Whalesbook
Tax Loss Harvesting என்றால் என்ன?
நிதி ஆண்டு 2025-26 விரைவில் முடிவடைய உள்ள நிலையில், அடுத்த மதிப்பீட்டு ஆண்டான AY 2026-27-க்கான வரிச் சுமையைக் குறைக்க முதலீட்டாளர்கள் திட்டமிடுகின்றனர். இதில் ஒரு முக்கிய உத்திதான் 'Tax Loss Harvesting'. இதன் மூலம், மதிப்பு குறைந்த முதலீடுகளை வேண்டுமென்றே விற்று, மூலதன இழப்புகளை (Capital Losses) பதிவு செய்யலாம். இவ்வாறு பதிவு செய்யப்பட்ட இழவுகளை, மற்ற இலாபகரமாக விற்ற முதலீடுகளின் மூலதன இலாபத்துடன் (Capital Gains) ஈடுசெய்யலாம். இதனால், ஒட்டுமொத்த வரிப் பொறுப்பு குறைந்து, நிகர வருமானம் அதிகரிக்கும்.
மூலதன இலாபங்கள் மற்றும் இழப்புகளை ஈடுசெய்வது எப்படி?
மூலதன இழப்புகளை மூலதன இலாபங்களுடன் ஈடுசெய்ய முடியும் என்றாலும், அதற்கான விதிகள் முதலீடு செய்த கால அளவைப் பொறுத்து மாறுபடும். ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலம் வைத்திருந்த சொத்துக்களில் ஏற்படும் குறுகிய கால மூலதன இழப்புகள் (Short-term capital losses), குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால மூலதன இலாபங்கள் இரண்டையும் ஈடுசெய்யப் பயன்படும். ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருந்த சொத்துக்களில் ஏற்படும் நீண்ட கால மூலதன இழப்புகள் (Long-term capital losses), நீண்ட கால மூலதன இலாபங்களை மட்டுமே ஈடுசெய்ய முடியும். நீண்ட கால இலாபங்களுக்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பு வரை வரி விலக்கு உண்டு என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். அந்த விலக்கு வரம்பிற்கு மேல் உள்ள இலாபங்களுக்கு மட்டுமே 12.5% வரி விதிக்கப்படுகிறது. எனவே, வரி விலக்கு பெறும் இலாபங்களை ஈடுசெய்ய இழப்புகளைப் பயன்படுத்தாமல் இருப்பது நல்லது.
அறிக்கை செய்வதற்கான காலக்கெடு மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை
Tax Loss Harvesting-க்கு துல்லியமான ஆவணங்கள் மற்றும் சரியான நேரத்தில் தாக்கல் செய்வது மிகவும் அவசியம். ஒரு பொதுவான தவறு என்னவென்றால், இழவுகள் உடனடி இலாபங்களை ஈடுசெய்யவில்லை என்றால், அவற்றை அறிக்கையில் குறிப்பிடாமல் விடுவது. ஆனால், காலக்கெடுவிற்குள் உங்கள் வருமான வரி கணக்கில் (Income Tax Return) இந்த இழப்புகளைக் குறிப்பிடவில்லை என்றால், அவற்றை அடுத்த 8 ஆண்டுகள் வரை பயன்படுத்தும் வாய்ப்பை நிரந்தரமாக இழக்க நேரிடும். மேலும், தினசரி வர்த்தகம் (Day Trading) அல்லது டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகம் (Derivative Trading) போன்ற செயல்பாடுகளை வரி அதிகாரிகள் உன்னிப்பாகக் கவனிப்பார்கள். இவை பொதுவாக மூலதன முதலீடுகளாகக் கருதப்படாமல், வணிக வருமானம் அல்லது ஊக இலாபங்களாக (Speculative Gains) வகைப்படுத்தப்படலாம். இவற்றைத் தவறாக வகைப்படுத்தினால், வரித் தணிக்கை (Tax Audit) மற்றும் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய அனுமதிக்காத நிலை ஏற்படலாம்.
இடர் மற்றும் வருவாய் குறித்த நிறுவனங்களின் பார்வை
எதிர்காலத்தில் கிடைக்கும் இலாபங்களைக் கொண்டு தற்போதைய இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் 'Carry-forward' முறையைப் பயன்படுத்துவது கவர்ச்சிகரமாகத் தோன்றினாலும், அதில் சில இடர்களும் உள்ளன. சந்தைச் சுழற்சிகள் கணிக்க முடியாதவை, மேலும் எதிர்காலத்தில் இந்த எடுத்துச் செல்லப்பட்ட இழப்புகளைப் பயன்படுத்த போதுமான மூலதன இலாபங்கள் ஈட்டப்படும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. Annual Information Statement போன்ற ஒருங்கிணைந்த அமைப்புகளால், தரகர் அறிக்கைகளுக்கும் (Broker Reports) வரித் தாக்கல்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகள் உடனடியாகக் கண்டறியப்படுகின்றன. நிதி ஆலோசகர்கள், வரி சேமிப்பு என்பது நல்ல முதலீட்டு முடிவுகளின் ஒரு இரண்டாம் நிலை நன்மையாக இருக்க வேண்டுமே தவிர, சொத்துக்களை விற்கும் முதன்மை காரணியாக இருக்கக்கூடாது என்று அறிவுறுத்துகின்றனர். அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்வதால் ஏற்படும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் (Transaction Costs), வரிச் சேமிப்பை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.