Whalesbook
குறைந்த EMI-யின் கவர்ச்சி
மக்கள் பெரும்பாலும் தங்களால் சமாளிக்கக்கூடிய மாதாந்திர EMI தொகையை கொண்ட கடன்களையே விரும்புகின்றனர். இதன் காரணமாக, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்தை நீட்டிக்கிறார்கள். பெரிய தொகைகளான வீட்டுக் கடன்கள் போன்றவற்றுக்கு, பல ஆண்டுகளுக்கு வட்டி செலுத்துவது என்பது, வாங்கிய அசல் தொகையை விட பல மடங்கு அதிகமாக செலுத்த வழிவகுக்கும். உடனடி நிதி வசதிக்கு முக்கியத்துவம் கொடுத்து, நீண்ட கால சேமிப்பை புறக்கணிக்கும் இந்த மனநிலை, பலரின் நிதி முடிவுகளில் ஒரு பொதுவான போக்காக உள்ளது.
நீடித்த கடன் சுமை மற்றும் அதிகரிக்கும் பாதிப்பு
பல நுகர்வோர் நீண்ட கால கடன் காலங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, அது ஒட்டுமொத்த குடும்ப கடன் சுமையை அதிகரிக்கிறது. வேலை இழப்பு அல்லது விலைவாசி உயர்வு போன்ற எதிர்பாராத நிகழ்வுகளால் எளிதில் பாதிக்கப்படும் நிலைக்குத் தள்ளப்படுகின்றனர். குறுகிய கால கடன் என்பது எதிர்கால நிதி அதிர்ச்சிகளுக்கான பாதிப்பைக் குறைக்கும். ஆனால், பத்தாண்டுகளுக்குக் கடன் சுமையில் இருப்பது, தனிநபர்களை நீண்ட காலத்திற்கு ஆபத்தில் ஆழ்த்துகிறது. இந்த தொடர்ச்சியான கடன் சுமை, வருமானத்தின் பெரும்பகுதியை கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கே செலவிட வைப்பதால், புதிய செலவுகள் அல்லது முதலீடுகளுக்கான வாய்ப்பைக் குறைத்து, பொருளாதாரத்தில் அவர்களின் பங்களிப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. பரவலான கடன் சுமை பொருளாதார நடவடிக்கைகளை மந்தமாக்கி, வீழ்ச்சி காலங்களில் பின்னடைவை ஏற்படுத்தும்.
கடன் வழங்குபவர்களின் லாபம் மற்றும் முதலீட்டு சவால்
நிதி நிறுவனங்கள் (Financial Institutions) பெரும்பாலும் இந்த நுகர்வோர் விருப்பத்தைப் பயன்படுத்தி, காலப்போக்கில் தங்கள் மொத்த வட்டி வருவாயை அதிகரிக்கின்றன. குறைவான EMI-யால் மிச்சமாகும் பணத்தை, கடன் வாங்கியவர் அதைவிட அதிக வருமானம் தரும் சொத்துக்களில் முதலீடு (Invest) செய்தால் மட்டுமே நிஜமான நன்மை கிடைக்கும். இல்லையெனில், அதிக வட்டி செலுத்துவதோடு, அதற்கேற்ப ஆதாயமும் இல்லாமல் போகும். இதற்குத் துல்லியமான நிதித் திட்டமிடல் அவசியம், ஆனால் இது எல்லோரிடமும் இருப்பதில்லை, இதனால் நிதி நெருக்கடி ஏற்படும் அபாயம் அதிகரிக்கிறது.
நீண்ட கால கடன்களால் ஏற்படும் பரந்த பொருளாதார அபாயங்கள்
தனிநபர்களின் உடனடி பணத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்தாலும், நீண்ட கால கடன்களின் பரவலான பயன்பாடு ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்திற்கும் அபாயத்தை விளைவிக்கும். இந்த தொடர்ச்சியான நுகர்வோர் கடன், கடன் சுமைகளைச் சமாளிக்கும் குடும்பங்களின் திறனைக் குறைப்பதன் மூலம் பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தடுக்கலாம். மேலும், கடன் வாங்கிய பணம் ஊக சந்தைகளில் (Speculative Markets) முதலீடு செய்யப்பட்டு, சொத்து விலைகளை உயர்த்தவும் காரணமாகலாம். குறைந்த கடன் கொண்ட தொழில்களைப் போலல்லாமல், நீண்ட கால நுகர்வோர் கடன், பொருளாதாரத்தை வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கும், பொருளாதார மந்தநிலைக்கும் எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியதாக மாற்றுகிறது. எதிர்கால பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மையைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, பலரின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை பல பத்தாண்டுகளுக்குக் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதையே சார்ந்துள்ளது.
கடன் கட்டமைப்புகளின் எதிர்காலம்
எதிர்காலத்தில், நுகர்வோரின் நிதி கல்வியறிவை மேம்படுத்துவது மற்றும் அதிகப்படியான நீண்ட கால கடன்களைத் தடுக்கும் விதிகளை உருவாக்குவது குறித்து நிதி கொள்கைகளில் விவாதங்கள் எழலாம். பொறுப்பான கடன் வழங்குதல் மற்றும் வாங்குதல் குறித்த முயற்சிகள் அதிகரிக்கும். இருப்பினும், நுகர்வோர் கடன் வாங்கும்போதெல்லாம் 'Affordability' (சமமான விலை)க்கான தேவை இருப்பதால், குறைந்த EMI மற்றும் அதிக மொத்த செலவு என்ற முரண்பாடு தொடரும். கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மொத்த வட்டி குறித்த தெளிவான தகவல்களை வழங்குவதும், குறுகிய கால கடன் விருப்பங்களை ஊக்குவிப்பதும் புதிய போக்குகளாக இருக்கலாம். ஆனால், நுகர்வோரின் முடிவுகளே இங்கு முக்கிய காரணியாக இருக்கும்.