இந்தியாவில் அடுத்த தலைமுறைக்கு சுமார் **$1.5 டிரில்லியன்** மதிப்பிலான சொத்துகள் கைமாற உள்ளன. இதற்காக இந்தியாவின் பெரிய பிசினஸ் குடும்பங்கள் இப்போது Private Trust முறையை அதிகம் நாடுகின்றன. இது பிசினஸ் பாதுகாப்பிற்கும், வாரிசுதாரர் திட்டமிடலுக்கும் (Succession Planning) உதவும் என்றாலும், இதில் உள்ள சிக்கல்கள் மற்றும் Income-tax Act, 2025 விதிகள் பற்றி முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்துகொள்வது அவசியம்.
அடுத்த பத்தாண்டுகளில் இந்தியாவில் சுமார் $1.3 டிரில்லியன் முதல் $1.5 டிரில்லியன் வரையிலான சொத்துகள் அடுத்த தலைமுறைக்கு மாறப்போகின்றன. இந்த மெகா சொத்து மாற்றத்தை சீராக கையாள, பிசினஸ் குடும்பங்கள் இப்போது முறைசாரா அமைப்புகளிலிருந்து, முறைப்படியான 'Private Family Trust' அமைப்புகளை நோக்கி நகர்கின்றன. முக்கியமாக, கம்பெனிகளை ஐபிஓ (IPO) கொண்டு செல்லும் முன், சொத்துக்களை முறையாகப் பிரித்து வைக்க இது பெரும் உதவியாக இருக்கிறது.
Trust ஏன் முக்கியம்?
இந்த அமைப்பில், சொத்துக்கள் ટ્રஸ்டீக்களிடம் (Trustees) இருக்கும், ஆனால் அதன் பலன்கள் குடும்ப உறுப்பினர்களுக்குச் சேரும். குறிப்பாக, பிசினஸ் உரிமையாளர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட சொத்துக்களையும், கம்பெனி சொத்துக்களையும் பிரித்து வைக்க இது உதவுகிறது. இதனால் பிசினஸில் ஏற்படும் ரிஸ்குகள் குடும்பத்தின் தனிப்பட்ட சொத்துக்களைப் பாதிக்காது.
செலவுகள் மற்றும் வரி விதிப்பு
- செட்டப் செலவு: ஒரு Trust-ஐ உருவாக்க வழக்கறிஞர் மற்றும் நிபுணர் கட்டணமாக ₹2 லட்சம் முதல் ₹15 லட்சம் வரை ஆகலாம்.
- ஸ்டாம்ப் டியூட்டி: நிலம் போன்ற சொத்துக்களை Trust-க்கு மாற்றும்போது, மாநிலத்திற்கு ஏற்ப சொத்து மதிப்பில் 7% வரை ஸ்டாம்ப் டியூட்டி கட்ட வேண்டியிருக்கும்.
- வரி விதிகள்: பலரும் Trust வைத்தாலே வரி குறையும் என நினைக்கிறார்கள். ஆனால், 'Income-tax Act, 2025' சட்டப்படி, டிஸ்க்ரிஷனரி டிரஸ்ட்டுகள் (Discretionary Trusts) அதிகபட்ச வரி விகிதத்தில் தான் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. எனவே, இது வரி சேமிப்பு திட்டமல்ல, நிர்வாகக் கருவி (Governance Tool) என்பதை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்குகள்
Trust உருவாக்கிய பிறகு அதன் வருடாந்திர கணக்கு வழக்குகள், ஆடிட்டிங் மற்றும் வரி தாக்கல் செய்வது மிகவும் கடினமான வேலை. பிசினஸ் மற்றும் குடும்ப உறுப்பினர்களுக்கு இடையே சரியான புரிதல் இல்லையென்றால், இது பிசினஸ் ஸ்திரத்தன்மையையே பாதிக்கும். வெளிநாடுகளில் சொத்துக்கள் இருந்தால், சர்வதேச வரி விதிகளும் இதனுடன் சேர்ந்து சிக்கலை உருவாக்கும். எனவே, மிக சிக்கலான Trust அமைப்புகளுக்குப் பதிலாக, தெளிவான உயில் (Will) மற்றும் நாமினேஷன் முறைகளே பல குடும்பங்களுக்கு போதுமானதாக இருக்கும் என நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர்.