணக்கீட்டில், நேரம் என்பது மிக முக்கியமான காரணி. முதலீட்டை தாமதப்படுத்துவது, அதே இலக்கை பின்னர் அடைய அதிக தொகையைத் தேவைப்பட வைக்கும். ஆரம்பத்திலேயே முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வளர அதிக நேரத்தை அளிக்கும். இதனால், இலக்கை அடைய மாதாந்திர பங்களிப்பை அதிகமாக அதிகரிக்க வேண்டியதில்லை.
கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய ஆபத்துகள்
12% வருமானம் என்பது ஒரு உத்தேசமான கணக்குதான், இது எந்த வகையிலும் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்டது அல்ல. ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருமானம் பங்குச் சந்தையின் செயல்திறனைப் பொறுத்தது, இது குறுகிய மற்றும் நடுத்தர காலத்தில் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பு குறையவோ அல்லது தேக்கமடையவோ வாய்ப்புள்ளது.
மேலும், பணவீக்கம் (Inflation) ஒரு அமைதியான எதிரி. இன்று ₹1 கோடி என்பது ஒரு பெரிய தொகையாகத் தோன்றினாலும், 16 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு விலைவாசி உயர்வால் அதன் வாங்கும் சக்தி குறைவாக இருக்கும். எனவே, வருமானம் மற்றும் பணவீக்கத்துடன் ஈடுகொடுக்க, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மாதாந்திர பங்களிப்பை ஆண்டுதோறும் அதிகரிக்கும் 'ஸ்டெப்-அப் SIP' (Step-up SIP) போன்ற உத்திகளைக் கடைப்பிடிப்பது நல்லது.
முதலீட்டாளர்கள் அடுத்து என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
இத்தகைய நீண்ட கால இலக்குகளைத் திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்கள், தங்கள் நிதித் திட்டம் சரியாகச் செல்கிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த சில முக்கிய காரணிகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும்:
- மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறன்: நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த ஃபண்டுகள், அவற்றின் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது எப்படி செயல்படுகின்றன என்பதைக் கண்காணிக்கவும். தொடர்ந்து பின்தங்கியிருக்கும் ஃபண்டுகளை மறுபரிசீலனை செய்ய வேண்டும்.
- சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation): இலக்கை நெருங்கும்போது, சில முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் லாபத்தில் ஒரு பகுதியை, நிலையற்ற ஈக்விட்டி சொத்துக்களிலிருந்து கடன் பத்திரங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான விருப்பங்களுக்கு மாற்ற விரும்புவார்கள். இதை அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
- SIP தொடர்ச்சி: சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் சாதாரணமானவை. சந்தை சரியும் போது முதலீட்டை நிறுத்துவது அல்லது தாமதப்படுத்துவது, கூட்டு வட்டி சுழற்சியை உடைத்து, நீண்ட கால இலக்கைப் பாதிக்கக்கூடும். எனவே, SIP-ஐ தொடர்ந்து செய்வது அவசியம்.