Whalesbook
சேமிப்புப் பாதுகாப்பின் மாயை (The Illusion of Savings Security):
பலர் தங்கள் வங்கி இருப்புகள் வளர்வதைத் தகுதியான சேமிப்பின் அறிகுறியாக நம்புகிறார்கள். இருப்பினும், இந்த ஆறுதல் பெரும்பாலும் ஒரு தோற்றமாகும். சேமிப்புக் கணக்குகள் 3-4% குறைந்த வட்டி விகிதங்களை வழங்கினாலும், பணவீக்கம் தொடர்ந்து 6-7% ஆக உள்ளது, இது வாங்கும் திறனை தீவிரமாகக் குறைக்கிறது.
10 லட்சம் ரூபாயை ஒரு தசாப்தத்திற்கு வங்கியில் வைத்தால், அது ₹13-14 லட்சமாக உயரும். ஆனால், அசல் வாங்கும் திறனைப் பராமரிக்க, அந்தத் தொகை ₹18-20 லட்சமாக உயர வேண்டும். இந்த வேறுபாடு, போதுமான வருமானம் இல்லாமல் வெறும் சேமிப்பு எதிர்கால நிதிப் பாதுகாப்பைத் தீர்க்காமல், தாமதப்படுத்துகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.
செல்வத்தின் அரிப்பு (The Erosion of Wealth):
சராசரியாக 6% பணவீக்கம் என்பது காலப்போக்கில் செலவுகள் கணிசமாக உயரும் என்பதாகும். இன்று ₹60,000 மாதத்திற்குத் தேவைப்படும் செலவுகள், பத்து ஆண்டுகளில் ₹1.08 லட்சமாக உயரக்கூடும். இதற்கிடையில், 3.5% வட்டி விகிதத்தில் சேமிக்கப்பட்ட ₹15 லட்சம் வெறும் ₹21 லட்சமாக மட்டுமே வளரும், இது எதிர்கால செலவுகளை ஈடுகட்டும் திறனை 2.1 வருடங்களிலிருந்து 1.6 வருடங்களாகக் குறைக்கும்.
வாழ்க்கைச் செலவுக்கும் மெதுவான சேமிப்பு வளர்ச்சிக்கும் இடையிலான இந்த இடைவெளி, நீண்டகால நிதி ஸ்திரத்தன்மையை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது. இதேபோல், இன்று ₹6 லட்சம் செலவாகும் ஒரு மருத்துவ அவசரநிலை, ஒரு தசாப்தத்தில் ₹18 லட்சத்தைக் கோரலாம், அதேசமயம் ₹25 லட்சம் கல்விச் செலவு ₹60 லட்சத்திற்கும் அதிகமாகலாம். இது எதிர்காலத் தேவைகளுக்கு எதிராக நிலையான சேமிப்பின் போதாமையை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
வாய்ப்புக் கட்டணம் மற்றும் தாமதமான சுதந்திரம் (Opportunity Cost and Delayed Independence):
ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கமில்லாத பணம், குறைந்த வளர்ச்சி கணக்குகளில் தங்கி, கூட்டுப்பயன் (compounding) நன்மைகளை இழக்கிறது. 20 வருடங்களுக்கு ₹20 லட்சம் ஓய்வூதிய நிதியானது 10% வருமானத்தில் கிட்டத்தட்ட ₹1.35 கோடியாக உயரும், ஆனால் 4% வருமானத்தில் வெறும் ₹44 லட்சமாக மட்டுமே இருக்கும். இந்த ₹90 லட்ச வேறுபாடு, 'முடக்கி வைப்பதை' விட 'வளர்ச்சியை' தேர்ந்தெடுத்ததன் செலவைக் குறிக்கிறது.
காலக்கெடுவின்படி (குறுகிய, நடுத்தர, நீண்ட கால) நிதிகளைப் பிரிக்கத் தவறினால், சேமிப்பாளர்கள் கூட்டுப்பயன் நன்மைகளை இழக்க நேரிடும். இந்த தவறு பெரும்பாலும் பல ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு குறிப்பிடத்தக்க ஓய்வூதியப் பற்றாக்குறையாகவோ அல்லது நிதிச் சுதந்திரம் தாமதமாகவோ வெளிப்படுகிறது. செயலற்ற சேமிப்பின் மிகப்பெரிய செலவு, ஒருபோதும் உருவாக்கப்படாத செல்வம் ஆகும். இது வளர்ச்சி ஆற்றலை விட, பாதுகாப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிப்பதன் விளைவாகும்.