ஓய்வூதியத்திற்கு ₹3 கோடி போதுமா? வைரல் விவாதத்தின் பின்னணியில் உண்மை என்ன?

சமூக வலைத்தளங்களில் ஒரு வைரல் விவாதம், ஓய்வு காலத்திற்கான ஒரு முக்கிய கேள்வியை மீண்டும் வெளிச்சத்திற்கு கொண்டு வந்துள்ளது: ₹3 கோடி சேமிப்பு வாழ்நாள் முழுவதும் போதுமானதா?

இந்த விவாதம், ஒரு நபர் ₹3 கோடியுடன் ஓய்வு பெற்று, அதை நிஃப்டி 50 இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களில் முதலீடு செய்து, மாதா மாதம் ₹1 லட்சம் செலவழிக்கலாம் என்ற ஒரு கற்பனை சூழ்நிலையை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த திட்டம் காகிதத்தில் நன்றாகத் தோன்றினாலும், நீண்ட கால நிதித் திட்டமிடலின் கடுமையான யதார்த்தங்களை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதில்லை என்று நிதி நிபுணர்கள் மற்றும் திட்டமிடுபவர்கள் கூறுகின்றனர்.

பணவீக்கத்தின் தாக்கம்

இந்த விவாதத்தில் மிக முக்கியமான காரணி பணவீக்கத்தின் மறைமுகமான தாக்கம். நிதித் தரவுகளின்படி, ஆண்டுக்கு சராசரியாக 6% பணவீக்க விகிதத்தில், பணத்தின் வாங்கும் சக்தி விரைவாக குறைகிறது. இன்று மாதச் செலவு ₹1 லட்சமாக இருந்தால், அதே வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்க எதிர்காலத்தில் கணிசமாக அதிகமாக தேவைப்படும். உதாரணமாக, சுமார் 12 ஆண்டுகளில், அந்த ₹1 லட்சம் என்பது ₹50,000 போன்ற உணர்வைத் தரும். இதனால் ஓய்வு பெறுபவர் தனது சேமிப்பிலிருந்து அதிகமாக எடுக்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படும் (இது மூலதனத்தை வேகமாக குறைக்கும்) அல்லது வாழ்க்கை முறையை கணிசமாகக் குறைக்க வேண்டியிருக்கும்.

மருத்துவச் செலவுகள்

மருத்துவச் செலவுகள் மற்றொரு முக்கியமான காரணியாகும், இது பெரும்பாலும் குறைத்து மதிப்பிடப்படுகிறது. இந்தியாவில் மருத்துவ பணவீக்கம் பொதுவாக பொது பணவீக்க விகிதத்தை விட அதிகமாக உள்ளது, இது ஆண்டுக்கு 13% முதல் 14% வரை மதிப்பிடப்படுகிறது. ஓய்வு பெறுபவர்கள் வயதாகும்போது, ​​சுகாதாரம் தொடர்பான செலவுகள் பொதுவாக அதிகரிக்கும். இது உயரும் செலவுகள் மற்றும் முதலீட்டு வருமானத்தில் சாத்தியமான சரிவு ஆகிய இரண்டையும் ஏற்படுத்தும். சிறந்த சுகாதார வசதிகள் கிடைப்பதால், 60 வயதானவருக்கு ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு தொகை, அவர் 80 அல்லது 90 வயது வரை வாழ்ந்தால் போதுமானதாக இருக்காது.

மற்ற ஆபத்துகள்

மேலும், எளிமையான கணக்கீடுகளில் பெரும்பாலும் புறக்கணிக்கப்படும் ஒரு ஆபத்து, வருவாயின் வரிசை (sequence of returns). போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்குச் சந்தைப் பகுதி (நிஃப்டி 50 முதலீடுகள்) ஓய்வூதியத்தின் முதல் சில ஆண்டுகளில் மோசமாக செயல்பட்டால், முதலீட்டாளர் மாதாந்திர செலவுகளுக்குப் பணம் எடுக்கும் அதே நேரத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ மீள முடியாமல் திணறலாம். இது மொத்த நிதியின் அளவில் நிரந்தரக் குறைப்பை ஏற்படுத்தும், இது பிற்காலங்களில் வருமானத்தை உருவாக்குவதை கடினமாக்கும். கூடுதலாக, பல ஆரம்ப கணக்கீடுகள், பங்குகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி அல்லது ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களிலிருந்து கிடைக்கும் வட்டி வருமானத்திற்கான வரி போன்ற பணத்தை எடுப்பதற்கான வரி தாக்கங்களைப் புறக்கணிக்கின்றன. இது உண்மையான செலவினங்களுக்கு கிடைக்கும் நிகர தொகையைக் குறைக்கும்.

தனிப்பட்ட திட்டமிடலின் முக்கியத்துவம்

நிதித் திட்டமிடுபவர்கள், ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் என்பது எல்லோருக்கும் பொருந்தக்கூடிய ஒரு பயிற்சி அல்ல என்பதை வலியுறுத்துகின்றனர். வீடு வாங்கி, குறைந்த மருத்துவத் தேவைகள் மற்றும் சிக்கனமான வாழ்க்கை முறையைக் கொண்ட ஒருவருக்கு ₹3 கோடி போதுமானதாக இருக்கலாம், ஆனால் ஒரு பெரிய நகரத்தில் அதிக வாழ்க்கை முறை எதிர்பார்ப்புகளுடன், சார்ந்து இருப்பவர்களுடன் வாழும் ஒரு குடும்பத்திற்கு இது போதுமானதாக இருக்காது. பல நிபுணர்கள், நகர்ப்புற குடும்பங்களுக்கு, நிலையான ஓய்வூதிய இலக்கு பெரும்பாலும் ₹4.5 கோடி முதல் ₹6.5 கோடி வரை அல்லது சில சமயங்களில் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்து அதிகமாக இருக்கும் என்று பரிந்துரைக்கின்றனர்.

தனிநபர்களுக்கான முக்கிய குறிப்பு என்னவென்றால், பொதுவான இலக்குகளுக்கு அப்பால் சென்று, அவர்களின் குறிப்பிட்ட வயது, எதிர்பார்க்கப்படும் ஆயுட்காலம் மற்றும் கணிக்கப்பட்ட வாழ்க்கை முறை பணவீக்கம் ஆகியவற்றைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும் ஒரு எண்ணைக் கணக்கிட வேண்டும். முக்கிய ஓய்வூதிய வருமானத்தைப் பாதிக்காமல், எதிர்பாராத அவசரநிலைகளைக் கையாளக்கூடிய ஒரு இடையகத்தை உருவாக்குவதே குறிக்கோளாக இருக்க வேண்டும்.