இந்தியாவின் $4 டிரில்லியன் செல்வ வாய்ப்பு: சேமிப்பாளர்கள் இப்போது முதலீட்டாளர்களாக மாற வேண்டியதன் அவசியம் என்ன!

இந்தியாவின் வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் புரட்சிகர மாற்றத்திற்கு தயார்

இந்தியாவின் வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் துறை ஒரு முக்கியமான கட்டத்தில் உள்ளது, இது இருபது ஆண்டுகளுக்கு முன்பு ஐக்கிய ராஜ்ஜியம் மற்றும் அமெரிக்காவில் நடந்ததைப் போன்ற ஒரு மாற்றத்திற்கு வழிவகுக்கும். 750 மில்லியன் சேமிப்பாளர்கள் மற்றும் வெறும் 55 மில்லியன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுடன், நாடு தனது மக்களை சேமிப்பு சார்ந்த அணுகுமுறையிலிருந்து செயலில் முதலீடு நோக்கி வழிநடத்தும் ஒரு பெரிய வாய்ப்பை எதிர்கொள்கிறது. ஃபின்டெக் தரகர்களின் விரைவான வளர்ச்சி, அவர்கள் வெறும் ஐந்து ஆண்டுகளில் 36% சந்தைப் பங்கைப் பெற்றுள்ளனர், இது டிஜிட்டல்-முதல் நிதி தீர்வுகளுக்கான ஆழமான தேவையைக் காட்டுகிறது.

செல்வந்தர்களுக்கான வாய்ப்பு

ஆண்டு வருமானம் ₹7 லட்சம் முதல் ₹1 கோடி வரை உள்ள செல்வந்தர்கள் ஒரு மகத்தான $4 டிரில்லியன் வாய்ப்பைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றனர். இந்த பிரிவு செல்வச் சேர்க்கையில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது, மேலும் தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் விருப்பம் அதிகரித்து வருகிறது. இருப்பினும், பாரம்பரிய விநியோக முறைகள் இந்த வளர்ந்து வரும் மக்கள்தொகைக்கு சேவை செய்ய போதுமானதாக இல்லை. இதன் விளைவாக, குறைந்த செலவில், டிஜிட்டல்-முதல் உத்தி இப்போது சேவை வழங்குவதற்கு அவசியமாகிறது. புதுமையான அணுகுமுறைகளில் நிதித் திட்டமிடலை மையமாகக் கொள்வது, மனித ஆலோசகர்களை டிஜிட்டல் தளங்களுடன் இணைக்கும் ஹைப்ரிட் டெலிவரி மாதிரிகளை ஏற்றுக்கொள்வது, மற்றும் பல்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை உருவாக்குவது ஆகியவை அடங்கும்.

தொழில்நுட்பம் ஒரு வினையூக்கியாக

உலகின் மிகவும் டிஜிட்டல் முறையில் ஈடுபாடு கொண்ட நிதிச் சந்தையாக, இந்தியா நிதிச் சேவை வழங்குநர்களுக்கு அபரிமிதமான ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது. தொழில்நுட்பம் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தீர்வுகளை பெருமளவில் வழங்குவதற்கான முக்கிய இயக்கியாக உள்ளது. இது செலவுகளை திறம்பட நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில், ஆலோசகர்களுக்கான டிஜிட்டல் மேம்பாட்டிற்கு உதவுகிறது. நியோப்ரோக்கர்கள் மற்றும் சுய-இயக்கப்படும் முதலீட்டு தளங்களின் எழுச்சி நிறுவப்பட்ட விநியோக சேனல்களுக்கு சவால் விடுத்துள்ளது, தற்போதுள்ள நிறுவனங்களை தங்கள் சொந்த டிஜிட்டல் சலுகைகளை உருவாக்குவதன் மூலமோ அல்லது மூலோபாய கூட்டாண்மைகளை உருவாக்குவதன் மூலமோ புதுப்பிக்க கட்டாயப்படுத்துகிறது.

தயாரிப்புகளிலிருந்து போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு

தொழில்துறையின் வளர்ச்சி, ஒற்றை தயாரிப்புகளை வழங்குவதிலிருந்து விரிவான போர்ட்ஃபோலியோ தீர்வுகளை வழங்குவதை நோக்கி நகர்கிறது. கட்டணம் அடிப்படையிலான மாதிரிகள் பிரபலமடைந்து வருகின்றன, வாடிக்கையாளர் முடிவுகள் மற்றும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன. சொத்து ஒதுக்கீடு இப்போது வாடிக்கையாளர் தொடர்புகளின் மையமாக உள்ளது, மேலும் வெல்த் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ETFs) அதிகரித்து வருகின்றன. இந்த உலகளாவிய போக்கு EMEA பிராந்தியத்தில் வெல்த் ETFs மற்றும் இன்டெக்ஸ்-நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகளின் கணிசமான வளர்ச்சியைப் பிரதிபலிக்கிறது, இது 2023 இல் $2.1 டிரில்லியன் என்பதிலிருந்து 2028 க்குள் $3.2 டிரில்லியன் ஆக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

இந்தியாவின் செல்வப் பிரிவு

இந்தியாவின் பல்வேறு செல்வப் பிரிவு வெவ்வேறு டெலிவரி மாதிரிகளின் தேவையை ஏற்படுத்துகிறது. மாஸ் மார்க்கெட் (₹7 லட்சத்திற்கும் குறைவான வருமானம்) முதல் முறை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சேமிப்பிற்கான தீர்வுகளைத் தேவைப்படுகிறது, இது டிஜிட்டல் மற்றும் ஹைப்ரிட் மாதிரிகள் மூலம் அடையக்கூடியது. மாஸ் அஃப்ளூயன்ட்/அஃப்ளூயன்ட் பிரிவு (₹7 லட்சம் முதல் ₹1 கோடி வருமானம்) செல்வச் சேர்க்கையில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் தகவலறிந்த முதலீட்டுத் தேர்வுகளுக்கு டிஜிட்டல் கருவிகள் மற்றும் தனிப்பட்ட ஆலோசனைகளால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. உயர் நிகர மதிப்புடைய தனிநபர்கள் (HNIs) மற்றும் மிக உயர் நிகர மதிப்புடைய தனிநபர்கள் (UHNIs) (₹1 கோடிக்கு மேல் வருமானம்) ஆகியோருக்கு, சேவைகள் ஓய்வு, வரித் திட்டமிடல் மற்றும் சொத்து மேலாண்மை போன்ற சிக்கலான இலக்குகளை தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆலோசனை மற்றும் விருப்ப மேலாண்மை மூலம் நிவர்த்தி செய்கின்றன.

முன்னோக்கி செல்லும் பாதை

இந்த வளர்ந்து வரும் வாடிக்கையாளர் தளத்திற்கு திறம்பட சேவை செய்ய, இந்தியாவின் வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் துறை கட்டணம் அடிப்படையிலான ஆலோசனை சேவைகளை ஏற்க வேண்டும், டிஜிட்டல் கருவிகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும், மற்றும் ஹைப்ரிட் மாதிரிகளை செயல்படுத்த வேண்டும். சேமிப்பிலிருந்து முதலீட்டிற்கு ஏற்படும் முக்கியமான மாற்றம், முடிவு-மைய தீர்வுகள், போட்டி விலை நிர்ணயம் மற்றும் தொழில்நுட்பத்தால் இயக்கப்படும் தனிப்பயனாக்கம் மூலம் உந்தப்படும். டிஜிட்டல்-முதல் உத்திகள், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆலோசனை, மற்றும் விரிவான போர்ட்ஃபோலியோ அடிப்படையிலான சலுகைகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், இந்தத் துறை அதன் முழு திறனை வெளிக்கொணர முடியும் மற்றும் மில்லியன் கணக்கான சேமிப்பாளர்களை தகவலறிந்த முதலீட்டாளர்களாக மாற உதவும்.

இந்த பகுப்பாய்வு JioBlackRock Investment Advisers இன் MD & CEO, Marc Pilgrem அவர்களால் வழங்கப்பட்டது.

தாக்கம்

இந்த தொழில்துறை அளவிலான மாற்றம் நிதி உள்ளடக்கத்தை அதிகரிக்கும், ஃபின்டெக் மற்றும் சொத்து மேலாண்மை துறைகளில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைத் தூண்டும், மற்றும் இந்தியாவில் முதலீட்டாளர் நடத்தையை மறுவடிவமைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. டிஜிட்டல்-முதல், வாடிக்கையாளர்-மைய மாதிரிகளை ஏற்றுக்கொள்ளும் நிறுவனங்கள் சந்தைப் பங்கு மற்றும் லாபத்தில் அதிகரிப்பைக் காணும். முதலீட்டு தயாரிப்புகளின் அதிகரித்த தத்தெடுப்பு மூலதன சந்தை ஆழமடைவதற்கு பங்களிக்கும். தாக்கம் மதிப்பீடு: 8/10.

கடினமான சொற்கள் விளக்கம்

• ஃபின்டெக் (Fintech): நிதி தொழில்நுட்பம், இது நிறுவனங்கள் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி புதுமையான வழிகளில் நிதி சேவைகளை வழங்குவதைக் குறிக்கிறது.
• நியோப்ரோக்கர்கள் (Neobrokers): டிஜிட்டல்-முதல், பெரும்பாலும் குறைந்த-செலவிலான, முதலீட்டு சேவைகளை வழங்கும் ஆன்லைன் தரகு நிறுவனங்கள், பொதுவாக மொபைல் பயன்பாடுகள் வழியாக.
• ஈடிஎஃப் (ETFs - Exchange Traded Funds): பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் முதலீட்டு நிதிகள், பங்குகளைப் போலவே, பெரும்பாலும் ஒரு குறியீட்டைப் பின்தொடரும்.
• எச்என்ஐ (HNI - High Net Worth Individual): கணிசமான திரவ நிதி சொத்துக்களைக் கொண்ட ஒரு நபர், பொதுவாக 1 கோடி ரூபாய்க்கு மேல் என வரையறுக்கப்படுகிறது.
• யுஎச்என்ஐ (UHNI - Ultra High Net Worth Individual): மிக அதிக நிகர மதிப்பைக் கொண்ட ஒரு நபர், பொதுவாக 30 கோடி ரூபாய் அல்லது 30 மில்லியன் டாலருக்கு மேல் என வரையறுக்கப்படுகிறது.
• கட்டணம் அடிப்படையிலான ஆலோசனை (Fee-based advisory): தயாரிப்பு விற்பனையில் கமிஷன் பெறுவதற்குப் பதிலாக, கட்டணத்திற்காக வழங்கப்படும் நிதி ஆலோசனை, இது ஆலோசகரின் ஊக்கத்தொகையை வாடிக்கையாளரின் இலக்குகளுடன் சீரமைக்கிறது.
• ஹைப்ரிட் டெலிவரி மாடல்கள் (Hybrid delivery models): நிதி ஆலோசனை மற்றும் சேவைகளை வழங்க டிஜிட்டல் தளங்கள் மற்றும் மனிதத் தொடர்புகளின் கலவை.