பல இந்திய முதலீட்டாளர்கள் ₹1 கோடியை ஓய்வு கால சேமிப்பிற்கு போதுமானதாக கருதினாலும், அதிகரிக்கும் ஆயுட்காலம் மற்றும் மருத்துவ பணவீக்கம் ஆகியவை 30 வருட ஓய்வு காலத்திற்கு இது போதாது என்பதை உணர்த்துகின்றன. வாங்கும் திறன் குறைவதை கருத்தில் கொண்டு, சேமிப்பு, முதலீட்டு ஒதுக்கீடு மற்றும் பணம் எடுக்கும் உத்திகளில் மாறும் அணுகுமுறை அவசியம்.
பல இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, ₹1 கோடி என்பது ஓய்வு கால சேமிப்பிற்கான ஒரு மனரீதியான 'இலக்காக' இருந்து வருகிறது. ஆனால், 30 வருடங்கள் வேலைக்கு பிறகு வாழ்க்கையை நிர்வகிப்பது என்பது வெறும் இலக்கை எட்டுவதை விட மிகவும் சிக்கலானது. இந்தியாவில் ஆயுட்காலம் 70 வருடங்களுக்கு மேல் உயர்ந்துள்ளது, பலர் 25 முதல் 30 வருடங்கள் வரை ஓய்வு காலத்தை திட்டமிடுகின்றனர். இந்நிலையில், பணவீக்கம் மற்றும் மருத்துவ செலவுகளின் அமைதியான அரிப்பினால் ஒரு நிலையான சேமிப்பு பாதிக்கப்படலாம்.
வாங்கும் திறன் குறைவது எப்படி?
எந்தவொரு நிலையான ஓய்வு கால சேமிப்பிற்கும் முக்கிய சவால் பணவீக்கம்தான். இன்று ₹1 கோடி என்பது பெரிய தொகையாகத் தோன்றினாலும், முப்பது வருடங்களில் அதன் வாங்கும் திறன் கடுமையாக குறையும். இன்று மாதத்திற்கு ₹50,000 செலவழிக்கும் வாழ்க்கை முறையை ஒருவர் தொடர்ந்தால், 5% ஆண்டு பணவீக்க விகிதத்தில், அந்த வாழ்க்கை முறை முப்பது வருடங்களுக்குப் பிறகு மாதத்திற்கு ₹2 லட்சத்திற்கும் அதிகமாக ஆகலாம். இதனால், ஓய்வு பெறுபவர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் முக்கிய தொகையை எடுப்பது (முதலீட்டின் ஆயுளைக் குறைப்பது) அல்லது வாழ்க்கை தரத்தை கடுமையாக சமரசம் செய்வது போன்ற தேர்வுகளை எதிர்கொள்ள வேண்டியிருக்கும். இந்த வாழ்க்கை செலவு அதிகரிப்பை கணக்கில் கொள்ளாத உத்தி இல்லையென்றால், ஒரு பெரிய சேமிப்பு கூட எதிர்பார்த்ததை விட சீக்கிரமாக காலியாகிவிடும்.
மருத்துவ பணவீக்கத்தின் தாக்கம்
மருத்துவ செலவுகள் ஓய்வு கால திட்டமிடலில் மிக முக்கியமான 'தெரியாத' காரணியாகும். இந்தியாவில் மருத்துவ பணவீக்கம் பொதுவாக நுகர்வோர் விலைப் பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக உள்ளது, ஆண்டுக்கு 12% முதல் 14% வரை செல்கிறது. வயதாகும்போது, மருத்துவ தலையீடுகளின் அதிர்வெண் மற்றும் செலவுகள் அதிகரிக்கின்றன. வாழ்க்கை முறை செலவுகளை சரிசெய்ய முடியும் என்றாலும், மருத்துவ செலவுகள் பெரும்பாலும் தவிர்க்க முடியாதவை. பலர் தங்கள் சேமிப்பின் கணிசமான பகுதியை உடல்நலம் தொடர்பான செலவுகளுக்கு ஒதுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். இது அவர்களின் ஆரம்ப ஓய்வு கால கணக்கீடுகளில் சரியாக கணக்கிடப்படாத ஒன்றாக இருந்தது. எனவே, ஒரு தனிப்பட்ட மருத்துவ காப்பீடு அல்லது விரிவான மருத்துவ காப்பீடு தேவை என்பதை இது வலியுறுத்துகிறது.
ஒரு கோடி இலக்கிற்கு அப்பால்
₹1 கோடியை ஒரே இலக்காகக் கருதுவது ஒரு மூலோபாய தவறாக இருக்கலாம். அதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் 'பதிலீட்டு விகிதத்தில்' (replacement ratio) கவனம் செலுத்த வேண்டும். அதாவது, தற்போதைய வாழ்க்கை தரத்தை பராமரிக்க ஓய்வு பெறுவதற்கு முந்தைய வருமானத்தில் எவ்வளவு சதவீதம் தேவைப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஓய்வு காலத்தின் முதல் சில ஆண்டுகளில் மோசமான சந்தை செயல்திறன் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆயுளை நிரந்தரமாக சேதப்படுத்தும் 'sequence of returns risk' காரணமாக, பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு அவசியம். இது நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு பங்கு மற்றும் ஸ்திரத்தன்மைக்கு கடன் ஆகியவற்றின் கலவையை உள்ளடக்கியது. ஒற்றை பெரிய தொகையாக இல்லாமல், பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப வருடாந்திர பண எடுப்பை அதிகரிக்கும் ஒரு பணப்புழக்க உத்தியில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். இது ஓய்வு பெறுபவரை விட போர்ட்ஃபோலியோ நீண்ட காலம் நீடிப்பதை உறுதிசெய்யும்.
முதலீட்டாளர்கள் செய்ய வேண்டிய மிக முக்கியமான படி, இறுக்கமான, அனைவருக்கும் பொருந்தக்கூடிய இலக்குகளை விட்டு விலகிச் செல்வதாகும். தனிப்பட்ட ஆயுள் எதிர்பார்ப்புகள், விரும்பிய வாழ்க்கை முறை மற்றும் குறிப்பிட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மையை கணக்கில் கொள்ளும் ஒரு சேமிப்பை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். வருமானத் தேவைகள் மற்றும் உண்மையான முதலீட்டு வருவாய்க்கு இடையிலான வருடாந்திர இடைவெளியைக் கண்காணிப்பது, ஓய்வு பெறுபவர்கள் தங்கள் பொன்னான ஆண்டுகளில் நிதி சுதந்திரத்தை உறுதிசெய்ய மிகவும் முக்கியமான நடவடிக்கையாக இருக்கும்.